انخفضت أسهم شركة أوراكل (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ORCL ) بنسبة تقارب 1% في جلسة ما قبل افتتاح السوق يوم الجمعة، حيث قلّص المستثمرون انكشافهم على أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى. وتراجعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 1.39%، بينما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.73%.

تواجه شركة أوراكل اختباراً في إنفاقها على الذكاء الاصطناعي مع تزايد الضغوط الائتمانية

ومع ذلك، لا تزال معنويات المستثمرين حذرة أيضاً بعد أن سلط تقرير بلومبيرغ الضوء على المخاوف المتزايدة بشأن إنفاق أوراكل المفرط على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

وذكر التقرير أن وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيفات العالمية خفضت مؤخراً تصنيف شركة أوراكل إلى BBB-، وهي درجة واحدة أعلى من تصنيف الشركات غير المرغوب فيها، بينما لا تزال وكالة موديز تحتفظ بنظرة مستقبلية سلبية.

قال محللون استشهدت بهم بلومبرج إن شركة أوراكل قد تحتاج إلى إثبات عوائد أقوى من استثماراتها في مجال الذكاء الاصطناعي، أو إبطاء الإنفاق الرأسمالي، أو زيادة رأس المال إذا استمرت تكاليف الاقتراض المرتفعة.

لا يزال سهم أوراكل تحت ضغط فني بعد انخفاض مطول. ويراقب المتداولون ما إذا كان السهم سيحافظ على مستواه قرب أدنى مستوياته الأخيرة، في ظل تحول المستثمرين عن أسهم شركات التكنولوجيا ذات النمو المرتفع.

ولاية نيو مكسيكو ترفض تصريح مدّ خط أنابيب الغاز لمركز بيانات أوراكل

وفي سياق منفصل، رفضت الجهات التنظيمية في نيو مكسيكو، للمرة الثانية، منح تصاريح لخط أنابيب الغاز الطبيعي الذي من شأنه تزويد مركز بيانات مشروع جوبيتر المقترح من قبل شركة أوراكل، مما قد يؤدي إلى تأخير مشروع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

ذكرت بلومبرج أن شركة أوراكل قالت إن المشروع لا يزال يسير وفق الجدول الزمني المحدد، بينما تواصل شركة إنرجي ترانسفير السعي للحصول على التصاريح ويمكنها النظر في تغيير مسار خط الأنابيب لتجنب الأراضي المملوكة للدولة.

التحليل الفني لأوراكل

لا يزال سهم أوراكل يتداول دون متوسطاته المتحركة الرئيسية، مما يشير إلى استمرار الاتجاه الهبوطي العام. ويتداول السهم حاليًا دون متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يومًا بنسبة 17.3%، ودون متوسطه المتحرك البسيط لـ 50 يومًا بنسبة 31.7%، ودون متوسطه المتحرك البسيط لـ 200 يوم بنسبة 36.2%.

لا يزال المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا أدنى من المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، مما يعزز ضعف الزخم على المدى القريب. في الوقت نفسه، يشير تقاطع الموت الذي تشكل في يناير، عندما انخفض المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم، إلى استمرار الضغط الهبوطي على المدى الطويل.

تشير مؤشرات الزخم إلى أن سهم أوراكل في منطقة بيع مفرط. ويبلغ مؤشر القوة النسبية للسهم 26.73 بعد انخفاضه إلى ما دون 30 هذا الشهر. ورغم أن هذه القراءات قد تسبق ارتدادات قصيرة الأجل، إلا أنها لا تؤكد تشكل قاع دائم ما لم يبدأ السهم في تكوين قيعان أعلى.

يقع مستوى المقاومة الأقرب عند حوالي 148.53 دولارًا، بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا. أما مستوى الدعم الأولي فيقع عند حوالي 123.66 دولارًا، وهو قريب من أدنى مستوى للسهم خلال 52 أسبوعًا.

توقعات الأرباح

لا تزال أوراكل واحدة من أكبر مزودي برامج المؤسسات في العالم. ويستمر قطاع قواعد البيانات التابع لها في توليد إيرادات متكررة، بينما أصبح قطاع البنية التحتية السحابية محركاً متزايد الأهمية للنمو مع توسع الشركات في استخدام تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

المحفز الرئيسي التالي للشركة هو تقرير أرباحها المتوقع في 8 سبتمبر 2026. ويتوقع المحللون أرباحًا قدرها 1.67 دولارًا للسهم الواحد، بزيادة عن 1.47 دولارًا في العام السابق، على إيرادات قدرها 19.12 مليار دولار، مقارنة بـ 14.93 مليار دولار في العام الماضي.

حافظت وول ستريت على توصية الشراء مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 264.64 دولارًا. وشملت الإجراءات التحليلية الأخيرة قيام بيرنشتاين برفع سعرها المستهدف إلى 325 دولارًا، وتي دي كوين بالإبقاء على توصية الشراء مع سعر مستهدف يبلغ 300 دولار، وآر بي سي كابيتال بالإبقاء على توصية أداء القطاع مع سعر مستهدف يبلغ 190 دولارًا.

تصنيفات أوراكل بنزينجا إيدج

تُحقق شركة أوراكل أداءً جيدًا في النمو، لكنها تُسجل أداءً ضعيفًا في الزخم. وقد منحها موقع بنزينغا إيدج درجة نمو قدرها 91.55، ودرجة قيمة قدرها 23.23، ودرجة زخم قدرها 3.93.

يشير هذا المزيج إلى أن المستثمرين ما زالوا يرون إمكانات نمو جذابة على المدى الطويل، لكن ضعف حركة الأسعار لا يزال يؤثر سلباً على المعنويات.

التعرض لصناديق المؤشرات المتداولة

لا تزال شركة أوراكل تشكل حصة كبيرة في العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على التكنولوجيا، بما في ذلك صندوق iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (BATS: IGV )، حيث تمثل 5.87% من الأصول، وصندوق First Trust NASDAQ Technology Dividend Index Fund (NASDAQ: TDIV ) بنسبة 9.82%، وصندوق Pacer Data and Digital Revolution ETF (NYSE: TRFK ) بنسبة 7.57%.

يمكن أن تؤدي التدفقات الكبيرة الداخلة أو الخارجة في هذه الأموال إلى خلق ضغط إضافي على شراء أو بيع أسهم أوراكل.

حركة سعر أوراكل

نشاط سعر سهم ORCL: انخفضت أسهم أوراكل بنسبة 0.96% لتصل إلى 123.02 دولارًا خلال التداول قبل افتتاح السوق يوم الجمعة، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock