يبدو أن شركة "فيرست ميلينغ" ( تداول: 2283 ) ستعلن عن توزيع أرباحها خلال اليوم أو اليومين القادمين. عادةً ما يكون تاريخ توزيع الأرباح قبل يومي عمل من تاريخ التسجيل، وهو الموعد النهائي لتسجيل المساهمين في سجلات الشركة ليصبحوا مؤهلين للحصول على توزيعات الأرباح. يُعدّ تاريخ توزيع الأرباح بالغ الأهمية لأن عملية التسوية تستغرق يومي عمل كاملين على الأقل. لذا، إذا فاتك هذا التاريخ، فلن يظهر اسمك في سجلات الشركة في تاريخ التسجيل. وعليه، لن يحصل مستثمرو "فيرست ميلينغ" الذين يشترون الأسهم في الخامس من أغسطس أو بعده على توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في التاسع عشر من أغسطس.

ستدفع الشركة في الدفعة القادمة من الأرباح 1.79 ريال سعودي للسهم الواحد. وقد وزعت الشركة العام الماضي ما مجموعه 3.15 ريال سعودي على المساهمين. وبالنظر إلى توزيعات الأرباح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، فإن عائد شركة فيرست ميلينغ يبلغ حوالي 6.1% من سعر سهمها الحالي البالغ 51.85 ريال سعودي. إذا كنت ترغب في شراء أسهم هذه الشركة بهدف الحصول على أرباحها، فمن المهم أن تتأكد من مدى موثوقية واستدامة توزيعات أرباح فيرست ميلينغ. لذا، ينبغي على المستثمرين دائمًا التحقق مما إذا كانت فيرست ميلينغ قد تمكنت من زيادة توزيعات أرباحها، أو ما إذا كان من المحتمل خفضها.

إذا دفعت شركة ما أرباحًا موزعة أكثر مما حققته، فقد يصبح توزيع الأرباح غير مستدام، وهو وضع غير مرغوب فيه. تدفع شركة فيرست ميلينغ حاليًا نسبة مقبولة تبلغ 63% من أرباحها، وهي نسبة شائعة بين معظم الشركات. ومن المفيد أيضًا التحقق مما إذا كانت فيرست ميلينغ قد حققت تدفقات نقدية حرة كافية لتغطية توزيعات الأرباح. فقد دفعت الشركة أكثر من نصف (59%) تدفقاتها النقدية الحرة في العام الماضي، وهي نسبة تقع ضمن المعدل المتوسط لمعظم الشركات.

من المشجع أن نرى أن الأرباح والتدفقات النقدية تغطي توزيعات الأرباح. وهذا يشير عموماً إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح بشكل حاد.

انقر هنا لمعرفة مقدار الأرباح التي دفعتها شركة First Milling خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعتبر الشركات التي تشهد نموًا مستمرًا في ربحية السهم من أفضل أسهم توزيعات الأرباح، إذ يسهل عليها عادةً زيادة توزيعات الأرباح للسهم الواحد. أما إذا انخفضت الأرباح واضطرت الشركة إلى خفض توزيعات الأرباح، فقد يخسر المستثمرون قيمة استثماراتهم. ولذلك، يُعدّ ارتفاع ربحية سهم شركة "فيرست ميلينغ" بنسبة 7.2% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية مؤشرًا إيجابيًا. ويشير النمو التاريخي الجيد في ربحية السهم إلى أن "فيرست ميلينغ" تُحقق نموًا فعالًا في قيمة أسهم المساهمين. مع ذلك، تُوزّع الشركة حاليًا أكثر من نصف أرباحها كأرباح للمساهمين. وإذا رفعت الإدارة نسبة توزيع الأرباح، فسنعتبر ذلك إشارة ضمنية إلى تباطؤ آفاق نمو الشركة.

من الطرق الرئيسية الأخرى لتقييم آفاق توزيعات أرباح الشركة قياس معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. حققت شركة فيرست ميلينغ نموًا في توزيعات الأرباح بنسبة 4.8% سنويًا في المتوسط خلال السنوات الثلاث الماضية. ومن المشجع رؤية الشركة ترفع توزيعات الأرباح بالتزامن مع نمو الأرباح، مما يشير إلى اهتمام الشركة، ولو جزئيًا، بمكافأة المساهمين.

باختصار

هل تمتلك شركة فيرست ميلينغ المقومات اللازمة للحفاظ على توزيعات أرباحها؟ لقد شهدت ربحية السهم نموًا طفيفًا، وقامت الشركة بتوزيع ما يزيد قليلًا عن نصف أرباحها وتدفقاتها النقدية الحرة في العام الماضي. باختصار، يبدو وضع فيرست ميلينغ جيدًا وفقًا لهذا التحليل، على الرغم من أنها لا تُعدّ فرصة استثمارية استثنائية.

مع ذلك، إذا كنت لا تزال مهتمًا بشركة First Milling كاستثمار محتمل، فعليك بالتأكيد مراعاة بعض المخاطر المرتبطة بها. على سبيل المثال، هناك مؤشران تحذيريان في First Milling نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليهما.

من الأخطاء الشائعة في الاستثمار شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. هنا تجد قائمة كاملة بأسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.