من الناحية المثالية، ينبغي أن يتفوق أداء محفظتك الاستثمارية الإجمالية على متوسط أداء السوق. لكن الهدف الأساسي هو إيجاد عدد كافٍ من الأسهم الرابحة لتعويض الخسائر وزيادة. لذا، لا نلوم مساهمي شركة جانوس إنترناشونال جروب ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: JBI ) على المدى الطويل لترددهم في قرارهم بالاحتفاظ بالأسهم، خاصةً مع انخفاض سعر السهم بنسبة 46% خلال خمس سنوات.

قد يكون الارتفاع الأخير بنسبة 6.0% علامة إيجابية على ما سيأتي، لذا دعونا نلقي نظرة على الأساسيات التاريخية.

في مقالته "المستثمرون الخارقون في غراهام-ودودسفيل" ، وصف وارن بافيت كيف أن أسعار الأسهم لا تعكس دائمًا قيمة الشركة بشكل منطقي. ومن خلال مقارنة ربحية السهم وتغيرات سعر السهم بمرور الوقت، يمكننا تكوين فكرة عن كيفية تطور نظرة المستثمرين إلى الشركة عبر الزمن.

بالنظر إلى السنوات الخمس الماضية، انخفض كل من سعر سهم مجموعة جانوس الدولية وربحية السهم، حيث بلغ معدل انخفاض ربحية السهم 17% سنويًا. ويُعدّ هذا الانخفاض في ربحية السهم أسوأ من الانخفاض السنوي المركب في سعر السهم الذي بلغ 12%. لذا، ربما كان السوق يتوقع انخفاضًا في السابق، أو ربما يتوقع تحسن الوضع.

يوضح الرسم البياني أدناه كيف تغيرت قيمة EPS بمرور الوقت (يمكنك الكشف عن القيم الدقيقة بالنقر على الصورة).

منظور مختلف

بينما حقق السوق الأوسع مكاسب بنحو 15% خلال العام الماضي، خسر مساهمو مجموعة جانوس الدولية 11%. مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن حتى أفضل الأسهم قد تتراجع أحيانًا عن أداء السوق على مدار اثني عشر شهرًا. وللأسف، يعاني المساهمون على المدى الطويل معاناةً أكبر، نظرًا لخسارتهم 8% على مدى السنوات الخمس الماضية. نحتاج إلى رؤية تحسينات مستدامة في المؤشرات الرئيسية قبل أن نتحمس كثيرًا. أجد من المثير للاهتمام النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر لأداء الشركة. ولكن لفهم الوضع بشكل كامل، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. لنأخذ المخاطر على سبيل المثال - لدى مجموعة جانوس الدولية مؤشران تحذيريان (وواحد يثير قلقنا بعض الشيء) نعتقد أنه يجب عليك معرفتهما.

بالتأكيد، قد تجد فرصة استثمارية رائعة بالبحث في أماكن أخرى. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات التي نتوقع أن تحقق نموًا في أرباحها.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.