أصدرت مجموعة جولدمان ساكس (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: GS ) تقريرها للربع الثالث، وتبدو التوقعات إيجابية. كانت النتيجة إيجابية بشكل عام، حيث تجاوزت الإيرادات التوقعات بنسبة 6.6% لتصل إلى 15 مليار دولار أمريكي. أعلنت مجموعة جولدمان ساكس عن ربحية قانونية للسهم الواحد بلغت 12.25 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يزيد بشكل ملحوظ بنسبة 10% عن توقعات المحللين. يُعد هذا وقتًا مهمًا للمستثمرين، إذ يمكنهم تتبع أداء الشركة في تقريرها، والاطلاع على توقعات الخبراء للعام المقبل، ومعرفة ما إذا كان هناك أي تغيير في توقعات الأعمال. لذلك، جمعنا أحدث توقعات ما بعد الأرباح لمعرفة ما تشير إليه التقديرات للعام المقبل.

بعد أحدث النتائج، يتوقع المحللون الثمانية عشر الذين يغطون مجموعة جولدمان ساكس تحقيق إيرادات قدرها 61.5 مليار دولار أمريكي في عام 2026. وفي حال تحقق هذا، سيعكس تحسنًا ملحوظًا في الإيرادات بنسبة 7.3% مقارنةً بالأشهر الاثني عشر الماضية. ومن المتوقع أن ينمو الربح القانوني للسهم بنسبة 10% ليصل إلى 54.89 دولارًا أمريكيًا. وقبل هذا التقرير، كان المحللون يتوقعون إيرادات قدرها 60.7 مليار دولار أمريكي وأرباحًا للسهم الواحد قدرها 53.73 دولارًا أمريكيًا في عام 2026. لذا، يبدو أن الإجماع أصبح أكثر تفاؤلاً بشأن إمكانات أرباح مجموعة جولدمان ساكس بعد هذه النتائج.

ظل السعر المستهدف الإجماعي ثابتًا عند 778 دولارًا أمريكيًا، مما يعني أنه من غير المتوقع أن يكون لتحسن توقعات الأرباح تأثير طويل الأجل على خلق القيمة للمساهمين. مع ذلك، ليس هذا هو الاستنتاج الوحيد الذي يمكننا استخلاصه من هذه البيانات، إذ يفضل بعض المستثمرين أيضًا مراعاة فارق التقديرات عند تقييم أهداف أسعار المحللين. هناك بعض التصورات المتباينة حول مجموعة جولدمان ساكس، حيث يقدرها أكثر المحللين تفاؤلًا عند 898 دولارًا أمريكيًا، بينما يقدرها أكثرهم تشاؤمًا عند 625 دولارًا أمريكيًا للسهم. تُظهر هذه الأهداف السعرية أن لدى المحللين بعض الآراء المتباينة حول العمل، لكن التقديرات لا تختلف بما يكفي لتشير إلى أن بعضهم يراهن على نجاح باهر أو فشل ذريع.

بالنظر إلى الصورة الأكبر الآن، إحدى الطرق التي يمكننا من خلالها فهم هذه التوقعات هي مقارنة أدائها مع تقديرات الأداء السابق ونمو القطاع . يتضح من أحدث التقديرات أن معدل نمو مجموعة جولدمان ساكس من المتوقع أن يتسارع بشكل ملحوظ، حيث يُتوقع أن يبلغ نمو الإيرادات السنوي 5.8% حتى نهاية عام 2026، وهو أسرع بشكل ملحوظ من نموها التاريخي البالغ 1.5% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. قارن هذا مع شركات أخرى في نفس القطاع، والتي من المتوقع أن تنمو إيراداتها بنسبة 6.8% سنويًا. من المتوقع أن تنمو مجموعة جولدمان ساكس بنفس معدل نمو قطاعها تقريبًا، لذلك ليس من الواضح ما إذا كان بإمكاننا استخلاص أي استنتاجات من نموها مقارنةً بالمنافسين.

الخلاصة

أهم ما استفدناه هو رفع توقعات أرباح السهم، مما يشير إلى تحسن واضح في التوقعات بشأن أرباح مجموعة جولدمان ساكس المحتملة العام المقبل. ولحسن الحظ، لم تطرأ أي تغييرات جوهرية على توقعات الإيرادات، مع استمرار توقعات نمو الأعمال بما يتماشى مع نمو القطاع ككل. ولم يطرأ أي تغيير جوهري على السعر المستهدف المتوقع، مما يشير إلى أن القيمة الجوهرية للشركة لم تشهد أي تغييرات جوهرية في أحدث التقديرات.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، ما زلنا نعتقد أن مسار الأعمال على المدى الطويل أكثر أهمية للمستثمرين. في سيمبلي وول ستريت، لدينا مجموعة كاملة من تقديرات المحللين لمجموعة جولدمان ساكس حتى عام ٢٠٢٧، ويمكنك الاطلاع عليها مجانًا على منصتنا هنا.

ومع ذلك، كن على علم بأن مجموعة جولدمان ساكس تظهر علامتين تحذيريتين في تحليلنا الاستثماري ، ويجب أن تعرف عنهما...

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.