مع نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 0.9x قد ترسل شركة Perrigo Company plc ( NYSE:PRGO ) إشارات صعودية للغاية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف شركات الأدوية في الولايات المتحدة لديها نسب P/S أكبر من 2.9x وحتى P/S أعلى من 19x ليست غير عادية. ومع ذلك، قد يكون سعر الربح/الخسارة منخفضًا جدًا لسبب ما ويتطلب المزيد من التحقيق لتحديد ما إذا كان مبررًا.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Perrigo

كيف يبدو أداء بيريجو الأخير؟

يمكن أن يكون أداء Perrigo أفضل نظرًا لأن إيراداتها كانت تنمو بشكل أقل من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا. من المحتمل أن تكون نسبة السعر إلى الربح منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الإيرادات الضعيف هذا لن يتحسن. إذا كنت لا تزال معجبًا بالشركة، فتأمل ألا تزداد الإيرادات سوءًا وأن تتمكن من شراء بعض الأسهم عندما لا تكون في صالحك.

هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل بيريجو يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، يعد تقريرنا المجاني مكانًا رائعًا للبدء .

هل تتطابق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى الربح المنخفضة؟

المرة الوحيدة التي ستشعر فيها براحة حقيقية عند رؤية P/S مكتئبًا مثل Perrigo هي عندما يكون نمو الشركة في طريقه إلى التخلف عن الصناعة بالتأكيد.

بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، نرى أن الشركة تمكنت من زيادة إيراداتها بنسبة 5.8% في العام الماضي. وشهدت فترة السنوات الثلاث الأخيرة أيضًا ارتفاعًا إجماليًا بنسبة 6.8% في الإيرادات، مدعومًا إلى حد ما بأدائها على المدى القصير. وبناءً على ذلك، ربما كان المساهمون راضين عن معدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وبالانتقال إلى التوقعات، ينبغي أن تحقق السنوات الثلاث المقبلة نموًا بنسبة 4.0٪ كل عام وفقًا لتقديرات المحللين الأربعة الذين يراقبون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 57% سنويًا، وهو ما يعد أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

من خلال هذه المعلومات، يمكننا أن نرى سبب تداول Perrigo عند سعر ربح/خسارة أقل من الصناعة. من الواضح أن العديد من المساهمين لم يكونوا مرتاحين للتمسك بينما تتطلع الشركة إلى مستقبل أقل ازدهارًا.

ماذا يعني P/S لشركة Perrigo بالنسبة للمستثمرين؟

في حين أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس جيد لتوقعات الإيرادات.

لقد أثبتنا أن Perrigo تحافظ على انخفاض نسبة الربح/الخسارة بسبب ضعف نموها المتوقع الذي يقل عن الصناعة الأوسع، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن إمكانية تحسين الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. ستحتاج الشركة إلى تغيير الحظ لتبرير ارتفاع سعر السهم إلى الربح في المستقبل.

لا تنس أنه قد تكون هناك مخاطر أخرى. على سبيل المثال، حددنا 3 علامات تحذيرية لـ Perrigo (واحدة لا يمكن تجاهلها) يجب أن تكون على دراية بها.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Perrigo ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.