سيسعد مساهمو شركة TrueBlue, Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TBI ) برؤية الأداء المميز لسعر السهم خلال الشهر الماضي، حيث حقق مكاسب بنسبة 25% وتعافى من انخفاض سابق. مع ذلك، لم تُعوّض مكاسب الشهر الماضي خسائر العام الماضي، إذ لا يزال السهم منخفضًا بنسبة 30% خلال تلك الفترة.

على الرغم من ارتفاع سعر سهم TrueBlue، إلا أنه قد لا يزال يرسل إشارات إيجابية حاليًا بنسبة سعر السهم إلى المبيعات (P/S) البالغة 0.1x، حيث أن ما يقرب من نصف شركات قطاع الخدمات المهنية في الولايات المتحدة لديها نسب P/S أعلى من 1.3x، بل إن نسب P/S التي تتجاوز 4x ليست نادرة. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة P/S مبررًا، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد مدى صحة هذا التبرير.

ماذا تعني نسبة السعر إلى المبيعات لشركة TrueBlue بالنسبة للمساهمين؟

كان من الممكن أن يكون أداء شركة TrueBlue أفضل، إذ شهدت إيراداتها تراجعًا مؤخرًا بينما حققت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الإيرادات. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف أداء الإيرادات، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت لا تزال مهتمًا بالشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تزال أسعارها منخفضة.

هل ترغب بمعرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة TrueBlue مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة؟

نسبة السعر إلى المبيعات لشركة TrueBlue ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا محدودًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ من أداء الصناعة.

عند مراجعة البيانات المالية للسنة الماضية، شعرنا بخيبة أملٍ كبيرةٍ لانخفاض إيرادات الشركة بنسبة 5.4%. وهذا يعني أيضاً تراجعاً في الإيرادات على المدى الطويل، حيث انخفضت بنسبة 32% إجمالاً خلال السنوات الثلاث الماضية. لذا، يمكن القول إن نمو الإيرادات مؤخراً لم يكن مُرضياً للشركة.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الذين يغطون الشركة إلى نمو الإيرادات بنسبة 4.5% خلال العام المقبل. ومع توقعات نمو القطاع بنسبة 6.5%، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج إيرادات مماثلة.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون معدل سعر السهم إلى المبيعات لشركة TrueBlue أقل من معظم الشركات الأخرى. قد يكون السبب هو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

ما الذي يمكننا تعلمه من نظام الدفع الرباعي في TrueBlue؟

لم يكن الارتفاع الأخير في سعر السهم كافيًا لرفع نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة TrueBlue إلى مستوى متوسط القطاع. ورغم أن هذه النسبة لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنها مؤشر جيد لتوقعات الإيرادات.

أظهر تحليلنا لشركة TrueBlue أن نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) لا تزال منخفضة، على الرغم من توقعات المحللين بنمو الإيرادات بما يتماشى مع نمو القطاع ككل. قد يشير انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات إلى أن السوق يشكك في تقديرات نمو الإيرادات. ويبدو أن البعض يتوقع بالفعل عدم استقرار الإيرادات، لأن هذه الظروف عادةً ما تدعم سعر السهم.

قد تتضمن الميزانية العمومية للشركة العديد من المخاطر المحتملة. يمكنك تقييم العديد من المخاطر الرئيسية من خلال تحليل الميزانية العمومية المجاني الذي نقدمه لشركة TrueBlue، وذلك عبر ستة فحوصات بسيطة.

إذا كانت الشركات ذات النمو القوي في الأرباح السابقة تناسب اهتماماتك ، فقد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الأرباح المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.