قال نيل شاه، المحلل في شركة Counterpoint Research، إن صعود الذكاء الاصطناعي الوكيل يعيد تشكيل صناعة أشباه الموصلات من خلال زيادة الطلب على وحدات المعالجة المركزية ووحدات معالجة الرسومات والذاكرة والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي حيث تقوم المؤسسات ببناء أنظمة ذكاء اصطناعي على نطاق جيجاوات.

شركة AMD توسع نطاق بنيتها التحتية للذكاء الاصطناعي

قال شاه يوم الخميس إن شركة أدفانسد مايكرو ديفايسز، إنك . (NASDAQ: AMD ) حققت نتائج مذهلة في الربع الأول من عام 2026 حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 38٪ على أساس سنوي لتصل إلى 10.3 مليار دولار، مدفوعة بالطلب القوي على وحدات المعالجة المركزية والمسرعات.

وأشار إلى أن إيرادات مراكز البيانات لشركة AMD ارتفعت بنسبة 57% لتصل إلى 5.8 مليار دولار، وهو ما يمثل 56% من إجمالي الإيرادات.

وقال إن شركة AMD عززت مكانتها باعتبارها البديل التجاري الوحيد الموثوق به والمتكامل لشركة NVIDIA Corp. (NASDAQ: NVDA ) من خلال تقديم وحدات المعالجة المركزية، ووحدات معالجة الرسومات، ووحدات FPGA، والشبكات، والتغليف، وبرامج ROCm، وحلول على مستوى الرف.

وأضاف شاه أن شركة AMD تهدف إلى تضييق الفجوة مع شركة NVIDIA، التي لا تزال إيرادات مراكز البيانات الخاصة بها تبلغ حوالي 7 أضعاف إيرادات AMD.

وقال شاه أيضاً إن الذكاء الاصطناعي الآلي يُعيد إحياء الطلب على وحدات المعالجة المركزية لأن أحمال عمل الذكاء الاصطناعي تتطلب الآن بنى حوسبة أكثر توازناً.

وأشار إلى الزخم القوي لمعالجات EPYC من الجيل الخامس في عمليات النشر السحابية والحافة، وقال إن AMD تتوقع ارتفاع إيرادات وحدة المعالجة المركزية بنسبة 70٪ على أساس سنوي في الربع القادم.

وأضاف أن رقائق EPYC من الجيل السادس Zen 6 القادمة من AMD، والمبنية على شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات المحدودة (NYSE: TSM ) عملية 2 نانومتر، يمكن أن تدفع إلى مزيد من النمو.

تحافظ NVIDIA على ريادتها مع اكتساب الاستدلال بالذكاء الاصطناعي زخماً متزايداً

قال شاه إن الإعلانات التي صدرت في مؤتمر NVIDIA GTC أظهرت أن الاستدلال بالذكاء الاصطناعي يحتل مركز الصدارة، مع تزايد الاهتمام باقتصاديات الرموز وهياكل الحوسبة الفعالة.

وصف إنفيديا وإيه إم دي بأنهما "منافسة ثنائية" في البنية التحتية الكاملة للذكاء الاصطناعي، مع الإشارة إلى أن إنفيديا لا تزال تهيمن على السوق.

قال شاه إن المنافسة القادمة بين سلسلة MI400 من AMD ومنصة Rubin Ultra من NVIDIA ستصبح ساحة معركة رئيسية في العام المقبل.

وقال أيضاً إن شركة NVIDIA لا تزال تستفيد من طفرة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الأوسع نطاقاً، حيث تقوم الشركات العملاقة والمؤسسات بتوسيع استثماراتها في وحدات معالجة الرسومات والذاكرة وأنظمة الرفوف.

تُساهم شركات إنتل وTSMC وغيرها من الجهات الفاعلة في النظام البيئي في تشكيل سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي.

قال شاه إن شركة إنتل (NASDAQ: INTC ) ساهمت مشاكل الإمداد وعدم القدرة على تلبية الطلب على وحدات المعالجة المركزية في حصول AMD على حصة سوقية في وحدات المعالجة المركزية للخوادم وربما تجاوز Intel في وحدات المعالجة المركزية للخوادم x86.

وأضاف أن وحدات المعالجة المركزية للخوادم القائمة على معمارية ARM تبرز كبديل قوي آخر، على الرغم من أن معمارية x86 لا تزال تهيمن على السوق.

وأكد على أهمية شركة تايوان لأشباه الموصلات باعتبارها عاملاً تمكينياً حاسماً لرقائق الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي، قائلاً إن المنافسة على قدراتها في مجالات N2 وN3 وCoWoS ستشتد هذا العام.

وأشار شاه أيضاً إلى شركة سامسونج للإلكترونيات المحدودة (OTC: SSNLF ) التعاون مع AMD في مجال ذاكرة HBM4 كشراكة مهمة لمسرعات الذكاء الاصطناعي المستقبلية.

وبالإضافة إلى شركات تصنيع الرقائق، حدد شاه شركة ميتا بلاتفورمز، إنك . (NASDAQ: META )، OpenAI ، Anthropic ، Amazon.com، Inc. (NASDAQ: AMZN ) خدمات أمازون السحابية ، شركة ألفابت .(NASDAQ: GOOGL ) جوجل كلاود ، شركة مايكروسوفت . (NASDAQ: MSFT ) Azure ، و Tencent Holding Ltd. (OTC: TCEHY ) كعملاء رئيسيين في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يقودون الطلب على أشباه الموصلات.

كما أشار إلى شركتي ويسترون كورب وفوكسكون إندستريال إنترنت باعتبارهما شريكين مهمين في مجال التصنيع في المراحل اللاحقة، يدعمان عمليات نشر الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع.

حركة السعر: ارتفعت أسهم NVIDIA بنسبة 0.47% لتصل إلى 208.80 دولارًا، وانخفضت أسهم Advanced Micro Devices بنسبة 0.88% لتصل إلى 417.70 دولارًا خلال التداول قبل افتتاح السوق يوم الخميس، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock