كان أسبوعًا متوسطًا لمساهمي شركة أوراكل ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ORCL )، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 17% إلى 152 دولارًا أمريكيًا في الأسبوع الذي أعقب إعلان نتائجها السنوية الأخيرة. وعلى الرغم من أن النتائج كانت جيدة بشكل عام، حيث بلغت الإيرادات 67 مليار دولار أمريكي، والأرباح القانونية للسهم الواحد 5.83 دولار أمريكي، وكلاهما متوافق مع توقعات المحللين، مما يدل على أن أداء أوراكل يتماشى مع التوقعات. عادةً ما يُحدّث المحللون توقعاتهم مع كل تقرير أرباح، ويمكننا من خلال تقديراتهم معرفة ما إذا كانت نظرتهم للشركة قد تغيرت أو ما إذا كانت هناك أي مخاوف جديدة يجب الانتباه إليها. لذلك، جمعنا أحدث التقديرات القانونية المتفق عليها بعد إعلان الأرباح لمعرفة ما قد يخبئه العام المقبل.

بالنظر إلى أحدث النتائج، تشير أحدث توقعات المحللين، والبالغ عددهم 40 محللاً، إلى أن إيرادات أوراكل ستبلغ 89.2 مليار دولار أمريكي في عام 2027. وفي حال تحقق هذا التوقع، فسيمثل زيادة كبيرة بنسبة 32% في إيراداتها خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ومن المتوقع أن يرتفع ربح السهم بنسبة 7.6% ليصل إلى 6.34 دولار أمريكي. مع ذلك، وقبل صدور هذه النتائج، كان المحللون يتوقعون إيرادات بقيمة 89.2 مليار دولار أمريكي وربحية للسهم الواحد (EPS) بقيمة 6.40 دولار أمريكي في عام 2027. ويبدو أن المحللين لم يجدوا في هذه النتائج ما يغير نظرتهم إلى الشركة، إذ لم يطرأ أي تغيير جوهري على تقديراتهم.

لم تطرأ أي تغييرات على تقديرات الإيرادات أو الأرباح أو السعر المستهدف البالغ 253 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى أن الشركة قد حققت التوقعات في نتائجها الأخيرة. مع ذلك، قد يكون التركيز على سعر مستهدف واحد غير حكيم، لأن السعر المستهدف المتفق عليه هو في الواقع متوسط أسعار المحللين المستهدفة. ونتيجة لذلك، يفضل بعض المستثمرين النظر إلى نطاق التقديرات لمعرفة ما إذا كانت هناك آراء متباينة حول تقييم الشركة. توجد بعض الآراء المتباينة حول شركة أوراكل، حيث يقدرها أكثر المحللين تفاؤلًا بـ 400 دولار أمريكي، بينما يقدرها أكثرهم تشاؤمًا بـ 155 دولارًا أمريكيًا للسهم. هذا تباين واسع نسبيًا في التقديرات، مما يشير إلى أن المحللين يتوقعون نطاقًا واسعًا من النتائج المحتملة للشركة.

إحدى طرق فهم هذه التوقعات بشكل أفضل هي مقارنتها بالأداء السابق، وأداء الشركات الأخرى في نفس القطاع . يتضح من أحدث التقديرات أن معدل نمو أوراكل من المتوقع أن يتسارع بشكل ملحوظ، حيث يُتوقع أن يصل نمو إيراداتها السنوي إلى 32% حتى نهاية عام 2027، وهو أسرع بكثير من معدل نموها التاريخي البالغ 9.8% سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية. في المقابل، تشير بياناتنا إلى أن الشركات الأخرى (التي يغطيها المحللون) في قطاع مماثل من المتوقع أن تنمو إيراداتها بنسبة 17% سنويًا. يبدو جليًا أنه على الرغم من أن آفاق النمو تبدو أفضل من الماضي القريب، إلا أن المحللين يتوقعون أيضًا أن تنمو أوراكل بوتيرة أسرع من القطاع ككل.

الخلاصة

الاستنتاج الأبرز هو عدم وجود تغيير جوهري في آفاق الشركة مؤخرًا، حيث أبقى المحللون على توقعاتهم للأرباح ثابتة، بما يتماشى مع التقديرات السابقة. ولحسن الحظ، لم تطرأ تغييرات كبيرة على توقعات الإيرادات، إذ لا يزال من المتوقع أن تنمو الشركة بوتيرة أسرع من القطاع ككل. وظل السعر المستهدف المتفق عليه ثابتًا عند 253 دولارًا أمريكيًا، حيث لم تكن التقديرات الأخيرة كافية للتأثير على هذه الأسعار المستهدفة.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، ما زلنا نعتقد أن المسار طويل الأجل للشركة هو الأهم بالنسبة للمستثمرين. في Simply Wall St، لدينا مجموعة كاملة من تقديرات المحللين لشركة أوراكل حتى عام 2029، ويمكنكم الاطلاع عليها مجانًا على منصتنا هنا.

لا تنسَ أنه قد لا تزال هناك مخاطر.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.