مع نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") البالغة 35.9x قد ترسل شركة Chemed Corporation ( NYSE:CHE ) إشارات هبوطية للغاية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع الشركات في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى أرباح (P/E) نسب E أقل من 16x وحتى نسبة السعر إلى الربحية أقل من 9x ليست غير عادية. ومع ذلك، سنحتاج إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى الربحية المرتفعة للغاية.

ومع تراجع الأرباح أكثر من السوق مؤخرًا، كان Chemed بطيئًا للغاية. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة لأن المستثمرين يعتقدون أن الشركة سوف تغير الأمور بالكامل وتتسارع متجاوزة معظم الشركات الأخرى في السوق. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين للغاية بشأن جدوى سعر السهم.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ Chemed

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني عن Chemed .

هل يتطابق النمو مع ارتفاع السعر إلى الربحية؟

ستكون نسبة السعر إلى الربحية الخاصة بشركة Chemed نموذجية بالنسبة لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن تؤدي أداءً أفضل بكثير من السوق.

إذا قمنا بمراجعة أرباح العام الماضي، فسنجد أن أرباح الشركة انخفضت بشكل محبط إلى 6.6%. ونتيجة لذلك، انخفضت الأرباح منذ ثلاث سنوات أيضًا بنسبة 4.1٪ بشكل عام. وبناءً على ذلك، كان المساهمون سيشعرون بالتشاؤم بشأن معدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

وبالتحول إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الثلاثة الذين يغطون الشركة إلى أن الأرباح يجب أن تنمو بنسبة 23٪ خلال العام المقبل. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية السوق بنسبة 10٪ فقط، وهو أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

من خلال هذه المعلومات، يمكننا أن نرى سبب تداول Chemed عند نسبة ربحية مرتفعة مقارنة بالسوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من نسبة السعر إلى الربح لشركة Chemed؟

في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس جيد لتوقعات الأرباح.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة Chemed أن توقعات أرباحها المتفوقة تساهم في ارتفاع نسبة الربحية إلى الربحية. في هذه المرحلة يشعر المستثمرون أن احتمال تدهور الأرباح ليس كبيرا بما يكفي لتبرير انخفاض نسبة السعر إلى الربح. وما لم تتغير هذه الظروف، فإنها سوف تستمر في تقديم دعم قوي لسعر السهم.

بعد قولي هذا، كن على علم بأن Chemed يُظهر علامة تحذير واحدة في تحليلنا الاستثماري، يجب أن تكون على دراية بها.

إذا كانت نسب السعر إلى الربحية تثير اهتمامك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربح منخفضة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.