أصدر البنك الوطني السعودي ( تداول: 1180 ) تقريره النصف سنوي، وتشير المؤشرات إلى أداءٍ قوي. فقد تجاوزت الشركة التوقعات بإيرادات بلغت 20 مليار ريال سعودي، متجاوزةً التوقعات بنسبة 4.3%. وبلغت الأرباح القانونية للسهم الواحد 1.07 ريال سعودي، متجاوزةً التقديرات بنسبة 8.3%. يُعدّ هذا وقتًا هامًا للمستثمرين، إذ يُمكنهم من خلاله متابعة أداء الشركة في تقريرها، والاطلاع على توقعات الخبراء للعام المقبل، ومعرفة ما إذا طرأ أي تغيير على توقعات أداء الشركة. وسيسعد القراء بمعرفة أننا جمعنا أحدث التوقعات القانونية لنرى ما إذا كان المحللون قد غيّروا رأيهم بشأن البنك الوطني السعودي بعد صدور النتائج الأخيرة.

مع الأخذ في الاعتبار أحدث النتائج، تشير أحدث التوقعات الصادرة عن اثني عشر محللاً إلى أن إيرادات البنك الوطني السعودي ستبلغ 40.8 مليار ريال سعودي في عام 2026. وفي حال تحقق هذا التوقع، فسيمثل زيادة معقولة بنسبة 3.3% في إيراداته خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ومن المتوقع أن تبلغ الأرباح القانونية للسهم الواحد 4.12 ريال سعودي، أي ما يقارب نفس مستوى الأرباح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. قبل صدور هذا التقرير، كان المحللون يتوقعون إيرادات بقيمة 40.7 مليار ريال سعودي وأرباحًا للسهم الواحد بقيمة 4.11 ريال سعودي في عام 2026. لذا، من الواضح أنه على الرغم من تحديث المحللين لتقديراتهم، إلا أنه لم يطرأ تغيير جوهري على توقعات أداء البنك بعد صدور النتائج الأخيرة.

أكد المحللون مجدداً السعر المستهدف للسهم عند 48.46 ريال سعودي، مما يدل على أن أداء الشركة جيد ومتوافق مع التوقعات. ومن المفيد أيضاً النظر إلى نطاق تقديرات المحللين لتقييم مدى اختلاف الآراء المتطرفة عن المتوسط. حالياً، يُقيّم أكثر المحللين تفاؤلاً سهم البنك الوطني السعودي عند 52.00 ريال سعودي، بينما يُقيّمه أكثرهم تشاؤماً عند 40.80 ريال سعودي. ومع هذا التقارب في التقييمات، يبدو أن المحللين يتفقون على القيمة الحقيقية للشركة.

بالنظر إلى الصورة الأوسع، يُمكننا فهم هذه التوقعات من خلال مقارنتها بالأداء السابق وتقديرات نمو القطاع . من الواضح أن هناك توقعات بتباطؤ نمو إيرادات البنك الوطني السعودي بشكل ملحوظ، حيث يُتوقع أن تُسجل الإيرادات نموًا سنويًا بنسبة 6.8% حتى نهاية عام 2026. ويُقارن هذا بمعدل نمو تاريخي بلغ 9.9% خلال السنوات الخمس الماضية. وللمقارنة، من المتوقع أن تُحقق الشركات الأخرى في هذا القطاع، التي يغطيها المحللون، نموًا في إيراداتها بنسبة 9.0% سنويًا. مع الأخذ في الاعتبار تباطؤ النمو المتوقع، يبدو جليًا أن البنك الوطني السعودي سينمو بوتيرة أبطأ من غيره من الشركات العاملة في القطاع.

الخلاصة

أهم ما يُستخلص هو عدم وجود تغيير جوهري في التوقعات، حيث أكد المحللون مجددًا أن أداء الشركة يتماشى مع تقديراتهم السابقة لأرباح السهم. ولحسن الحظ، أكد المحللون أيضًا تقديراتهم للإيرادات، مما يشير إلى أنها تسير وفقًا للتوقعات. مع ذلك، تشير بياناتنا إلى أن إيرادات البنك السعودي الوطني من المتوقع أن تكون أقل من أداء القطاع المصرفي ككل. لم يطرأ أي تغيير يُذكر على السعر المستهدف المتفق عليه، مما يدل على أن القيمة الجوهرية للشركة لم تشهد أي تغييرات جوهرية مع التقديرات الأخيرة.

مع ذلك، فإن مسار أرباح الشركة على المدى الطويل أهم بكثير من أرباح العام المقبل. في موقع "سيمبلي وول ستريت"، لدينا مجموعة كاملة من تقديرات المحللين للبنك الوطني السعودي حتى عام 2028، ويمكنكم الاطلاع عليها مجاناً على منصتنا هنا.

مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن البنك الوطني السعودي يُظهر علامة تحذيرية واحدة في تحليلنا الاستثماري ، والتي يجب عليك معرفتها...

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.