تُبقي صدمات الطاقة والتضخم المتواصل وتغيرات سياسات البنوك المركزية الأسواق في حالة ترقب، لكنها في الوقت نفسه تُفسح المجال أمام الشركات الصغيرة والمتخصصة للبروز. وبينما تتصدر عناوين الأخبار الشركات العملاقة، تعمل بعض الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي، وتحديدًا في مجالات التعلم الآلي والأتمتة وتحليل البيانات، بهدوء على تطوير أدوات من شأنها تغيير كيفية تعامل الشركات مع ارتفاع التكاليف واضطرابات سلاسل التوريد. تُسلط هذه المقالة الضوء على ثلاثة أسهم من خلال أداة فحص الشركات الصغيرة العاملة بالذكاء الاصطناعي، والتي تستهدف هذا النوع من الفرص غير المُعلنة. صُممت هذه الأداة لمساعدتك على التركيز على الشركات التي يُمثل فيها الذكاء الاصطناعي جوهر نموها، وليس مجرد مشروع جانبي.

نبذة عامة: تدير شركة BILL Holdings منصة سحابية تساعد الشركات الصغيرة والمتوسطة على إدارة مهامها المالية اليومية، مثل دفع مستحقات الموردين، وتحصيل الفواتير، وإدارة النفقات، وتحسين التدفق النقدي، وذلك باستخدام عمليات آلية وأدوات الذكاء الاصطناعي. يربط برنامجها الشركات بعملائها ومورديها ومحاسبيها ومؤسساتها المالية، مدعومًا بخدمات الإعداد والدعم المستمر.

العمليات: تحقق شركة BILL إيرادات تبلغ حوالي 1.55 مليار دولار أمريكي، بالكامل من قطاع البرمجيات والبرمجة.

القيمة السوقية: 3.64 مليار دولار أمريكي

قد يجد المستثمرون المهتمون بشركات الذكاء الاصطناعي الصغيرة شركة BILL مثيرة للاهتمام، إذ تُعدّ أتمتتها المدعومة بالذكاء الاصطناعي أساسية في كيفية إدارة آلاف الشركات للمدفوعات والتدفقات النقدية، كما أن إطلاقها مؤخرًا لخدمات مثل Supplier Payments Plus وشراكاتها مع شركات مثل Digits وRillet يُعزز من اندماجها في العمليات المالية للعملاء. لا تزال الشركة تُسجّل خسائر وتعتمد على التمويل الخارجي، لذا يُعدّ خطر التنفيذ عاملًا مهمًا، وقد نشر المحللون توقعاتهم للأرباح والتقييم باستخدام مجموعة من الافتراضات، بما في ذلك مؤشرات نسبة السعر إلى المبيعات وتقديرات القيمة العادلة الداخلية. كما لجأت الشركة إلى إعادة شراء الأسهم، ولديها قيادة ومجلس إدارة حديثان نسبيًا. قد تستدعي هذه العوامل، وما يرتبط بها من مفاضلات، اهتمامًا أكبر من المستثمرين.

بفضل سير العمل المدعوم بالذكاء الاصطناعي، والقيادة الجديدة، وعوائد رأس المال النشطة، يبدو نظام BILL وكأنه نظام دفع أساسي لا يزال قيد التطوير. ومع ذلك، يكمن التحدي الحقيقي في مكافآته الرئيسية الثلاث وعلامة تحذيرية واحدة مهمة.

نظرة عامة: تقوم Freshworks ببناء برامج خدمة العملاء والموظفين القائمة على السحابة والتي تساعد الشركات على إدارة تذاكر الدعم، والدردشة المباشرة، والدعم عبر الهاتف، وإدارة علاقات العملاء، والتسويق، وطلبات تكنولوجيا المعلومات الداخلية في مكان واحد، مع أدوات الذكاء الاصطناعي المضافة لأتمتة العمل الروتيني وتسريع الاستجابات.

العمليات: تحقق شركة Freshworks إيرادات تبلغ حوالي 838.8 مليون دولار أمريكي، بالكامل من قطاع البرمجيات والبرمجة، مع انتشار المبيعات في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا والمملكة المتحدة ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ.

القيمة السوقية: 2.24 مليار دولار أمريكي

تتبوأ Freshworks مكانةً محوريةً في مجال الذكاء الاصطناعي وبرمجيات الحوسبة السحابية، حيث تُسهم منتجاتها، مثل Freshdesk وFreshservice ومنصتها المدعومة بالذكاء الاصطناعي، في مساعدة أكثر من 70,000 عميل على تحديث عمليات الدعم وتقنية المعلومات، بينما تُوسّع شراكاتها وعقودها مع الشركات الرائدة نطاق وصولها. يحصل المستثمرون على مزيج من تبني الذكاء الاصطناعي، وبرنامج إعادة شراء أسهم ضخم بقيمة 400 مليون دولار أمريكي، وربحية حديثة، إلى جانب تساؤلات حقيقية حول تقلبات الأرباح، ومخاطر التمويل من الاقتراض الخارجي، وإمكانية تحقيق الربح الكامل من ميزات الذكاء الاصطناعي في ظل اقتراض نسبة ضئيلة فقط من العملاء حاليًا. قد تُغيّر عمليات إطلاق المنتجات القادمة، والتغييرات القيادية، وتوسيع نطاق الشركاء، من هذا التوازن، ولكن لفهم كيفية تأثير هذه العوامل المتغيرة على إمكانات النمو والمخاطر والتقييم، لا بد من التعمق في التحليل الشامل.

تتمتع شركة Freshworks بالربحية، ولديها برنامج إعادة شراء أسهم ضخم بقيمة 400 مليون دولار أمريكي، وأدوات ذكاء اصطناعي لا يدفع ثمنها حاليًا سوى جزء ضئيل من العملاء، مما يثير تساؤلاً أكثر حدة يجيب عليه المحللون بهدوء قبل أن يكشفوا عن المأزق الحقيقي.

نبذة عامة: تُطوّر شركة SoundHound AI أنظمة ذكاء اصطناعي صوتية ووكيلة مستقلة تُمكّن السيارات ومراكز الاتصال والأجهزة والمطاعم من التفاعل مع العملاء من خلال الكلام الطبيعي والتفاعلي، وذلك باستخدام منصة Houndify ومساعدي Chat AI ومجموعة متنامية من الأدوات الصوتية. وتُشكّل تقنيتها أساس كل شيء بدءًا من أنظمة المعلومات والترفيه داخل السيارة وطلبات السيارات وصولًا إلى أتمتة خدمة العملاء في الولايات المتحدة وكوريا وأوروبا وغيرها من الأسواق.

العمليات: تحقق SoundHound AI حوالي 168.92 مليون دولار أمريكي من إيرادات برامج وخدمات الإنترنت، حيث تأتي معظم المبيعات من الولايات المتحدة ويتم توزيع الباقي عبر كوريا وفرنسا وألمانيا ومناطق أخرى.

القيمة السوقية: 2.89 مليار دولار أمريكي

تُتيح تقنية الذكاء الاصطناعي من SoundHound AI فرصًا استثمارية في مجال الذكاء الاصطناعي الصوتي والآلي، مدعومةً بخبرةٍ تمتد لعشرين عامًا في مجال براءات الاختراع والمعرفة التقنية، ونموذج عملٍ ثلاثي المحاور يشمل حقوق الملكية الفكرية والاشتراكات والتجارة الصوتية، بالإضافة إلى تطبيقاتٍ في قطاعات السيارات والمطاعم وخدمة عملاء الشركات، والتي تتعامل بالفعل مع كمياتٍ هائلة من الطلبات الواقعية. في الوقت نفسه، لا تزال الشركة غير مربحة، وتتحمل قروضًا عالية المخاطر، وقد شهدت تعويضاتٍ كبيرة قائمة على الأسهم وتخفيفًا لحصص الملكية، كما قام بعض المسؤولين التنفيذيين ببيع أسهمٍ مؤخرًا. ولذلك، يُعدّ التوازن بين نمو الإيرادات واستنزاف السيولة النقدية محورًا أساسيًا في نقاشات الاستثمار. والسؤال الأهم هو ما إذا كانت ميزتها التنافسية وصفقاتها الجديدة في مجال الذكاء الاصطناعي الآلي كافيةً لتعويض مخاطر التمويل والربحية، وقد يرى المستثمرون الذين يتعمقون في البحث صورةً أكثر دقةً مما تُظهره العناوين الرئيسية وحدها.

تكتسب تقنيات الذكاء الاصطناعي الصوتي والتفاعلي زخمًا ملموسًا في شركة ساوندهاوند للذكاء الاصطناعي، إلا أن الضغوط التمويلية والتحركات الداخلية قد لا تُلاحظ بسهولة. ويُشير تقرير التحليل الخاص بشركة ساوندهاوند للذكاء الاصطناعي إلى كيفية تأثير هذه المقايضة على الواقع.

الأسهم الثلاثة المذكورة هنا ليست سوى نقطة انطلاق. كشف الفحص الشامل عن 32 شركة صغيرة أخرى تركز على الذكاء الاصطناعي، ولكل منها قصة نجاح مميزة لم تطلع عليها بعد، وهي جميعها مُجمّعة في أداة فحص أسهم الذكاء الاصطناعي الصغيرة . استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتحليل المحفزات ونماذج الأعمال وملفات المخاطر التي تهمك، لتتمكن من التركيز على أفضل أفكار أسهم الذكاء الاصطناعي الصغيرة.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك شركة SoundHound AI أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف أفضل اختياراتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، ما يُتيح لك تحديد نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة محفظتك الاستثمارية بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الذي يُركّز على التحديثات المهمة والفعّالة. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة قبل أن تختفي؟

تبدأ بعض قصص النجاح الأبرز بهدوء، بينما لا يزال الزخم في طور التكوين والبيانات حديثة. لا تنتظر حتى تزدحم الأسواق، بل ادخل مبكراً.

• حدد الشركات ذات النمو المستقر من خلال مسح قائمة منسقة من الميزانيات العمومية القوية والأساسيات (41 نتيجة) والتي يمكن أن تساعدك على التركيز على الشركات المصممة للتعامل مع الصدمات دون التدافع للحصول على التمويل.
• استغل زخم الدخل من خلال الاطلاع على مجموعة مختارة بعناية من 12 شركة رائدة في توزيع الأرباح، مصممة للمستثمرين الذين يرغبون في تحقيق عائد دون تجاهل قوة الميزانية العمومية.
• تتبع الموجة التالية من استثمارات البنية التحتية من خلال مراجعة 30 سهماً من أسهم تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية التي تم اختيارها بعناية قبل أن يتحول الاهتمام بالكامل إلى الشركات التي تبني العمود الفقري للطلب المستقبلي على الكهرباء.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.