نعتقد أن على جميع المستثمرين محاولة شراء أسهم عالية الجودة رابحة لعدة سنوات والاحتفاظ بها. وتشهد الشركات عالية الجودة نموًا هائلًا في أسعار أسهمها. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة لينكولن للخدمات التعليمية ( ناسداك: LINC ) بنسبة 347% على مدار خمس سنوات. إذا لم يدفعك هذا إلى التفكير في الاستثمار طويل الأجل، فلا نعلم ما الذي سيدفعك إلى ذلك. في الأسبوع الماضي، انخفضت أسهم الشركة بنسبة 7.0%.

ورغم أن السهم انخفض بنسبة 7.0% هذا الأسبوع، فمن المفيد التركيز على المدى الأطول ومعرفة ما إذا كانت العائدات التاريخية للأسهم مدفوعة بالأساسيات الأساسية.

على حد تعبير بنجامين غراهام: على المدى القصير، السوق بمثابة آلة تصويت، لكنه على المدى الطويل بمثابة آلة وزن. بمقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات سعر السهم بمرور الوقت، يمكننا أن ندرك كيف تغيرت مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.

على مدى أكثر من نصف عقد، نجحت شركة لينكولن للخدمات التعليمية في زيادة أرباحها للسهم الواحد بنسبة 4.6% سنويًا. ويُعدّ هذا النمو في أرباح السهم أبطأ من نمو سعر السهم البالغ 35% سنويًا خلال الفترة نفسها. لذا، من المنطقي افتراض أن السوق ينظر إلى الشركة بتفاؤل أكبر مما كان عليه قبل خمس سنوات. وهذا ليس مفاجئًا بالنظر إلى سجل النمو الحافل. ويتجلى هذا التفاؤل في نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة نسبيًا، والتي تبلغ 46.81.

تُظهر الصورة أدناه كيفية تتبع EPS بمرور الوقت (إذا قمت بالنقر فوق الصورة، يمكنك رؤية تفاصيل أكبر).

نعلم أن شركة لينكولن للخدمات التعليمية قد تحسنت أرباحها مؤخرًا، ولكن هل ستنمو إيراداتها؟ تحقق مما إذا كان المحللون يتوقعون نمو إيرادات لينكولن للخدمات التعليمية مستقبلًا.

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن شركة لينكولن للخدمات التعليمية قد حققت عائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 69% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. هذا العائد أفضل من إجمالي العائد السنوي على مدى خمس سنوات، والذي يبلغ 35%. لذلك، يبدو أن المعنويات حول الشركة كانت إيجابية مؤخرًا. في أفضل الأحوال، قد يشير هذا إلى زخم أعمال حقيقي، مما يعني أن الوقت الحالي قد يكون مناسبًا للتعمق أكثر. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم شركة لينكولن للخدمات التعليمية بشكل أفضل، علينا مراعاة العديد من العوامل الأخرى. مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن شركة لينكولن للخدمات التعليمية تُظهر علامة تحذير واحدة في تحليلنا الاستثماري ، يجب أن تعرفها...

إذا كنت مثلي، فلن ترغب في تفويت هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة ذات القيمة المنخفضة التي يشتريها المطلعون.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.