اشترك في " موضوع "صائد الاتجاهات "، الذي يتتبع القطاعات الأكثر سخونة والاختراقات الفنية في الوقت الفعلي يوميًا، ويرافقك في كل يوم تداول للأسهم الأمريكية.

---

1. الشركة الرائدة في الصناعة اعتبارًا من الساعة 5:35 مساءً

اسم	السعر % التغير	تصنيف المجموعة الهندية	تصنيف المجموعة الهندية قبل 3 أشهر	النسبة المئوية للتغير منذ بداية العام	قيمة السوق الصناعية (مليار)
برنامج الحاسوب - قاعدة البيانات	5.39%	142	93	-35.2%	396.7
تصميم برامج الحاسوب	4.41%	129	87	-19.3%	383.3
خدمات الاتصالات - أبحاث السوق	4.01%	111	130	-24.2%	178.7
شركة برمجيات متخصصة	3.74%	136	122	-29.6%	288.6
برمجيات الحاسوب - المؤسسات	3.50%	117	108	-19.9%	4275.2

أسهم شركات البرمجيات الحاسوبية وقواعد البيانات : Varonis Systems, Inc.(VRNS.US) ، Teradata Corporation(TDC.US) ، Dropbox, Inc. Class A(DBX.US) ، Commvault Systems, Inc.(CVLT.US) ، مونجو دي بي(MDB.US)

أسهم الشركات ذات الصلة بتصميم برامج الكمبيوتر : كيدانس لأنظمة التصميم(CDNS.US) ، Corvex, Inc.(MOVE.US) ، بارامترك تكنولوجي(PTC.US) ، أوتوديسك(ADSK.US) ، بنتلي سيستمز(BSY.US)

برنامج الحاسوب - قاعدة البيانات

المنطق الأساسي ومساحة السوق:
يُؤدي الانتشار الهائل لوكلاء الذكاء الاصطناعي وأعباء العمل الاستدلالية إلى زيادة الطلب على برامج إدارة البيانات، بما في ذلك قواعد البيانات، ومستودعات البيانات، وقواعد بيانات المتجهات. تتوقع غارتنر أن يصل الإنفاق على نماذج ومنصات الذكاء الاصطناعي إلى 64 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2026 (بزيادة قدرها 63.4% على أساس سنوي)، مع اعتبار إدارة البيانات مجالًا رئيسيًا للإنفاق. تمتلك أوراكل (ORCL) طلبات متراكمة تتجاوز 638 مليار دولار أمريكي، وهو ما تعتقد مورغان ستانلي أنه يعكس يقين امتداد الطلب على البنية التحتية السحابية للذكاء الاصطناعي إلى برامج المؤسسات واسعة النطاق. تشير باركليز إلى ضرورة التحقق من صحة تقييمات البرامج من خلال معدلات التجديد والوفورات القابلة للقياس، وليس فقط من خلال استهلاك الرموز.

ديناميكيات السوق:
يشهد سوق البرمجيات تباينًا متزايدًا في التقييمات، حيث يتحول تركيز رأس المال من "الروايات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي" إلى "التحقق من الربحية والتدفقات النقدية". ويتعين على شركات البرمجيات ذات التقييم العالي إثبات قدرتها على تحقيق الربح من الذكاء الاصطناعي. وتتحول المنافسة بين المنصات من أداء النماذج إلى "من يستطيع دمج الذكاء الاصطناعي في مسارات المستخدمين الحالية". وباعتبارها أساس بيانات المؤسسات، تُشكل إمكانيات تكامل برامج قواعد البيانات وولاء العملاء لها ميزة تنافسية قوية. كما تُعزز قيود المشتريات الفيدرالية الأمريكية من الحواجز التنافسية أمام موردي قواعد البيانات المحليين.

آراء حول الأسهم (الأسهم الأمريكية):

• أوراكل ( أوراكل(ORCL.US) ): تراكم طلبات بقيمة تزيد عن 638 مليار دولار. يُعدّ الطلب على البنية التحتية السحابية للذكاء الاصطناعي محرك نموها الأساسي. وبصفتها متعاقدًا سحابيًا مع وزارة الدفاع الأمريكية، فإنّ الحواجز الجيوسياسية تُعزّز ميزتها التنافسية. ويرى مورغان ستانلي أنها مستفيد مباشر من الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي الذي يمتدّ إلى البنية التحتية لبرمجيات المؤسسات.
• شركة ServiceNow ( سيرفس ناو(NOW.US) ): حافظت كل من شركتي Jefferies وDA Davidson على توصيتهما بشراء أسهمها. وتؤكد معدلات تجديد العقود أن العملاء لم يتخلوا سريعًا عن قواعد بيانات إدارة التكوين في عصر الذكاء الاصطناعي، مما يدل على ولاء قوي للمنصة. ويترقب السوق ما إذا كانت ميزات الذكاء الاصطناعي ستؤدي إلى زيادة قيمة العقود.
• شركة داتا دوغ ( Datadog(DDOG.US) ): أكدت غوغنهايم توصيتها بشراء السهم مع رفع السعر المستهدف إلى 300 دولار. وتشير تحليلات السوق إلى قوة أعمال الشركة على نطاق واسع وزخم قوي في تبني الذكاء الاصطناعي. ومن المتوقع أن تتجاوز الإيرادات التوقعات.

عوامل الخطر:

لا تزال الأدلة على إنتاجية الذكاء الاصطناعي في المؤسسات ضعيفة. وإذا لم يحقق العائد على الاستثمار في النفقات الرأسمالية النتائج المرجوة، فقد تواجه ميزانيات البرمجيات تخفيضات.
يجب على شركات البرمجيات ذات القيمة العالية أن تثبت باستمرار قدرتها على تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي، وإلا ستواجه انخفاضًا في قيمتها.
الضغط التنافسي من قواعد البيانات مفتوحة المصدر وموردي قواعد البيانات المتجهة الناشئة.

---

2. انطلاق اليوم اعتبارًا من الساعة 5:35 مساءً

رمز	تصنيف المقارنة	اسم الصناعة	السعر الحالي	السعر % التغير	القيمة السوقية (مليون)
بريستول مايرز سكويب كو(BMY.US)	71	المجال الطبي - المستحضرات الصيدلانية	63.27	1.90%	126,792.2
جنرال موتورز(GM.US)	71	مصنعي السيارات	84.81	2.63%	72,512.6

---

3. حالات اقتراب من الانفجارات اعتبارًا من الساعة 5:36 مساءً

رمز	تصنيف المقارنة	اسم الصناعة	السعر الحالي	السعر % التغير	القيمة السوقية (مليون)
Skyward Specialty Insurance Group, Inc.(SKWD.US)	99	تأمين	61.45	1.65%	2451.2
Ooma Inc(OOMA.US)	98	منتجات الاتصالات الاستهلاكية	20.57	2.75%	550.6
NB Bancorp, Inc.(NBBK.US)	97	البنوك الإقليمية	22.24	-0.85%	930.9
W. R. Berkley Corporation(WRB.US)	96	تأمين	75.71	0.33%	28,092.0
أميريبرايز فاينانشال(AMP.US)	95	بنك التمويل والاستثمار	539.72	2.04%	47,546.6
تينيت للرعاية الصحية(THC.US)	95	المستشفيات الطبية	245.13	5.12%	20,087.1
FB Financial Corporation(FBK.US)	94	البنوك الإقليمية	59.1	0.01%	3,045.0
Raymond James Financial, Inc.(RJF.US)	94	بنك التمويل والاستثمار	172.78	2.06%	32,522.5
هارتفورد للخدمات المالية(HIG.US)	93	تأمين	141.11	0.41%	38,065.6
باركر هانيفين كورب(PH.US)	91	الآلات الصناعية العامة	983.5	-0.41%	124,515.3
سنوفليك(SNOW.US)	90	برمجيات الحاسوب - المؤسسات	268.76	0.26%	92,909.8
ويست مانجمنت إنك(WM.US)	87	مكافحة التلوث	238.75	0.00%	95,876.2
Genco Shipping & Trading Ltd(GNK.US)	83	النقل - السفينة	25.55	-4.56%	1166.6
أكوينيكس(EQIX.US)	79	صناديق الاستثمار العقاري	1,061.95	-2.06%	106,932.4

اشترك في موضوع "صائد الاتجاهات" / موضوع "مرتكز القيمة" — وافتح الأرشيف التاريخي الكامل ولا تفوت أي اختيار أسبوعي مرة أخرى.

المزيد عن فلسفتنا الاستثمارية >>

---

أبرز تحركات الأسهم حتى الساعة 5:40 مساءً

ارتفعت أسهم AstraZeneca PLC(AZN.US) بأكثر من 2% يوم الاثنين بعد أن أعلنت الشركة عن أرباحها للربع الثاني.

أعلنت الشركة عن أرباح الربع الثاني بقيمة 2.63 دولار أمريكي للسهم الواحد، متجاوزةً بذلك توقعات المحللين البالغة 2.48 دولار أمريكي للسهم. في المقابل، سجلت الشركة مبيعات ربع سنوية بلغت 15.384 مليار دولار أمريكي، أقل من توقعات المحللين البالغة 15.459 مليار دولار أمريكي.

ارتفعت أسهم شركة لايف واير جروب ( LiveWire(LVWR.US) ) بنسبة 112% لتصل إلى 3.05 دولار. وكانت لايف واير جروب قد أعلنت الأسبوع الماضي عن نتائج الربع الثاني، والتي شهدت زيادة في الإيرادات الموحدة بنسبة 55%.

شهدت أسهم شركة بايا إنترناشونال جروب ( Baiya International Group, Inc. Class A(BIYA.US) ) ارتفاعاً ملحوظاً، حيث قفزت بنسبة 91% لتصل إلى 3.68 دولار. وكانت شركة بايا إنترناشونال جروب قد قدمت الأسبوع الماضي نشرة اكتتاب لطرح أسهم متنوعة بقيمة 200 مليون دولار.

كما ارتفعت أسهم شركة Entera Bio Ltd ( Entera Bio Ltd.(ENTX.US) ) بنسبة 73% لتصل إلى 3.55 دولار بعد أن أعلنت الشركة عن تسعير اكتتاب خاص بقيمة 275 مليون دولار تجاوز الاكتتاب المطلوب.

انخفضت أسهم شركة C3is Inc ( C3is Inc.(CISS.US) ) بنسبة 76% لتصل إلى 0.13 دولار بعد أن حددت الشركة سعر طرح عام مضمون بقيمة 6 ملايين دولار.

انخفضت أسهم شركة كابريكور ثيرابيوتكس ( Capricor Therapeutics, Inc.(CAPR.US) ) بنسبة 65% لتصل إلى 6.93 دولارًا بعد أن صرحت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية بأن البيانات المتعلقة بعلاج دوشين الخلوي الذي تنتجه الشركة لا تقدم دليلًا جوهريًا على فعاليته.

انخفض سهم شركة AiRWA AiRWA Inc.(YYAI.US) بنسبة 65% ليصل إلى 3.99 دولار بعد أن أعلنت الشركة أنها أبرمت اتفاقية نهائية للاستحواذ على شركة Hongkong Best Life Trade Co.

---

تنويه: يُقدَّم هذا المحتوى كمعلومات عامة فقط، ولا يُعدّ نصيحة استثمارية. لا يُقصد بأي محتوى من هذا القبيل التوصية بشراء أو بيع أي أوراق مالية أو أدوات مالية. تقع على عاتقك وحدك مسؤولية أي إجراء تتخذه بناءً على المعلومات أو التحليلات أو التعليقات الواردة في هذه المقالة. يُرجى استشارة مستشارك الاستثماري قبل القيام بأي استثمارات.