اشترك في " موضوع "صائد الاتجاهات "، الذي يتتبع القطاعات الأكثر سخونة والاختراقات الفنية في الوقت الفعلي يوميًا، ويرافقك في كل يوم تداول للأسهم الأمريكية.

وحتى وقت كتابة هذا التقرير، كانت المؤشرات متباينة: فقد ارتفع مؤشر ناسداك(IXIC.US) بنسبة 0.39%، وارتفع إس آند بي 500(SPX.US) بنسبة 0.10%، بينما انخفض داو جونز الصناعي(DJI.US) بنسبة 0.27%.

ارتفعت إنفيديا(NVDA.US) بنسبة 3% تقريباً في بداية الجلسة، مسجلةً رقماً قياسياً جديداً بقيمة سوقية بلغت 5.5 تريليون دولار.

تحدّت Marvell Technology, Inc.(MRVL.US) الاتجاه السائد، حيث ارتفعت أسهمها بأكثر من 10% لتصل إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق.

ارتفعت أسهم العديد من شركات أشباه الموصلات الأمريكية عكس اتجاه السوق، حيث قفز سهم Tower Semiconductor Ltd(TSEM.US) بأكثر من 13% بعد إعلان الأرباح، وارتفع ON Semiconductor Corporation(ON.US) بأكثر من 8%، وحقق تكساس إنسترومنتس إنك(TXN.US) مكاسب بأكثر من 3%، مسجلةً جميعها مستويات قياسية.

1. الشركة الرائدة في هذا المجال اعتبارًا من الساعة 5:232 مساءً

الأسهم المتعلقة بالطاقة الشمسية : Nextpower(NXT.US) ، Enphase Energy, Inc.(ENPH.US) ، Array Technologies(ARRY.US) ، Shoals Technologies Group, Inc. Class A(SHLS.US) ، JinkoSolar Holding Co., Ltd. Sponsored ADR(JKS.US) .

ملخص سريع وتوقعات سوق الأسهم الأمريكية: اختناقات في أجهزة الذكاء الاصطناعي تسيطر على السوق، وهجرة رؤوس أموال ضخمة جارية.

ملخص رئيسي: شهدت الأسهم الأمريكية ارتفاعاً متواصلاً لستة أسابيع متتالية، إلا أن التباين الهيكلي واضحٌ جليّ. إذ تتدفق رؤوس الأموال من قطاعات البرمجيات والإنترنت إلى أشباه الموصلات والأجهزة الخاصة بالذكاء الاصطناعي، حيث يرتكز منطق التداول الأساسي في السوق على "الاختناقات في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي". وتُصبح قطاعات مثل الذاكرة والوصلات البصرية والطاقة محطّ أنظار رؤوس الأموال.

1. أشباه الموصلات في مجال الذكاء الاصطناعي: الأقوياء يزدادون قوة، لكن نطاق التركيز التجاري يتسع

انخفض قطاع أشباه الموصلات بنسبة 3% أمس، ولكن بعد ارتفاع سابق بنسبة 65%، كان التراجع محدودًا. وخالفت إنفيديا(NVDA.US) هذا الاتجاه، مسجلةً مستوى قياسيًا جديدًا، بينما تراجعت كوالكوم(QCOM.US) بنسبة 11.5% على خلفية أخبار سلبية. وقد تحول تركيز التداول في السوق من التركيز على وحدة معالجة الرسومات (GPU) إلى انتشاره عبر مجالات الاختناقات مثل الذاكرة، والوصلات البصرية، والتغليف المتقدم، والطاقة.

• "الدورة الفائقة" للذاكرة: تستمر أسعار DRAM و NAND في الارتفاع، مع توقع استمرار شح العرض حتى عام 2027. وتُعد شركات مثل ميكرون تيكنولوجي(MU.US) و Sandisk Corporation(SNDK.US) من المستفيدين الرئيسيين، حيث يُنظر إلى نموذج اتفاقية SanDisk طويلة الأجل (NBM) على أنه علامة على تحول الصناعة.
• موضوع الطاقة الجديد: إن ترقية مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي إلى بنى عالية الجهد 800 فولت تحول شركات أشباه الموصلات الكهربائية التي كانت تُقدر قيمتها بأقل من قيمتها الحقيقية في كربيد السيليكون (SiC) ونيتريد الغاليوم (GaN) إلى مفضلات جديدة في السوق.

2. البرمجيات والإنترنت: قطاع "يعاني بشدة" في ظل اضطراب الذكاء الاصطناعي

يستمر تدفق رؤوس الأموال إلى الخارج، مما يُشكل ضغطًا واسعًا على أسهم شركات البرمجيات والإنترنت. يُعيد الذكاء الاصطناعي تشكيل القطاع بشكل جذري، مما يؤدي إلى تسريح العمال وتقليص التوظيف. يتباين أداء الأسهم الفردية: فقد ارتفع مونجو دي بي(MDB.US) الاصطناعي، بينما انخفض جيت لاب(GTLB.US) بشكل حاد على خلفية أخبار التسريح. يراقب السوق عن كثب ما إذا كان الذكاء الاصطناعي سينجح في تحقيق الربح من خلال الانتقال من الأجهزة إلى البرمجيات والتطبيقات.

3. الاقتصاد الكلي والمخاطر: ظهور علامات على فرط النشاط الاقتصادي، وارتفاع الطلب على التحوط

على الرغم من قوتها، تُظهر سوق الأسهم الأمريكية مؤشرات على ارتفاع مفرط قصير الأجل. وقد أرجأت غولدمان ساكس توقعاتها لأول خفض لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي إلى ديسمبر، محذرةً من مخاطر هبوط غير متكافئة. يُنصح المستثمرون بتوخي الحذر من مخاطر التصحيح والنظر في استخدام أدوات التحوط.

باختصار: في السوق الحالية، يبرز بوضوح اتجاه "بيع البرمجيات وشراء الأجهزة" . وتُعدّ حلقات الاختناق "التي لا غنى عنها" ضمن سلسلة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي هي الاتجاه الأساسي الذي تتجمع فيه رؤوس الأموال.

2. انطلاق اليوم اعتبارًا من الساعة 5:42 مساءً

أخبار ذات صلة: كشفت شركة AMD عن استثمار بقيمة 6.5 مليون دولار في شركة Marvell، والذي يحقق بالفعل نجاحاً باهراً.

3. حالات اقتراب من الانفجارات اعتبارًا من الساعة 5:42 مساءً

اشترك في موضوع "صائد الاتجاهات" / موضوع "مرتكز القيمة" — وافتح الأرشيف التاريخي الكامل ولا تفوت أي اختيار أسبوعي مرة أخرى.

الأسهم التي تحت المجهر:

Marvell Technology, Inc.(MRVL.US)

المزيد عن فلسفتنا الاستثمارية >>

تنويه: يُقدَّم هذا المحتوى كمعلومات عامة فقط، ولا يُعدّ نصيحة استثمارية. لا يُقصد بأي محتوى من هذا القبيل التوصية بشراء أو بيع أي أوراق مالية أو أدوات مالية. تقع على عاتقك وحدك مسؤولية أي إجراء تتخذه بناءً على المعلومات أو التحليلات أو التعليقات الواردة في هذه المقالة. يُرجى استشارة مستشارك الاستثماري قبل القيام بأي استثمارات.