إيجاد أقوى الأسهم داخل أقوى القطاعات - حتى تتمكن من الاستفادة من أوضح اتجاهات السوق.
اشترك في موضوع "صائد الاتجاهات" / موضوع "مرتكز القيمة" — وافتح الأرشيف التاريخي الكامل ولا تفوت أي اختيار أسبوعي مرة أخرى.

أفضل 5 أسهم رابحة هذا الأسبوع مراجعة الأسبوع الماضي >>

1. صناعات التسخين والمنطق

تحليلات مؤسسية حول القطاعات الرائجة للأسهم المدرجة. مصدر البيانات: تقارير مؤسسية متخصصة.

مرتبة حسب "ترتيب المجموعة الفردية"

أجهزة الكمبيوتر/الأجهزة الطرفية (أفضل أسهم القوة النسبية + ربحية السهم): Silicon Motion Technology(SIMO.US) ، ديل تكنولوجيز(DELL.US) ، ميكرون تيكنولوجي(MU.US) ، سيجيت تكنولوجي(STX.US) ، Sandisk(SNDK.US)

مرتبة حسب "الرتبة المُرَقَّاة"

أمن برمجيات الحاسوب (أفضل أسهم RS+EPS): فورتينت(FTNT.US) ، بالو ألتو(PANW.US) ، BlackBerry Limited(BB.US) ، كراود سترايك القابضة(CRWD.US) ، فيريسين(VRSN.US)

2. أفضل اختيارات الأسهم لهذا الأسبوع

معايير اختيار الأسهم ودليل المؤشرات: انقر هنا للمزيد من التفاصيل >>

تحليل قطاعات السوق

1. أجهزة الكمبيوتر/الأجهزة الطرفية (التخزين/الذاكرة)

• منطق السوق الأساسي : يشهد الطلب على تخزين البيانات في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ارتفاعًا ملحوظًا. ويعاني العرض والطلب على وحدات HBM/DRAM/NAND/HDD من اختلال حاد، مما يؤدي إلى ارتفاعات كبيرة في الأسعار. وعلى الرغم من رفع مورغان ستانلي لتوقعاتها السعرية لمجموعة أجهزة تكنولوجيا المعلومات، إلا أنها لا تزال حذرة بشأن النصف الثاني من العام، مشيرةً إلى تراكم المخزون وارتفاع أسعار الذاكرة بنسبة 600% على أساس سنوي، مما يُشكل تحديات كبيرة لهوامش الربح.
• ديناميكيات السوق : يمتدّ اختناق الحوسبة في وحدات معالجة الرسومات (GPU) إلى التخزين البارد واسع النطاق. وتُعيد الاتفاقيات طويلة الأجل (LTAs/NBMs) تشكيل الطبيعة الدورية لصناعة الذاكرة. وقد رفعت BofA توقعاتها لحجم السوق الإجمالي لأنظمة مراكز البيانات في مجال الذكاء الاصطناعي لعام 2030 إلى حوالي 1.7 تريليون دولار.
• آراء حول الأسهم :
  • ميكرون تيكنولوجي(MU.US) : HSBC (شراء/750 دولارًا)؛ MS (زيادة الوزن/520 دولارًا)؛ سيتي (شراء/510 دولارًا)؛ JPM (زيادة الوزن/550 دولارًا).
  • سيجيت تكنولوجي(STX.US) : بيرنشتاين (أداء متفوق/1700 دولار، أفضل اختيار طويل الأجل)؛ إم إس (وزن زائد/1100 دولار).
  • Sandisk Corporation(SNDK.US) : MS (زيادة الوزن/1100 دولار).
  • ديل تكنولوجيز(DELL.US) : ترى مايكروسوفت أنها أفضل إعداد تكتيكي لتحقيق أرباح على المدى القريب.

2. تصنيع المعدات الكهربائية التعاقدية / تصنيع أشباه الموصلات

• منطق السوق الأساسي : تستمر دورة الإنفاق الرأسمالي الهائلة للذكاء الاصطناعي في دفع الإنفاق على معدات التصنيع العالمية (WFE) إلى مستويات أعلى. تتوقع غولدمان ساكس أن يصل حجم الإنفاق العالمي على معدات التصنيع العالمية إلى 141 مليار دولار/186 مليار دولار/208 مليار دولار للأعوام 2026/2027/2028. ويشهد تطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تحولاً من "شراء الرقائق" إلى "شراء الأنظمة". وتشير مايكروسوفت إلى أن القيمة المضافة لمصنعي المعدات الأصلية (ODM) لرفوف روبين سترتفع بنسبة 35-40%، مما يجعل قطاع مصنعي المعدات الأصلية جذابًا (نسبة السعر إلى الأرباح حوالي 13 ضعفًا لعام 2027). وتشهد أشباه الموصلات التناظرية انتعاشًا دوريًا واضحًا (UBS).
• ديناميكيات السوق : رفعت مايكروسوفت توقعاتها لسوق تصنيع الرقائق الإلكترونية العالمية (WFE) مجدداً، متوقعةً أن يكون ترتيب السوق في عام 2027 كالتالي: NAND > شركات تصنيع الرقائق غير التابعة لشركة TSMC > TSMC > DRAM. وقد رفعت مايكروسوفت تصنيف سهم LRCX إلى "زيادة الوزن"، واختارت MKSI كخيار مفضل، وخفضت تصنيف سهم AMAT إلى "وزن متساوٍ".
• آراء حول الأسهم :
  • لام للأبحاث(LRCX.US) : قامت مايكروسوفت بالترقية إلى OW، مفضلة منطق NAND.
  • MKS Inc.(MKSI.US) : MS Top Pick, OW.
  • ابليد ماتيريالس(AMAT.US) : سيتي تُبقي على توصية الشراء بسعر 550 دولارًا؛ وخفضت مورغان ستانلي تصنيفها إلى EW.
  • كاي ال ايه - تينكور كورب(KLAC.US) : MS OW/$1,900.
  • ON Semiconductor Corporation(ON.US) : رفعت مايكروسوفت السعر المستهدف إلى 87 دولارًا.
  • سيليستيكا إنك(CLS.US) : مدعومة بالذكاء الاصطناعي، رفعت توقعاتها للإيرادات للسنة المالية 2026 إلى 19 مليار دولار (+53%).
  • فلكس(FLEX.US) : ميزوهو ترى إمكانية لمضاعفة قيمتها.
  • فيرتيف(VRT.US) : تعتقد MS أن توقعاتها لإيرادات/هامش الربح على المدى الطويل متحفظة على الأرجح، مع إمكانية استدامة نمو إيرادات مراكز البيانات بنسبة 30٪ تقريبًا.

فلسفة الفرز: تعتمد على تصنيفات البيانات المالية، وقوة السعر النسبي للأسهم، وتأثيرات قطاع الصناعة لفرز واغتنام الفرص في قطاعات السوق الأكثر سخونة حاليًا وأقوى الأسهم الفردية؛
الفلاتر المطبقة: تصنيف المقارنة ≥85؛ تصنيف RS ≥85؛ تصنيف RS للمجموعة الصناعية: A؛ تصنيف SMR: A، B؛ السعر ≥20 دولارًا؛ الحجم ≥1000 ألف؛ القيمة السوقية ≥3 مليارات؛ مرتبة حسب تصنيف المجموعة الصناعية؛
فترة اختيار الأسهم: اعتبارًا من يوم الجمعة؛

حول عمود "مُكتشف الاتجاهات":

إيجاد أقوى الأسهم داخل أقوى القطاعات - حتى تتمكن من الاستفادة من أوضح اتجاهات السوق.
نجمع بين فحوصات القوة النسبية الكمية والتحليل الموضوعي في الوقت الفعلي لتسليط الضوء على الاتجاهات المفضلة لرأس المال.
جميع الآراء مستمدة من بيانات السوق العامة والبحوث المؤسسية، وذلك لأغراض إعلامية فقط وليست نصيحة استثمارية شخصية.
تابعوا زخم اليوم المهيمن.

اشترك في موضوع "مُكتشف الترند" — افتح الأرشيف التاريخي الكامل ولا تفوت أي اختيار أسبوعي مرة أخرى.

تنويه: يُقدَّم هذا المحتوى كمعلومات عامة فقط، ولا يُعدّ نصيحة استثمارية. لا يُقصد بأي محتوى من هذا القبيل التوصية بشراء أو بيع أي أوراق مالية أو أدوات مالية. تقع على عاتقك وحدك مسؤولية أي إجراء تتخذه بناءً على المعلومات أو التحليلات أو التعليقات الواردة في هذه المقالة. يُرجى استشارة مستشارك الاستثماري قبل القيام بأي استثمارات.