اشترك في " موضوع "متتبّع الاتجاهات "، الذي يتتبع القطاعات الأكثر سخونة والاختراقات الفنية في الوقت الفعلي يوميًا، ويرافقك في كل يوم تداول للأسهم الأمريكية.

1. الشركة الرائدة في الصناعة اعتبارًا من الساعة 5:17 مساءً

الأسهم المتعلقة بالمنتجات الطبية : مختبرات أبوت(ABT.US) ، سترايكر كورب(SYK.US) ، ميدترونيك(MDT.US) ، شركة ESSILORLUXOTTICA(ESLOY.US) ، بوسطن ساينتيفيك كورب(BSX.US) ، Medline(MDLN.US) ، إدوارد لايفساينس(EW.US) ، بكتون ديكينسون آند كو(BDX.US) ، الكون(ALC.US) .

ملخص سريع وتوقعات مستقبلية

تباين شديد: ارتفعت أسهم الشركات العملاقة وشركات الإنترنت/البرمجيات بينما تراجعت أسهم أشباه الموصلات والذاكرة، مدفوعة بأخبار التحوط من شركة CoreWeave التي تم تفسيرها على أنها ذروة أسعار الذاكرة.

---

1. نظرة عامة على السوق

• أداء المؤشر: انخفض مؤشر صندوق Invesco QQQ، السلسلة 1(QQQ.US) بمقدار 27 نقطة أساس، ولكن لوحظ تباين كبير داخلياً. ارتفعت أسهم الشركات العملاقة بنسبة 3%، وزادت أسهم الإنترنت/البرمجيات بأكثر من 1.5%، بينما انخفض قطاع أشباه الموصلات بنسبة 2%.
• معنويات السوق: يواجه المستثمرون صدمة "تغير العوامل" و"انعكاس السرد". ويفتقر السوق إلى إجماع واضح بشأن اتجاه التداول على المدى القريب والمتوسط لأشباه موصلات الذكاء الاصطناعي، حيث يترقب الكثيرون الوضع قبل موسم إعلان الأرباح. وتنصح بعض المؤسسات المستثمرين بالتحلي بالتواضع والانفتاح، وعدم المبالغة في ردود أفعالهم في ظل هذه الظروف المتقلبة.

2. الشركات الرائدة: الشركات العملاقة وشركات الإنترنت/البرمجيات

• آبل(AAPL.US) : كانت الشركة الأبرز أداءً اليوم، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 4% لتصل إلى أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا . وقد حفز هذا الارتفاع عمليات شراء من قبل الشركات الكبرى، بالإضافة إلى نقاشات السوق حول احتمال بلوغ المشتق الثاني لنمو أسعار الذاكرة على أساس سنوي ذروته.
• حققت أسهم الشركات العملاقة الأخرى، مثل جوجل ( ألفابيت A(GOOGL.US) )، أمازون دوت كوم(AMZN.US) ، ميتا بلاتفورمس(META.US) ، مايكروسوفت(MSFT.US) ، أوراكل(ORCL.US) مكاسب تراوحت بين 2.8% و3.7% . وتشير التوقعات إلى أن صناديق الاستثمار تعيد تركيزها على عوائد الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، وقد عزز خبر استثمار وارن بافيت في جوجل هذا التوجه.
• أسهم مختارة في قطاع الإنترنت: حققت أسهم رديت(RDDT.US) مكاسب بنسبة 3%، متفوقة على نظيراتها في قطاع الإنترنت، حيث يتوقع السوق أن تُظهر أرباحها القادمة زيادة في الإيرادات بنسبة تتجاوز 10%.

3. المتأخرون: أشباه الموصلات (وخاصة سلسلة الذاكرة) والاتصالات الضوئية

• أسهم شركات الذاكرة (أكبر الانخفاضات): شهدت عمليات بيع مكثفة، لتصبح المحرك الرئيسي للانخفاضات في ذلك اليوم.
  • المحفز الرئيسي: تم تفسير الأخبار التي تفيد بأن CoreWeave(CRWV.US) تقوم بأبحاث التحوط المالي ضد انخفاض أسعار الذاكرة في المستقبل من قبل السوق على أنها إشارة إلى أن أسعار الذاكرة قد بلغت ذروتها أو أنها قريبة من بلوغها .
  • أداء الأسهم: انخفضت SK hynix Inc. Sponsored ADR(SKHY.US) ، Sandisk Corporation(SNDK.US) ، وشركة ميكرون تيكنولوجي(MU.US) بشكل متزامن بنسبة 8% إلى 9% ؛ وانخفضت ويسترن ديجيتال كورب(WDC.US) بنسبة 8.8%؛ كما انخفضت ديل تكنولوجيز(DELL.US) بنسبة 10% على خلفية هذا الخبر.
• قطاع الاتصالات البصرية: أداء ضعيف بشكل عام. يخشى السوق من أن يؤدي سعي الصين لتطوير رقائق الليزر/EML ذات الموجة المستمرة محلياً إلى خسارة الموردين الغربيين (مثل شركة لومينتوم) لحصتهم السوقية وضغوط الأسعار.
  • أداء الأسهم: انخفض سهم Lumentum Holdings, Inc.(LITE.US) بنسبة 7.7%، وانخفض سهم كورنينغ إنك(GLW.US) بنسبة 7%، وانخفض سهم Ciena Corporation(CIEN.US) بنسبة 6%.
• أشباه الموصلات الأخرى:
  • إنفيديا(NVDA.US) : ارتفعت بشكل طفيف بنسبة 0.33% فقط، وهو أداء أقل من أداء السوق الأوسع ولكنه يتفوق على أداء القطاع.
  • أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US) : انخفضت بنسبة 3.5%، على الرغم من رفع السعر المستهدف من قبل إحدى المؤسسات، متأثرة بتراجع القطاع الأوسع.

4. أهم التطورات التي يجب مراقبتها في الشركة

• أعلنت شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات المحدودة(TSM.US) ، عن أرباحها بعد إغلاق السوق اليوم، حيث تجاوزت الإيرادات وهامش الربح الإجمالي وربحية السهم الحد الأعلى للتوقعات. يترقب السوق عن كثب تعليقات الشركة اللاحقة لتقييم قوة الطلب الحقيقي على الذكاء الاصطناعي. وتعتقد مؤسسات متعددة أنها قد ترفع توقعاتها لإيرادات ونفقات رأس المال للعام بأكمله.
• أيه أس أم أل القابضة(ASML.US) : حققت الأرباح توقعات إيجابية، حيث رفعت الشركة توقعاتها لإيراداتها وهامش ربحها الإجمالي للعام بأكمله. وبينما كانت طاقة إنتاج المعدات لعام 2027 أقل بقليل من التوقعات، تجاوزت بيانات عام 2028 التوقعات، مما يشير إلى نمو قوي على المدى الطويل.
• انخفض آب لوفن كورب(APP.US) بشكل ملحوظ بنسبة 13%، ليصبح بذلك الخاسر الأكبر في ذلك اليوم. وقد نشر بنك أوف أمريكا تقريرًا يخفض فيه توقعاته للأرباح، عازيًا ذلك إلى ضعف أداء التجارة الإلكترونية في يونيو/حزيران وعدم وجود أي مؤشرات على التعافي.

---

أهم النقاط المستفادة :

• تدفق رأس المال: لم تتوقف الأموال المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، ولكنها تنتقل من "عنق الزجاجة" (أشباه الموصلات/الذاكرة) إلى آخر (الطاقة، الشبكات، الأمن)، أو تتحول من أجهزة الذكاء الاصطناعي نحو عمالقة الخدمات السحابية مع مسار أكثر مباشرة لعوائد الاستثمار في الذكاء الاصطناعي.
• المخاطر قصيرة الأجل: يعاني السوق حاليًا من خلل في التوازن بين السعر والتوقعات. فعلى الرغم من البيانات الأساسية الإيجابية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، إلا أن أسعار الأسهم ضعيفة. ويتخذ المستثمرون عمومًا موقفًا دفاعيًا قبيل موسم إعلان الأرباح.
• إطار الاستثمار: تنصح العديد من المؤسسات المستثمرين باختيار اختياراتهم بعناية في هذه البيئة، مع التركيز على فرص إعادة الدخول الجذابة في أسهم أشباه الموصلات عالية القيمة في مجال الذكاء الاصطناعي، مع تجنب مطاردة الأداء في أي اتجاه وجني الأرباح بشكل حاسم من المراكز التي حققت مكاسب.

2. انطلاق اليوم اعتبارًا من الساعة 5:17 مساءً

لا توجد أسهم حققت اختراقات اليوم

3. حالات اقتراب من الانفجارات اعتبارًا من الساعة 5:17 مساءً

اشترك في موضوع "متتبّع الاتجاهات" / موضوع "نقطة القيمة" — وافتح الأرشيف التاريخي الكامل ولا تفوت أي اختيار أسبوعي مرة أخرى.

المزيد عن فلسفتنا الاستثمارية >>

تنويه: يُقدَّم هذا المحتوى كمعلومات عامة فقط، ولا يُعدّ نصيحة استثمارية. لا يُقصد بأي محتوى من هذا القبيل التوصية بشراء أو بيع أي أوراق مالية أو أدوات مالية. تقع على عاتقك وحدك مسؤولية أي إجراء تتخذه بناءً على المعلومات أو التحليلات أو التعليقات الواردة في هذه المقالة. يُرجى استشارة مستشارك الاستثماري قبل القيام بأي استثمارات.