ستبدأ شركة نوفوث للمنتجات الغذائية ( تداول: 2288 ) تداول أسهمها بدون توزيعات أرباح خلال الأيام الثلاثة القادمة. ويُصادف تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح عادةً قبل يومي عمل من تاريخ تسجيل المساهمين، وهو التاريخ الذي تُحدد فيه الشركة المساهمين المستحقين للأرباح. ويكتسب تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح أهمية بالغة، إذ قد تستغرق عملية شراء أو بيع الأسهم يومي عمل أو أكثر لإتمامها. وبناءً على ذلك، لن يحصل مستثمرو شركة نوفوث للمنتجات الغذائية الذين يشترون الأسهم في 25 أغسطس أو بعده على توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في 7 سبتمبر.

ستدفع الشركة في العام المقبل توزيعات أرباح بقيمة 0.05 ريال سعودي للسهم الواحد، وذلك بعد أن دفعت العام الماضي ما مجموعه 0.16 ريال سعودي للمساهمين. وتُظهر توزيعات الأرباح الإجمالية للعام الماضي أن شركة نوفوث للمنتجات الغذائية تتمتع بعائد توزيعات أرباح بنسبة 2.6% على سعر السهم الحالي البالغ 6.20 ريال سعودي. نحن نُرحب بتوزيعات الأرباح، ولكن من المهم أيضًا التأكد من أن هذه التوزيعات لن تُؤثر سلبًا على استدامة الشركة. لذا، علينا أن نرى ما إذا كانت الأرباح تُغطي توزيعات الأرباح وما إذا كانت في ازدياد.

تُدفع الأرباح عادةً من دخل الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما ربحت، فإن توزيعاتها تكون أكثر عرضةً للتخفيض. ولذلك، من الجيد أن نرى شركة نوفوث للمنتجات الغذائية تدفع نسبة متواضعة تبلغ 31% من أرباحها. مع ذلك، تُعد التدفقات النقدية أكثر أهمية من الأرباح لتقييم توزيعات الأرباح، لذا نحتاج إلى معرفة ما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقات نقدية كافية لدفع توزيعاتها. لحسن الحظ، لم تستحوذ مدفوعات الأرباح إلا على 40% فقط من التدفق النقدي الحر الذي حققته، وهي نسبة توزيع مريحة.

من المشجع أن نرى أن الأرباح والتدفقات النقدية تغطي توزيعات الأرباح. وهذا يشير عموماً إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح بشكل حاد.

انقر هنا لمعرفة مقدار الأرباح التي دفعتها شركة نوفوث للمنتجات الغذائية خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعدّ أسهم الشركات التي تُحقق نموًا مستدامًا في الأرباح من أفضل فرص الاستثمار في توزيعات الأرباح، إذ يسهل رفع قيمة التوزيعات مع ارتفاع الأرباح. أما إذا انخفضت الأرباح بشكل كبير، فقد تُضطر الشركة إلى خفض توزيعاتها. وانطلاقًا من هذا، نشعر بالتفاؤل إزاء النمو المطرد لشركة نوفوث للمنتجات الغذائية، حيث ارتفع ربح السهم بنسبة 9.7% في المتوسط خلال السنوات الخمس الماضية. تحتفظ الشركة بأكثر من نصف أرباحها داخل أعمالها، وقد حققت نموًا جيدًا في الأرباح. ونعتقد أن هذا مزيج جذاب عمومًا، إذ يمكن أن تنمو التوزيعات من خلال نمو الأرباح أو زيادة نسبة التوزيع بمرور الوقت.

يُقيّم العديد من المستثمرين أداء توزيعات أرباح الشركة من خلال دراسة مدى تغير هذه التوزيعات بمرور الوقت. منذ بدء جمع بياناتنا قبل ثلاث سنوات، رفعت شركة نوفوث للمنتجات الغذائية توزيعاتها بنسبة 47% تقريبًا سنويًا في المتوسط. ومن المشجع أن نرى الشركة ترفع توزيعاتها بالتزامن مع نمو أرباحها، مما يُشير إلى اهتمامها بمكافأة المساهمين.

الخلاصة النهائية

هل تستحق أسهم شركة نوفوث للمنتجات الغذائية الشراء بناءً على توزيعات أرباحها؟ يشهد ربح السهم نموًا معتدلًا، وتوزع الشركة أقل من نصف أرباحها وتدفقاتها النقدية كأرباح، وهو مزيج جذاب يشير إلى استثمار الشركة في النمو. كنا نفضل نموًا أسرع في الأرباح، لكن أفضل أسهم توزيعات الأرباح على المدى الطويل عادةً ما تجمع بين نمو كبير في ربح السهم ونسبة توزيع أرباح منخفضة، وشركة نوفوث للمنتجات الغذائية تقترب من تحقيق ذلك. يبدو أداء الشركة جيدًا بشكل عام بناءً على هذا التحليل، وننصح بشدة بدراستها بتعمق أكبر.

هل ترغب في استكشاف المزيد من البيانات حول الأداء المالي لشركة نوفوث للمنتجات الغذائية؟ اطلع على عرضنا المرئي لنمو إيراداتها وأرباحها التاريخية.

من الأخطاء الشائعة في الاستثمار شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. هنا تجد قائمة كاملة بأسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.