حققت أسهم شركة ProFrac Holding Corp. ( المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: ACDC ) أداءً مذهلاً خلال الشهر الماضي، حيث ارتفعت بنسبة 36% بعد فترة من التذبذب. مع ذلك، لم تُعوّض مكاسب الشهر الماضي خسائر العام الماضي، إذ لا يزال السهم منخفضًا بنسبة 41% خلال تلك الفترة.

على الرغم من الارتفاع الملحوظ في سعر السهم، إلا أنه في حين أن ما يقرب من نصف الشركات العاملة في قطاع خدمات الطاقة في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات (أو "P/S") أعلى من 1.3x، قد يظل سهم ProFrac Holding جذابًا للدراسة نظرًا لنسبة سعره إلى مبيعاته البالغة 0.5x. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات مبررًا، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد مدى صحة هذا التبرير.

كيف يبدو أداء شركة ProFrac Holding مؤخراً؟

لم تشهد شركة ProFrac Holding أداءً جيدًا مؤخرًا، إذ يُعدّ انخفاض إيراداتها ضعيفًا مقارنةً بالشركات الأخرى التي حققت نموًا في إيراداتها. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف الإيرادات، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت لا تزال مهتمًا بالشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال، لتتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تزال أسعارها منخفضة.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول شركة ProFrac Holding .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة ProFrac Holding؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة حقًا لرؤية نسبة سعر/مبيعات منخفضة مثل نسبة ProFrac Holding هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن الصناعة.

عند مراجعة البيانات المالية للسنة الماضية، شعرنا بخيبة أمل كبيرة لانخفاض إيرادات الشركة بنسبة 12%. وقد محا هذا الانخفاض جميع مكاسبها خلال السنوات الثلاث الماضية، حيث لم تشهد الإيرادات أي تغيير يُذكر في إجماليها. لذا، يبدو لنا أن أداء الشركة كان متفاوتاً فيما يتعلق بنمو الإيرادات خلال تلك الفترة.

بالانتقال إلى التوقعات، من المتوقع أن تشهد السنوات الثلاث المقبلة انخفاضاً في العائدات، حيث من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 1.6% سنوياً وفقاً لتقديرات المحللين الأربعة الذين يتابعون الشركة. وبالنظر إلى توقعات نمو القطاع بنسبة 4.2% سنوياً، تُعد هذه النتيجة مخيبة للآمال.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد من المثير للاهتمام أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة ProFrac Holding تتطابق بشكل كبير مع نظيراتها في القطاع. ومع ذلك، من غير المرجح أن يؤدي انخفاض الإيرادات إلى استقرار هذه النسبة على المدى الطويل. بل هناك احتمال لانخفاضها إلى مستويات أدنى إذا لم تُحسّن الشركة نمو إيراداتها.

الخلاصة الرئيسية

لم يكن الارتفاع الأخير في سعر السهم كافياً لرفع نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة ProFrac Holding إلى مستوى قريب من متوسط القطاع. ونرى أن قوة هذه النسبة لا تكمن أساساً في كونها أداة تقييم، بل في قدرتها على قياس توجهات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

مع توقعات إيرادات أقل من متوسط القطاع، ليس من المستغرب أن يكون مضاعف الربحية لشركة ProFrac Holding منخفضًا. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تحسن الإيرادات ليست كافية لتبرير ارتفاع مضاعف الربحية. ما لم تتحسن هذه الظروف، فستظل تشكل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

من المهم التأكد من البحث عن شركة ممتازة، وليس مجرد أول فكرة تخطر ببالك. لذا، إذا كانت الربحية المتزايدة تتوافق مع مفهومك للشركة الممتازة، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الواعدة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر/ربحية منخفضة).

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.