سيشعر حاملو أسهم شركة سينتروس إنرجي ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LEU ) بالارتياح لارتفاع سعر السهم بنسبة 36% خلال الثلاثين يومًا الماضية، إلا أنه يحتاج إلى مواصلة هذا الارتفاع لتعويض الخسائر التي لحقت بمحافظ المستثمرين مؤخرًا. ويُكمل هذا الارتفاع الأخير في سعر السهم مكاسبًا ملحوظة بلغت 315% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

بعد هذا الارتفاع الكبير في السعر، ونظرًا لأن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى ربحية (أو "مضاعف ربحية") أقل من 19 ضعفًا، فقد يُنظر إلى أسهم شركة سينتروس إنرجي على أنها أسهم يجب تجنبها تمامًا نظرًا لمضاعف ربحيتها البالغ 54.1 ضعفًا. ومع ذلك، قد يكون لمضاعف الربحية هذا سبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

شهدت شركة سينتروس إنرجي في الآونة الأخيرة نموًا متسارعًا في أرباحها، متجاوزةً بذلك معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار هذا الأداء القوي، مما رفع نسبة السعر إلى الأرباح. وهذا أمرٌ مأمول، وإلا فإنك تدفع ثمنًا باهظًا بلا مبرر.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة سينتروس إنرجي مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة التامة عند رؤية نسبة سعر/ربحية مرتفعة مثل نسبة شركة سينتروس إنرجي هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتفوق بشكل واضح على السوق.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي مكاسب استثنائية بلغت 38% في صافي أرباح الشركة. مع ذلك، لم يكن هذا كافيًا، إذ شهدت السنوات الثلاث الأخيرة انخفاضًا حادًا بنسبة 23% في ربحية السهم إجمالًا. لذا، للأسف، علينا الاعتراف بأن الشركة لم تُحقق نموًا ملحوظًا في الأرباح خلال تلك الفترة.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون انخفاض ربحية السهم بنسبة 12% سنوياً خلال السنوات الثلاث المقبلة. في المقابل، من المتوقع أن ينمو السوق بشكل عام بنسبة 12% سنوياً، مما يرسم صورة قاتمة.

في ضوء ذلك، من المثير للقلق أن يكون مضاعف الربحية لشركة سينتروس إنرجي أعلى من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يأملون في تحسن آفاق أعمال الشركة، لكن المحللين ليسوا على ثقة كبيرة بحدوث ذلك. هناك احتمال كبير أن يُعرّض هؤلاء المساهمون أنفسهم لخيبة أمل مستقبلية إذا انخفض مضاعف الربحية إلى مستويات تتوافق مع توقعات النمو السلبية.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة سينتروس إنرجي

يشهد مضاعف الربحية لشركة سينتروس إنرجي ارتفاعاً ملحوظاً، تماماً كما هو الحال مع سعر سهمها خلال الشهر الماضي. ويمكننا القول إن قوة مضاعف الربحية لا تكمن أساساً في كونه أداة تقييم، بل في قدرته على قياس توجهات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

لقد تأكدنا من أن أسهم شركة سينتروس إنرجي تُتداول حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية أعلى بكثير من المتوقع لشركة يُتوقع انخفاض أرباحها. ونحن نشعر حاليًا بقلق متزايد إزاء هذه النسبة المرتفعة، إذ من غير المرجح أن تدعم الأرباح المستقبلية المتوقعة هذا التفاؤل طويل الأمد. وما لم تتحسن هذه الظروف بشكل ملحوظ، فمن الصعب جدًا اعتبار هذه الأسعار معقولة.

من الضروري دائمًا مراعاة مخاطر الاستثمار التي لا مفر منها. لقد رصدنا مؤشرًا تحذيريًا واحدًا في شركة سينتروس إنرجي ، ويجب أن يكون فهم هذا المؤشر جزءًا من عملية استثمارك.

من المهم التأكد من البحث عن شركة ممتازة، وليس مجرد أول فكرة تخطر ببالك. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الواعدة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر/ربح منخفضة).

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.