لكي تحصل على الأفضلية، هذا ما تحتاج إلى معرفته اليوم.

المستثمرون الحكماء ينتبهون

يرجى النقر هنا للحصول على مخطط موسع للبنك الإقليمي Western Alliance Bancorporation (NYSE: WAL ).

لاحظ ما يلي:

• تتناول هذه المقالة الصورة العامة، وليست سهمًا فرديًا. يُستخدم الرسم البياني لسهم WAL لتوضيح هذه النقطة.
• يوضح الرسم البياني الفجوة في سداد القرض.
• كما عانى بنك إقليمي آخر وهو Zions Bancorporation NA (NASDAQ: ZION ) من رسوم أيضًا.
• إن عملية الشطب في كلا البنكين تأتي من نفس العميل المرتبط بالرهن العقاري التجاري المتعثر.
• ربما يتذكر المستثمرون انخفاض سوق الأسهم بعد انهيار بنك وادي السيليكون في مارس 2023.
• يُشبه هذا القرض المُلغى (القرض المُلغى) الصرصور الثالث الذي ظهر. كان الصرصور الثاني هو إفلاس شركة قطع غيار السيارات "فيرست براندز". وكان الصرصور الأول هو إفلاس شركة "تراي كولور" لتجارة السيارات المستعملة. للمزيد، يُرجى الاطلاع على عدد "مورنينج كابسول" الصادر في 30 سبتمبر.
• يعتقد خبراء مومو أن هذه قضايا فردية. قد تتساءلون عن رد فعل جمهور مومو على انخفاض أسهم شركتي WAL وZION. انخفض سهم WAL إلى 68.00 دولارًا، لكن عمليات الشراء المكثفة من قبل جماهير مومو رفعته إلى 71.75 دولارًا حتى كتابة هذه السطور في فترة ما قبل السوق. انخفض سهم ZION إلى 46.09 دولارًا، لكن عمليات الشراء المكثفة من قبل جماهير مومو رفعته إلى 48.99 دولارًا حتى كتابة هذه السطور في فترة ما قبل السوق.
• بصفتك مستثمرًا حكيمًا، عليك أن تُقرر ما إذا كان هناك المزيد من الصراصير إذا ظهر ثلاثة منها بالفعل. قال جيمي ديمون، أذكى مصرفي في العالم والرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورغان (JPM): "... عندما ترى صرصورًا واحدًا، فمن المرجح أن يكون هناك المزيد... يجب على الجميع أن يكونوا على دراية بهذا الأمر".
• في تحليلنا الحالي، تختبئ العديد من المشاكل الخطيرة تحت السطح. على المستثمرين الحذرين أن يتذكروا ما قاله وارن بافيت: "فقط عندما ينحسر المد، تعرف من كان يسبح عاريًا".
• ارتفع سعر الذهب بشكل حاد مع اندفاع المستثمرين نحو ملاذ آمن. وكما هو معلوم، لدينا مراكز شراء طويلة الأجل للذهب ابتداءً من سعر يزيد قليلاً عن 1000 دولار. في تحليلنا، ليس من الحكمة شراء الذهب هنا. شهدت أسعار الذهب ليلة أمس عمليات شراء بدافع الذعر، حيث وصلت عقود الذهب الآجلة إلى 4392 دولارًا. كما لحقت الفضة بالركب، حيث وصلت عقود الفضة الآجلة إلى 53.76 دولارًا.
• لتحليل أطول أجلاً للذهب والفضة، يرجى الاطلاع على قسم الذهب أدناه.
• يتجه المستثمرون أيضًا نحو سندات الخزانة الأمريكية. انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى أقل من 4%. وفي تحليلنا، ليس من الحكمة أيضًا التسرع في الاستثمار في سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل.
• انخفضت العقود الآجلة في التعاملات المبكرة، لكنها ارتفعت بعد ذلك بعد تعليقات الرئيس ترامب بشأن الصين.

الهند وروسيا

ويبدو أن الرئيس ترامب تحدث إلى رئيس الوزراء الهندي مودي، وقد وافق مودي على خفض مشتريات النفط من روسيا إلى النصف.

يرى الرئيس ترامب أن أفضل طريقة للضغط على روسيا لوقف حرب أوكرانيا هي منع الهند من شراء النفط الروسي. يلتقي الرئيس ترامب اليوم بالرئيس الأوكراني زيلينسكي، وسيلتقي لاحقًا بالرئيس الروسي بوتين في بودابست.

إن ما يحدث في أوكرانيا له تداعيات خطيرة على النفط والأسواق.

تدفقات الأموال السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حاليًا بشكل كبير على أسهم Mag 7. لذلك، لتحقيق أفضلية استثمارية، يتعين على المستثمرين مراقبة التدفقات النقدية المبكرة لأسهم Mag 7 يوميًا.

في التعاملات المبكرة، كانت التدفقات النقدية محايدة في أسهم Apple Inc (NASDAQ: AAPL )، و Amazon.com، Inc. (NASDAQ: AMZN )، و Alphabet Inc Class C (NASDAQ: GOOG ).

في التداولات المبكرة، كانت التدفقات النقدية سلبية في Meta Platforms Inc (NASDAQ: META )، و Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT )، و NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA )، و Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ).

في التعاملات المبكرة، كانت التدفقات النقدية إيجابية في SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY ) و Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والأموال الذكية في الأسهم

يمكن للمستثمرين تحقيق أفضلية من خلال معرفة تدفقات الأموال في SPY وQQQ. كما يمكنهم تحقيق أفضلية أكبر من خلال معرفة متى يشتري المستثمر الذكي الأسهم والذهب والنفط. يُعد صندوق SPDR Gold Trust (المدرج في بورصة نيويورك بالرمز: GLD ) الأكثر شيوعًا في تداول الذهب. ويُعتبر صندوق iShares Silver Trust (المدرج في بورصة نيويورك بالرمز: SLV ) الأكثر شيوعًا في تداول الفضة. ويُعتبر صندوق United States Oil ETF (المدرج في بورصة الولايات المتحدة بالرمز: USO) الأكثر شيوعًا في تداول النفط.

ذهب

العامل الرئيسي الذي يدفع أسعار الذهب والفضة للارتفاع هو انخفاض قيمة الدولار. بناءً على خوارزمياتنا، هناك احتمال بنسبة 65% أن يستمر هذا الانخفاض حتى نهاية عام 2026 وما بعده، ولكن من غير الممكن حاليًا التنبؤ بشدته بثقة. مع ذلك، إذا ازدادت حدة انخفاض قيمة الدولار، فقد يصل سعر الذهب إلى 6000 دولار، والفضة إلى 75 دولارًا على المدى الطويل. من ناحية أخرى، يُعتبر كلٌّ من الذهب والفضة في حالة شراء مفرط من الناحية الفنية. نتيجةً لذلك، قد يحدث انخفاض حاد في أي وقت. قد يصل هذا الانخفاض الحاد إلى 3500 دولار، والفضة إلى 40 دولارًا. وقد يحدث تصحيح أكثر حدة إذا ارتفعت معدلات التضخم ولم يتمكن الاحتياطي الفيدرالي من خفض أسعار الفائدة كما هو متوقع.

على المدى القريب، يُظهر الذهب جميع العلامات التي تسبق عادةً ذروة الارتفاع. في الوقت الحالي، احتمالية حدوث ذروة ارتفاع في الذهب والفضة هي 90%. تذكروا، هذا على المدى القريب فقط. الخطة هي شراء المزيد من الذهب والفضة والمعادن الثمينة عند أي انخفاض كبير.

زيت

يرجى الاطلاع على قسم الهند وروسيا أعلاه.

بيتكوين

يشهد البيتكوين (CRYPTO: BTC ) عمليات بيع.

ماذا تفعل الآن

فكّر في الاستمرار بالاحتفاظ بمراكز استثمارية جيدة وطويلة الأجل. بناءً على تفضيلاتك الشخصية للمخاطر، فكّر في نطاق حماية يتكون من النقد أو سندات الخزانة أو الصفقات التكتيكية قصيرة الأجل، بالإضافة إلى التحوّطات قصيرة ومتوسطة الأجل وقصيرة الأجل. هذه طريقة جيدة لحماية نفسك والاستفادة من الفرص الرابحة في آنٍ واحد.

يمكنك تحديد نطاقات الحماية الخاصة بك بإضافة النقد إلى التحوطات. يُعد النطاق الأعلى مناسبًا لكبار السن أو المحافظين. بينما يُعد النطاق الأدنى مناسبًا للشباب أو المغامرين. إذا لم تقم بالتحوط، فيجب أن يكون إجمالي مستوى النقد أعلى مما هو مذكور أعلاه، ولكنه أقل بكثير من النقد بالإضافة إلى التحوطات.

نطاق حماية 0% يُشير إلى ارتفاع كبير في السوق، ويشير إلى استثمار كامل بـ 0% نقدًا. أما نطاق حماية 100%، فيُشير إلى انخفاض كبير في السوق، ويشير إلى الحاجة إلى حماية مكثفة باستخدام النقد والتحوطات، أو البيع على المكشوف المكثف.

من الجدير بالذكر أنه لا يمكنك الاستفادة من الفرص الجديدة القادمة إذا لم تكن لديك سيولة نقدية كافية. عند تعديل مستويات التحوط، ضع في اعتبارك تعديل كميات الإيقاف الجزئي لمراكز الأسهم (غير صناديق الاستثمار المتداولة)؛ وفكّر في استخدام كميات إيقاف أوسع للكميات المتبقية، مع إتاحة مساحة أكبر للأسهم ذات معامل بيتا المرتفع. الأسهم ذات معامل بيتا المرتفع هي تلك التي تتحرك أكثر من السوق.

محفظة تقليدية 60/40

إن نسبة المخاطرة إلى المكافأة المبنية على الاحتمالية المعدلة وفقاً للتضخم لا تؤيد تخصيص السندات الاستراتيجية طويلة الأجل في الوقت الحالي.

لمن يرغب بالالتزام بالتوزيع التقليدي بنسبة 60% للأسهم و40% للسندات، يُنصح بالتركيز فقط على السندات عالية الجودة والسندات التي لا تتجاوز مدتها خمس سنوات. أما من يرغب بتحسين استثماراته، فيُنصح باستخدام صناديق المؤشرات المتداولة للسندات كمواقع تكتيكية وليست استراتيجية في الوقت الحالي.

**

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد توقع بدقة ارتفاع الذكاء الاصطناعي الكبير قبل أي أحد آخر، وسوق الأسهم الصاعدة الجديدة لعام ٢٠٢٣، وسوق الأسهم الهابطة لعام ٢٠٢٢، ومستويات سوق الأسهم المرتفعة الجديدة مباشرةً بعد انخفاض الفيروس في عام ٢٠٢٠، وهبوط الفيروس في عام ٢٠٢٠، وارتفاع مؤشر داو جونز الصناعي إلى ٣٠ ألف نقطة بينما كان يتداول عند ١٦ ألف نقطة، وبداية سوق صاعدة ضخمة في عام ٢٠٠٩، والانهيار المالي عام ٢٠٠٨. يُرجى النقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "لتكوين الثروة إلى الأبد" .

**

إخلاء مسؤولية بنزينجا: هذه المقالة من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. لا تعكس هذه المقالة تقارير بنزينجا، ولم تُحرَّر من حيث المحتوى أو الدقة.