رؤى رئيسية

• شركة التعدين العربية السعودية (معادن) تعقد اجتماعها العام السنوي في 24 يونيو
• راتب 250.0 ألف ر.س هو جزء من إجمالي مكافآت الرئيس التنفيذي بوب ويلت
• إجمالي التعويضات أقل بنسبة 48% من المتوسط للصناعة
• على مدى السنوات الثلاث الماضية، انخفضت ربحية السهم لشركة التعدين العربية السعودية (معادن) بنسبة 20% وعلى مدى السنوات الثلاث الماضية، بلغ إجمالي عائد المساهمين 32%

من المرجح ألا يُخيب آمال المساهمين بالنتائج القوية التي حققتها شركة التعدين العربية السعودية (معادن) ( تداول: 1211 ) مؤخرًا، وسيضعون ذلك في اعتبارهم عند انعقاد اجتماع الجمعية العامة السنوي في 24 يونيو. ومن المرجح أن يكونوا أكثر اهتمامًا بسماع مجلس الإدارة يناقش المبادرات المستقبلية لتحسين الأعمال، وذلك أثناء تصويته على قرارات مثل مكافآت المديرين التنفيذيين. إليكم وجهة نظرنا حول أسباب اعتقادنا بأن مكافآت الرئيس التنفيذي عادلة، وربما تستحق زيادتها.

كيف تتم مقارنة إجمالي التعويضات لشركة بوب ويلت مع الشركات الأخرى في الصناعة؟

وفقًا لبياناتنا، تبلغ القيمة السوقية لشركة التعدين العربية السعودية (معادن) 184 مليار ريال سعودي، ودفعت لرئيسها التنفيذي مكافآت سنوية إجمالية بلغت 650 ألف ريال سعودي خلال العام المنتهي في ديسمبر 2024. ونلاحظ أن هذه الزيادة تُمثل زيادة بنسبة 23% عن العام الماضي. وبينما نُولي اهتمامًا دائمًا لإجمالي المكافآت أولًا، يُظهر تحليلنا أن مكون الراتب أقل، حيث بلغ 250 ألف ريال سعودي.

بالمقارنة مع شركات أخرى في قطاع المعادن والتعدين في المملكة العربية السعودية، تتجاوز قيمتها السوقية 30 مليار ريال سعودي، بلغ متوسط إجمالي تعويضات الرئيس التنفيذي 1.3 مليون ريال سعودي. بمعنى آخر، تدفع شركة التعدين العربية السعودية (معادن) لرئيسها التنفيذي راتبًا أقل من متوسط رواتب القطاع.

على مستوى القطاع، تُشكل الرواتب حوالي 89% من إجمالي التعويضات، بينما تُشكل المكافآت الأخرى 11%. تُخصص شركة التعدين العربية السعودية (معادن) حصةً أقل من التعويضات للرواتب، مقارنةً بالقطاع ككل. إذا هيمنت التعويضات غير المرتبطة بالراتب على إجمالي الأجور، فهذا مؤشر على أن راتب المدير التنفيذي مرتبط بأداء الشركة.

نمو شركة التعدين العربية السعودية (معادن)

انخفضت أرباح شركة التعدين العربية السعودية (معادن) للسهم الواحد بنسبة 20% سنويًا خلال السنوات الثلاث الماضية. وارتفعت إيراداتها بنسبة 18% عن العام الماضي.

قد يكون المستثمرون حذرين بعض الشيء من الشركات التي تحقق ربحية سهمية منخفضة. ولكن في المقابل، فإن نمو الإيرادات قوي، مما يشير إلى إمكانات مستقبلية لنمو ربحية السهم. في الختام، لا يمكننا تكوين رأي قاطع حول أداء الشركة حتى الآن؛ ولكنه أمر يستحق المتابعة. قد يكون الأداء التاريخي مؤشرًا جيدًا في بعض الأحيان على ما هو قادم، ولكن إذا كنت ترغب في التطلع إلى مستقبل الشركة، فقد يهمك هذا التصور المجاني لتوقعات المحللين.

هل كانت شركة التعدين العربية السعودية (معادن) استثمارًا جيدًا؟

مع عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 32% على مدى ثلاث سنوات، سيكون مساهمو شركة التعدين العربية السعودية (معادن) راضين بشكل عام. لكنهم على الأرجح لن يكونوا راضين لدرجة الاعتقاد بأن الرئيس التنفيذي يستحق راتبًا أعلى من المعتاد لشركات بهذا الحجم.

وفي الختام...

بينما يبدو أن الشركة تسير في الاتجاه الصحيح من حيث الأداء، إلا أن هناك دائمًا مجالًا للتحسين. إذا تمكنت من الحفاظ على هذا الأداء المتميز، فقد تكون مكافآت الرئيس التنفيذي من أقل اهتمامات المساهمين. بل من المرجح أن يرغب المستثمرون في المشاركة في مناقشات تتعلق بالمبادرات الاستراتيجية الرئيسية وفرص النمو المستقبلية للشركة، وتحديد توقعاتهم على المدى الطويل.

يمكن أن يكون لتعويضات الرئيس التنفيذي تأثير كبير على الأداء، ولكنها مجرد عنصر واحد.

بالانتقال من شركة التعدين العربية السعودية (معادن)، إذا كنت تبحث عن ميزانية عمومية نقية وعوائد ممتازة، فإن هذه القائمة المجانية للشركات ذات العوائد المرتفعة والديون المنخفضة هي مكان رائع للبحث.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.