لم يعد الذكاء الاصطناعي مجرد مجال متخصص، بل أصبح محور التجارة العالمية، إذ يُسهم بنسبة 43% من نمو التجارة رغم أنه لا يزال يُمثل 15% فقط من إجمالي حجمها. وقد نما حجم التجارة في الأجهزة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي بأكثر من 20% في النصف الأول من عام 2025، في حين استقر نمو تجارة السلع الأساسية عند حوالي 4%، ومن المتوقع أن يتباطأ نمو الصادرات العالمية في عام 2026. بالنسبة للمستثمرين، يُمكن لهذا المزيج من القوة والتحديات أن يُكافئ الشركات التي تتمتع بحجم كبير وجودة عالية وخبرة حقيقية في مجال الذكاء الاصطناعي. تتناول هذه المقالة ثلاثة أسهم من خلال أداة الفرز لدينا، والتي تتأثر بشكل مباشر بهذه التحولات.

تتنافس وول ستريت على صاروخ واحد. فبينما تعدّ شركة سبيس إكس العد التنازلي لطرح أسهمها للاكتتاب العام، دخلت شركات أخرى مرتبطة بسباق الفضاء الجديد المدار بالفعل. ← قائمة مراقبة تضم 20 شركة فضائية واعدة · أداة فحص أفكار الاستثمار في سباق الفضاء العالمي · استعرض القطاع حسب التقييم على صفحة تقييم روكيت لاب .

نظرة عامة: تدير شركة زيتا جلوبال منصة سحابية غنية بالبيانات تساعد الشركات الكبيرة على فهم سلوك المستهلكين وأتمتة التسويق عبر البريد الإلكتروني، والهواتف المحمولة، ووسائل التواصل الاجتماعي، والتلفزيون المتصل بالإنترنت، وغيرها من القنوات باستخدام الذكاء الاصطناعي. ويهدف محرك الذكاء الاصطناعي أثينا وأدوات مثل منصة زيتا للتسويق، وزيتا للمراسلة، وCDP+ إلى تحويل بيانات العملاء إلى حملات تسويقية مستهدفة وعوائد قابلة للقياس.

العمليات: تحقق شركة زيتا حوالي 1.44 مليار دولار أمريكي من إيرادات برامج وخدمات الإنترنت، منها حوالي 1.35 مليار دولار أمريكي من الولايات المتحدة وحوالي 85 مليون دولار أمريكي من الأسواق الدولية.

القيمة السوقية: 5.04 مليار دولار أمريكي

بالنسبة للمستثمرين المهتمين بسوق الذكاء الاصطناعي، تبرز شركة زيتا لأن منصتها لا تُسوّق الذكاء الاصطناعي كميزة إضافية، بل كنظام تشغيل أساسي للتسويق، مدعومًا ببيانات ومنتجات خاصة مثل أثينا التي يستخدمها العملاء بالفعل لتوجيه الإنفاق وقياس العائد. وتُشير التحديثات الأخيرة للإرشادات، والدور المتنامي في التعاونات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، وسجل العملاء في اعتبار المنصة محركًا للإيرادات لا مركزًا للتكاليف، إلى مدى ارتباط زيتا الوثيق بفوائد الذكاء الاصطناعي في الاقتصاد الحقيقي. في المقابل، تكمن مخاطر التنفيذ الكبيرة المتعلقة بالديون، وقواعد خصوصية البيانات، والمنافسة من منصات الحوسبة السحابية والإعلانات الأكبر حجمًا. لذا، يُعدّ تحديد نقطة الدخول ومستوى تقبّل المخاطر أمرًا بالغ الأهمية يجب التفكير فيه مليًا.

إنّ عرض زيتا كنظام تشغيل تسويقي مدعوم بمنصة أثينا وبيانات غنية أمرٌ قوي، لكنّ الحقيقة تكمن في الأرقام. ابدأ بتحليل تقييم التدفقات النقدية المخصومة لشركة زيتا جلوبال هولدينغز لتكتشف ما قد يغيب عن سعرها الحالي.

نظرة عامة: توفر شركة Cellebrite DI برامج وخدمات تساعد وكالات إنفاذ القانون والشركات على الوصول بشكل قانوني إلى الأدلة الرقمية من الهواتف وأجهزة الكمبيوتر والخدمات السحابية وغيرها من المصادر وتنظيمها وتحليلها لحل التحقيقات المعقدة، بدءًا من استغلال الأطفال والقتل وحتى الجرائم الإلكترونية والجرائم المالية.

العمليات: تحقق شركة Cellebrite إيرادات تبلغ حوالي 496.4 مليون دولار أمريكي من برامج وخدمات الإنترنت.

القيمة السوقية: 3.2 مليار دولار أمريكي

تعمل شركة Cellebrite في مجال يجمع بين الذكاء الاصطناعي والأمن ومكافحة الجرائم الإلكترونية المتزايدة، حيث تستخدم أدوات مثل Genesis وGuardian وPathfinder الذكاء الاصطناعي لتقليل أوقات التحقيق وتحليل مجموعات البيانات الضخمة مع الحفاظ على سلسلة الحفظ والخصوصية. حصلت الشركة على ترخيص FedRAMP عالي المستوى لمنصتها السحابية، مما يتيح لها المزيد من العمل مع الحكومة الفيدرالية الأمريكية في وقت أصبح فيه الذكاء الاصطناعي جزءًا أساسيًا من الأمن العام والإنفاق الدفاعي. في الوقت نفسه، ونظرًا لارتباطها الوثيق بميزانيات الحكومة الأمريكية، وارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح نسبيًا، والضغط المستمر لمواكبة التطورات السريعة في أمن الأجهزة، يتعين على المستثمرين الموازنة بين الفرص الكبيرة والمخاطر التنفيذية والتنظيمية الهامة.

أدوات التحقيق المدعومة بالذكاء الاصطناعي من Cellebrite وتصنيفها العالي في برنامج FedRAMP يضعانها في قلب مجال الأدلة الرقمية، لكن التحدي الحقيقي يكمن في كيفية ارتباط نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) بالعقود المستقبلية. راجع توقعات المحللين لشركة Cellebrite DI لمعرفة ما قد تكون التوقعات قد أغفلته.

نظرة عامة: توفر Klaviyo منصة إدارة علاقات العملاء (CRM) سحابية موجهة للمستهلكين (B2C)، تساعد العلامات التجارية على دمج بيانات عملائها وتسويقها وخدماتها في نظام واحد، مما يتيح لها إدارة حملات تسويقية عبر البريد الإلكتروني والرسائل النصية القصيرة ووسائل التواصل الاجتماعي وتجارب العملاء على مواقعها الإلكترونية، مدعومة بالذكاء الاصطناعي. تشمل أدواتها بنية تحتية للبيانات وتحليلات متقدمة، بالإضافة إلى وكلاء ذكاء اصطناعي يعملون على أتمتة إنشاء الحملات ودعم العملاء وتخصيص تجربة المستخدم عبر القنوات الرقمية.

العمليات: تحقق شركة Klaviyo حوالي 1.31 مليار دولار أمريكي من إيرادات برامج الإنترنت، مع معظم الإيرادات من الولايات المتحدة إلى جانب مساهمات كبيرة من منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ.

القيمة السوقية: 4.25 مليار دولار أمريكي

بالنسبة للمستثمرين المهتمين بسوق الذكاء الاصطناعي، تقع شركة Klaviyo عند ملتقى البيانات والأتمتة والتجارة الإلكترونية العالمية، حيث تسعى وكلاء الذكاء الاصطناعي ومنصة Composer والتكامل مع منصات مثل ChatGPT وClaude إلى تحويل بيانات الطرف الأول إلى خدمات تسويقية ذات قيمة أعلى. لا تزال الشركة تتكبد خسائر وتعتمد على الاقتراض الخارجي، وتواجه منافسة شديدة من شركات البرمجيات الكبيرة والمنافسين المتخصصين في الذكاء الاصطناعي. وقد سجلت الشركة نموًا في الإيرادات، ورفعت توقعاتها لعام 2026، ولديها خطة لإعادة شراء أسهم بقيمة 500 مليون دولار أمريكي. ويتم تداول أسهمها بنسبة سعر/مبيعات قريبة من متوسط قطاع البرمجيات، بينما تقدر Simply Wall St قيمتها العادلة بأعلى بكثير. ويكمن الاعتبار الأساسي في كيفية تطور هذا المزيج من عوامل نمو الذكاء الاصطناعي، وضغوط هوامش الربح، والتقييم.

تشير وكلاء الذكاء الاصطناعي لشركة Klaviyo، وتوقعاتها المحسّنة لعام 2026، وعملية إعادة شراء الأسهم بقيمة 500 مليون دولار أمريكي، إلى قصة قد لا يُقيّمها المستثمرون بشكل كامل في ضوء نسبة السعر إلى المبيعات. اطّلع على توقعات المحللين لشركة Klaviyo واكتشف ما قد يغفله السوق.

تُعدّ الأسهم الثلاثة المذكورة في هذه المقالة مجرد بداية، إذ يكشف لك برنامج الفرز الكامل عن 15 شركة أخرى ذات قصص جذابة بنفس القدر في مجال الذكاء الاصطناعي، والتي لم ترَها بعد في برنامج فرز قطاع الذكاء الاصطناعي وأجهزة الذكاء الاصطناعي . استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتحليل المحفزات المحددة، والقوة المالية، ومدى التعرّض للذكاء الاصطناعي التي تهمّك، حتى تتمكن من التركيز على أفكارك الاستثمارية الأكثر اقتناعًا.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك شركة Cellebrite DI أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة قبل أن تختفي؟

قد تكتسب المواضيع الجديدة زخماً سريعاً. وبحلول الوقت الذي يلاحظه فيه العديد من المستثمرين، قد تكون أفضل فرص الدخول قد بدأت بالتلاشي. لذا، راجع هذه الأفكار مبكراً وقرر ما إذا كان أي منها يتوافق مع أهدافك.

• حدد مصادر الدخل المرتفعة المحتملة من خلال مراجعة أفضل ثمانية أسهم موزعة للأرباح، بينما لا تزال توزيعات الأرباح والميزانيات العمومية وأسعار الأسهم غير معروفة. ثم قرر ما إذا كان أي منها يناسب أهدافك المالية.
• تتبع أين قد يكتسب رأس المال زخماً مع أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي البالغ عددها 48 سهماً، وانظر أي الاختيارات تدعم بالفعل قدرة الذكاء الاصطناعي قبل أن ينعكس الزخم بالكامل في العناوين الرئيسية.
• ابحث عن الشركات ذات الأوضاع المالية الأفضل باستخدام قائمة الميزانيات العمومية والأساسيات القوية (48 نتيجة) ، ثم قم بتصفية النتائج للعثور على تلك التي تتناسب مع مستوى تقبلك للمخاطر قبل أن تتغير معنويات السوق ومضاعفات التقييم.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.