يبدو أن شركة موبي للصناعات ( تداول: 9517 ) ستوزع أرباحًا خلال الأيام الثلاثة القادمة. عادةً، يكون تاريخ توزيع الأرباح قبل يومي عمل من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ الذي تحدد فيه الشركة المساهمين المستحقين للأرباح. يُعدّ تاريخ توزيع الأرباح مهمًا لأنه عند شراء أو بيع أي سهم، قد تستغرق العملية يومي عمل أو أكثر لإتمامها. لذا، إذا اشتريت أسهم موبي للصناعات في الثاني من سبتمبر أو بعده، فلن تكون مؤهلًا لتلقي الأرباح عند صرفها في الخامس عشر من سبتمبر.

ستدفع الشركة في العام المقبل توزيعات أرباح بقيمة 0.15 ريال سعودي للسهم الواحد، وذلك بعد أن دفعت العام الماضي ما مجموعه 0.60 ريال سعودي للمساهمين. وتشير توزيعات الأرباح الإجمالية للعام الماضي إلى أن شركة موبي للصناعات تتمتع بعائد توزيعات أرباح بنسبة 4.9% على سعر السهم الحالي البالغ 12.17 ريال سعودي. إذا كنت ترغب في شراء أسهم هذه الشركة بهدف الحصول على توزيعات أرباح، فمن الضروري أن تتأكد من موثوقية واستدامة هذه التوزيعات. لذا، نحتاج إلى دراسة قدرة شركة موبي للصناعات على تحمل تكاليف توزيعات الأرباح، وما إذا كان من الممكن أن تنمو هذه التوزيعات.

إذا دفعت شركة ما أرباحًا موزعة أكثر مما حققته، فقد يصبح توزيع الأرباح غير مستدام، وهو وضع غير مرغوب فيه. لحسن الحظ، نسبة توزيع الأرباح في شركة موبي إندستري متواضعة، حيث تبلغ 39% فقط من الأرباح. مع ذلك، حتى الشركات ذات الربحية العالية قد لا تولد أحيانًا سيولة كافية لدفع الأرباح الموزعة، ولهذا السبب يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت التدفقات النقدية تغطي الأرباح الموزعة. خلال العام الماضي، دفعت الشركة 183% من تدفقاتها النقدية الحرة كأرباح موزعة، وهي نسبة مرتفعة بشكل مثير للقلق. من الصعب دفع سيولة نقدية أكثر مما يتم توليده باستمرار دون الاقتراض أو استخدام سيولة الشركة، لذلك نتساءل كيف تبرر الشركة هذا المستوى من التوزيع.

رغم أن أرباح شركة MOBI Industry المعلنة غطت توزيعات الأرباح، إلا أن السيولة النقدية تُعدّ أكثر أهمية، لذا من غير المُبشّر أن نرى الشركة لم تُولّد سيولة كافية لدفع توزيعات الأرباح. وكما يُقال، السيولة النقدية هي الأساس، وإذا ما استمرت MOBI Industry في دفع توزيعات أرباح لا تُغطيها التدفقات النقدية بشكل كافٍ، فسوف نعتبر ذلك مؤشراً تحذيرياً.

انقر هنا لمعرفة مقدار الأرباح التي دفعتها شركة MOBI Industry خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

عادةً ما تكون الشركات ذات آفاق النمو القوية هي الأفضل في توزيع الأرباح، إذ يسهل زيادة الأرباح الموزعة مع تحسن ربحية السهم. أما إذا انخفضت الأرباح واضطرت الشركة إلى خفض توزيعاتها، فقد يخسر المستثمرون قيمة استثماراتهم. لهذا السبب، يسعدنا أن نرى ارتفاع ربحية سهم شركة موبي إندستري بنسبة 17% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. صحيح أن الأرباح تنمو بمعدل جيد، إلا أننا نشعر بالقلق من أن مدفوعات الأرباح قد استنزفت معظم التدفق النقدي للشركة خلال العام الماضي.

من الطرق الرئيسية الأخرى لتقييم آفاق توزيعات أرباح الشركة قياس معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. وقد حققت شركة موبي إندستري زيادة سنوية في توزيعات أرباحها بمعدل 25% سنويًا، استنادًا إلى توزيعات الأرباح خلال السنوات الخمس الماضية. ومن المثير للإعجاب أن نرى نموًا سريعًا في كل من الأرباح وتوزيعات الأرباح للسهم الواحد خلال السنوات القليلة الماضية.

الخلاصة النهائية

هل تمتلك شركة MOBI Industry المقومات اللازمة للحفاظ على توزيعات أرباحها؟ يسعدنا أن نرى الشركة تُحسّن ربحية السهم مع توزيع نسبة منخفضة من دخلها. مع ذلك، من غير المُريح أن نرى الشركة تُوزّع نسبة عالية من تدفقاتها النقدية. وبناءً على ذلك، لسنا مُتحمسين بشكل خاص لشركة MOBI Industry من منظور توزيعات الأرباح.

وبناءً على ذلك، يُنصح بالبحث عن المخاطر التي تواجهها شركة MOBI Industry. يُرجى العلم أن تحليلنا الاستثماري يُشير إلى وجود 3 مؤشرات تحذيرية ، أحدها قد يكون خطيرًا.

عموماً، لا ننصح بشراء أول سهم يوزع أرباحاً تصادفه. إليك قائمة مختارة من الأسهم الواعدة التي تتميز بتوزيعها القوي للأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.