شهد عام 2024 تحقيق سوق الأسهم الأمريكية لأرقام قياسية جديدة، حيث تجاوزت المؤشرات الرئيسية معالم رئيسية. وفي حين شهدت العديد من الأسهم ارتفاعًا هائلاً هذا العام، لا يزال المحللون يتوقعون ارتفاع بعض الأسهم القيادية بشكل أكبر مع توقعهم لإمكانية عائد أفضل.

أداء داو في عام 2024

سجل مؤشر داو جونز الصناعي ثمانية أرقام قياسية جديدة هذا العام. فقد بدأ العام عند مستوى 37 ألف نقطة، ثم تجاوز مستوى 45 ألف نقطة في بداية ديسمبر/كانون الأول. ولم يستغرق الأمر سوى سبعة أيام تداول حتى ينتقل المؤشر من مستوى 44 ألف نقطة إلى 45 ألف نقطة، وهو ثاني أسرع رقم قياسي على الإطلاق.

وفي أعقاب ذلك، شهد المؤشر أيضًا واحدة من أطول سلسلة خسائر استمرت 10 أيام، وهي الأولى على الإطلاق منذ عام 1974. ويرجع ضعف الأداء على مدى 10 أيام إلى تضافر مجموعة من العوامل.

لا يتضمن مؤشر داو جونز جميع أسهم "Magnificent 7" مثل Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ) و Alphabet Inc (NASDAQ: GOOG ) (NASDAQ: GOOGL ). كما أدى الإدراج الأخير لشركة Nvidia Corporation (NASDAQ: NVDA ) في مؤشر داو جونز إلى انخفاض المؤشر بسبب ضعف أداء السهم.

لقد شهدت شركة UnitedHealth Group Inc (NYSE: UNH ) المكونة لمؤشر داو جونز انخفاضًا كبيرًا هذا الشهر في أعقاب المأساة التي وقعت مع إطلاق النار على رئيسها التنفيذي. وعلاوة على ذلك، فإن الميزة التاريخية التي يتمتع بها مؤشر داو جونز في مؤشره المرجح بالسعر أصبحت في الأساس عيبًا كبيرًا في سوق اليوم. وذلك لأن الأسهم الأعلى سعرًا، على عكس المؤشرات المرجحة بالقيمة السوقية، لها وزن أكبر في حساب مؤشر مرجح بالسعر.

أسهم داو جونز ذات أفضل وأسوأ إمكانات العائد

ولا يزال المحللون يتوقعون أن ترتفع مجموعة من الأسهم بقيادة كاتربيلر (NYSE: CAT ) ويونايتد هيلث وشيروين ويليامز (NYSE: SHW ) ضمن مؤشر داو جونز الصناعي بشكل أكبر، وفقًا لتقديرات جمعتها بنزينجا . ومن بين الشركات الأخرى المدرجة في القائمة أمازون (NASDAQ: AMZN ) وجونسون آند جونسون (NYSE: JNJ ) وشيفرون كورب (NYSE: CVX ) وميرك آند كو (NYSE: MRK ).

ومن المؤكد أن المحللين يواصلون تحديث توقعاتهم استناداً إلى أداء الشركة، وقد يغيرون تقديراتهم مع بدء موسم الأرباح الجديد.

معايير الاختيار:

• الأسهم الثلاثين ذات القيمة العالية في مؤشر داون جونز.

• يعتمد أعلى وأدنى إمكانات العائد على متوسط أسعار الهدف لمدة 12 شهرًا من بيانات Benzinga Pro .

انظر أيضًا: هل انتهى سوق الصعود الذي دام 26 شهرًا؟ إليكم ما تخبرنا به دراسة Carson Research التي أجريت منذ 50 عامًا

شركة كاتربيلر

• تتمتع شركة Caterpillar Inc (NYSE: CAT ) بأعلى إمكانات عائد بنسبة 31.68% بين الشركات المكونة لمؤشر داو جونز.

• وبحسب بنزينجا ، فإن المحللين الـ28 الذين يتتبعون الشركة لديهم هدف سعري إجماعي قدره 331.35 دولارًا للسهم.

• رفع جيمي كوك من شركة Truist Securities السعر المستهدف من 454 دولارًا إلى 471 دولارًا للسهم في 19 ديسمبر 2024 حيث يتوقع استثمارات كبيرة في البنية التحتية، مدفوعة على الأرجح بمبادرات حكومية ومشاريع في القطاع الخاص لتغذية الطلب على معدات كاتربيلر.

• أبقى المحلل كايل مينجز من سيتي جروب على تصنيف "شراء" للشركة ورفع السعر المستهدف من 435 دولارًا إلى 460 دولارًا للسهم في 9 ديسمبر 2024.

• في التاسع من ديسمبر/كانون الأول، أكدت المحللة تامي زكريا من جي بي مورجان موقفها الإيجابي تجاه كاتربيلر، حيث أبقت على تصنيف "شراء" للسهم. وفي الوقت نفسه، رفعت هدف السعر الذي حددته الشركة لكاتربيلر من 500 دولار إلى 515 دولار للسهم.

مجموعة يونايتد هيلث

• تتمتع شركة UnitedHealth Group Inc (NYSE: UNH ) بثاني أعلى إمكانات عائد بنسبة 28.95% بين الشركات المدرجة في مؤشر داو جونز.

• وبحسب بنزينجا ، فإن المحللين الـ26 الذين يتتبعون الشركة لديهم هدف سعري إجماعي قدره 331.35 دولارًا للسهم.

• رفعت شركة أوبنهايمر هدفها السعري إلى 640 دولارًا من 610 دولارات للسهم في 6 ديسمبر 2024. والسبب الرئيسي وراء زيادة هدف السعر هو أن محلل أوبنهايمر يقوم بتحديث نموذجه المالي. ويبدو أن هذا التحديث يعتمد فقط على المعلومات المتاحة للجمهور والتي كشفت عنها شركة يونايتد هيلث في ملفها 8-K.

• رفعت شركة ستيفنز آند كو سعرها المستهدف إلى 675 دولارًا من 605 دولارات للسهم في 5 ديسمبر 2024، بعد إجراء مراجعة مفصلة لمقاييس التوجيه لعام 2025 التي شاركتها يونايتد هيلث قبل إطلاق النار المميت على الرئيس التنفيذي براين طومسون والذي أدى إلى إلغاء مؤتمر المستثمرين.

• كما رفع دويتشه بنك هدفه من 595 دولارا إلى 625 دولارا للسهم، حيث يعتقد أن وضع المستثمرين في الحدث محايد إلى إيجابي في الغالب، مع عدم توقع أي شخص تقريبا مراجعة سلبية مقابل توقعات الربع الثالث.

شركة شيروين ويليامز

• لدى شركة Sherwin-Williams Co (NYSE: SHW ) إمكانية عائد بنسبة 24.08% حتى عام 2025.

• تم الحفاظ على هدف سعر إجماعي عند 371.19 دولارًا للسهم من قبل 25 محللًا يتتبعون الشركة، وفقًا لـ Benzinga .

• رفع جريج ميليتش من شركة إيفركور آي إس آي السعر المستهدف للشركة المصنعة للدهانات والطلاءات والمنتجات ذات الصلة التي يقع مقرها في أوهايو إلى 420 دولارًا للسهم من 400 دولار أمريكي في 7 نوفمبر 2024.

• خفض أرون فيسواناثان من شركة RBC Capital هدفه للشركة من 455 دولارًا إلى 446 دولارًا للسهم في 24 أكتوبر 2024. وبينما أقر بأن نتائج الربع الثالث ربما لم تكن تلبي توقعات المستثمرين، أكد فيسواناثان على إمكانات الشركة في تحقيق مكاسب في حصة السوق والتأثير الإيجابي لزيادة أسعارها القادمة المقرر إجراؤها في يناير 2025.

• عدلت مجموعة سيتي جروب هدفها السعري من 430 دولارا إلى 420 دولارا للسهم في 24 أكتوبر/تشرين الأول، حيث تتوقع طلبا متقلبا في النصف الأول من عام 2025، وهو ما قد يعيق المرور السريع لخفض أسعار الفائدة.

انظر أيضًا: جهود ترامب لإلغاء القيود التنظيمية ستعود بالنفع على قطاعات الطاقة والنفط والغاز، في حين أن جنون الذكاء الاصطناعي سيعزز أسهم FAANG وNvidia، كما يقول Fintech Insider

أمازون دوت كوم

• تتمتع شركة Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN ) بإمكانية عائد تبلغ 23.82% بحلول عام 2025.

• تم الحفاظ على هدف سعر الإجماع عند 247.05 دولارًا للسهم من قبل 39 محللًا يتتبعون الشركة، وفقًا لـ Benzinga .

• قام إيفان فينسيث، الرئيس التنفيذي لشركة Tigress Financial، برفع السعر المستهدف للسهم من 245 دولاراً إلى 290 دولاراً في 20 ديسمبر 2024، حيث يعتقد أن أمازون في وضع جيد لمواصلة النجاح، مدفوعة باتجاهات البيع بالتجزئة القوية، والاستخدام الفعال للذكاء الاصطناعي التوليدي وشبكة الإيفاء الخاصة بها، والتكامل الاستراتيجي للذكاء الاصطناعي في جميع أنحاء أعمالها.

• دفعت التوقعات بنمو قوي طويل الأجل مدفوعًا بالكفاءة التشغيلية والزخم المستدام عبر قطاعات أعمالها شركة بيرنشتاين إلى رفع سعرها المستهدف من 235 دولارًا إلى 265 دولارًا للسهم في 18 ديسمبر 2024.

• وفقًا لمحلل جي بي مورجان دوغلاس أنموث ، فإن أمازون هي أفضل فكرة لعام 2025، والثقة في نمو AWS في الأشهر المقبلة هي السبب الرئيسي لذلك. وقد رفع سعرها المستهدف من 250 دولارًا إلى 280 دولارًا للسهم في 18 ديسمبر 2024.

جونسون آند جونسون

• لدى شركة Johnson & Johnson (NYSE: JNJ ) خامس أعلى إمكانات عائد في مؤشر Dow بنسبة 22.41% حتى عام 2025.

• وبحسب بنزينجا ، فإن المحللين الـ21 الذين يتتبعون الشركة لديهم هدف سعري إجماعي يبلغ 168 دولارًا للسهم.

• خفضت جوان وونش من سيتي جروب السعر المستهدف لشركة جونسون آند جونسون من 185 دولارًا إلى 175 دولارًا للسهم مع الحفاظ على تصنيف "شراء" في 11 ديسمبر 2024.

• أعادت شركة BofA Securities تغطية أسهم شركة Johnson & Johnson بتصنيف "محايد" وسعر مستهدف يبلغ 166 دولارًا في 10 ديسمبر 2024. وتشير BofA إلى أن علاوة التقييم الحالية لشركة J&J مقارنة بأقرانها قد تحد من إمكانات الصعود. ومع ذلك، يقر المحلل بوجود خط أنابيب "مثير للاهتمام إلى حد ما" ويتوقع أن يكون حل دعوى التلك في عام 2025 مفيدًا. كان هذا التحليل جزءًا من مبادرة تغطية أوسع نطاقًا من BofA لـ 11 شركة أدوية وتكنولوجيا حيوية أمريكية كبيرة الحجم.

• بدأت المحللة ألكسندريا هاموند من شركة Wolfe Research تغطية شركة Johnson & Johnson بتوصية "التفوق في الأداء" وحددت هدف سعر 190 دولارًا للسهم في 15 نوفمبر 2024

شركة شيفرون

• لدى شركة Chevron Corporation (NYSE: CVX ) إمكانية عائد تبلغ 21.42% بحلول عام 2025.

• وبحسب بنزينجا، فإن المحللين الـ 24 الذين يتتبعون الشركة لديهم هدف سعري إجماعي يبلغ 179.36 دولارًا للسهم.

• خفض المحلل ريان تود من شركة بايبر ساندلر هدفه السعري للشركة من 184 دولارًا إلى 173 دولارًا للسهم في 19 ديسمبر 2024، مع الحفاظ على تصنيف "شراء". تشير شركة بايبر ساندلر إلى أن فجوة التقييم بين شركة إكسون موبيل (NYSE: XOM ) وشركة شيفرون تعني احتمالية فشل صفقة شركة هيس (NYSE: HES ) بأكثر من 65٪. يقدم هذا السيناريو ارتفاعًا محتملًا بنسبة 15٪ -25٪، بينما تقدم الصفقة الناجحة انخفاضًا بنسبة 5٪ -10٪ قبل التحكيم القادم.

• وعلى الرغم من حالة عدم اليقين التي تحيط بالصفقة، تتوقع شركة بايبر أن تحقق شركة شيفرون أداء قوياً في محفظتها الاستثمارية في عام 2025، بفضل بدء المشاريع ونفقات رأس المال الخاضعة للرقابة. ومن المتوقع أن يؤدي هذا إلى زيادة كبيرة في التدفق النقدي الحر تتراوح بين 6 و7 مليارات دولار.

• رفع المحلل في ويلز فارجو ، روجر ريد ، سعره المستهدف من 171 دولارًا إلى 188 دولارًا للسهم في 9 ديسمبر 2024

• رفعت شركة Truist Securities هدفها السعري لشركة Chevron من 155 دولارًا إلى 160 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف "الاحتفاظ"، في 6 ديسمبر 2024. ويسلط المحلل الضوء على مخزون Chevron الكبير، بما في ذلك الإتاوات الوفيرة، ويتوقع أن يؤدي تحسين كفاءة رأس المال إلى دفع التدفق النقدي في العام المقبل.

شركة ميرك آند كو

• تتمتع شركة Merck & Co Inc (NYSE: MRK ) بسابع أعلى عائد محتمل في مؤشر Dow بنسبة 20.76% حتى عام 2025.

• وبحسب بنزينجا، فإن المحللين الـ27 الذين يتتبعون الشركة لديهم هدف سعري إجماعي يبلغ 126.24 دولارًا للسهم.

• خفضت شركة BMO Capital Markets تصنيف شركة Merck من "أداء السوق" إلى "أداء أفضل"، مما أدى إلى خفض السعر المستهدف من 136 دولارًا إلى 105 دولارات للسهم، في 20 ديسمبر 2024. يعكس خفض التصنيف المخاوف بشأن امتياز Gardasil للشركة في الصين والفجوة المحتملة في الإيرادات حيث تواجه Keytruda منافسة متزايدة من الأدوية الحيوية المماثلة والأدوية العامة.

• أبقى تيم أندرسون من بنك أوف أميركا للأوراق المالية على موقفه الصعودي بشأن شركة ميرك مع تصنيف "شراء"، في حين عدل هدف السعر نزولاً إلى 121 دولاراً للسهم من 127 دولاراً، في 10 ديسمبر 2024.

• أكدت المحللة روبين كارناوسكاس من Truist تصنيف "الشراء" لشركة Merck في 7 نوفمبر 2024، لكنها خفضت هدف السعر إلى 130 دولارًا من 132 دولارًا للسهم.

اقرأ التالي:

• انتعاش اتساع السوق مع عودة شهية المخاطرة: هذا المحلل يتوقع مكاسب في المستقبل بعد سلسلة سلبية قياسية لمؤشر S&P 500

الصورة مقدمة من: Shutterstock