شهدت أسهم "السبعة الرائعة" أداءً ضعيفًا مقارنةً بأداء السوق بشكل عام هذا العام، حيث انخفض مؤشر Roundhill Magnificent Seven ETF (CBOE: MAGS)، الذي يحظى بمتابعة دقيقة، بنسبة 4.26%. في المقابل، ارتفع مؤشر Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ ) بنسبة 11.3% خلال الفترة نفسها. تسلط هذه المقالة الضوء على أفضل أربعة أسهم من "السبعة الرائعة" التي تستحق المتابعة هذا الأسبوع.

مايكروسوفت

أصبحت مايكروسوفت واحدة من أسوأ أسهم الشركات السبع الرائعة أداءً هذا العام حيث انخفضت بأكثر من 30% عن أعلى مستوى لها على الإطلاق.

انخفض سعر السهم بسبب المخاوف المستمرة من انهيار سوق البرمجيات كخدمة (SaaSPocalypse) وتزايد نفقات الشركة الرأسمالية. وألمحت الشركة في نتائجها المالية الأخيرة إلى أنها ستنفق أكثر من 190 مليار دولار على النفقات الرأسمالية هذا العام. كما توجد مخاوف بشأن برنامج Copilot، وهو روبوت ذكاء اصطناعي تابع للشركة، والذي تراجعت حصته السوقية مقارنةً ببرنامجي ChatGPT وClaude.

سيحظى سهم مايكروسوفت باهتمام كبير هذا الأسبوع مع إعلانها عن نتائجها المالية. ويتوقع المحللون أن تُظهر النتائج ارتفاع إيراداتها بنسبة 14.6% في الربع الأخير لتصل إلى 87 مليار دولار. كما يُتوقع أن يرتفع ربح السهم من 3.65 دولار إلى 4.24 دولار.

كما رأينا مع شركة ألفابت (ناسداك: GOOG ) الأسبوع الماضي، فإن المحرك الرئيسي لسعر سهمها سيكون إنفاقها الرأسمالي. فقد أعلنت جوجل في نتائجها أنها سترفع إنفاقها الرأسمالي إلى 205 مليارات دولار . وإذا رفعت مايكروسوفت إنفاقها الرأسمالي، فمن المرجح أن ينخفض سعر سهمها مع تركيز المستثمرين على عائد الاستثمار.

منصات ميتا

على غرار مايكروسوفت، ستركز أرباح ميتا بلاتفورمز على خطط الإنفاق الرأسمالي للشركة. في تقرير أرباحها الأخير، رفعت الشركة إنفاقها الرأسمالي من 125 مليار دولار إلى 145 مليار دولار. وبالتالي، فإن أي زيادة أخرى ستضغط على سعر السهم.

في الوقت نفسه، من المرجح أن تُعلن الشركة عن خططها لتحقيق عائدات من استثماراتها الضخمة في مراكز البيانات. وقد أشارت تقارير حديثة إلى أنها ستبدأ ببيع فائض طاقتها الاستيعابية ، وهي خطوة قد تُدرّ مليارات الدولارات سنويًا. ولذلك، سيركز المتداولون على ما إذا كانت الإدارة ستتناول هذا التطور.

كذلك، سيتأثر سعر السهم بخطوات الشركة المحتملة لجمع السيولة. وقد ذكرت صحيفة فايننشال تايمز مؤخراً أن الشركة تدرس جمع مليارات الدولارات من خلال الاقتراض وإصدار الأسهم.

بيانات بنزينغا تشير التوقعات إلى أن المحللين يتوقعون أن تبلغ إيرادات شركة ميتا 60 مليار دولار، بزيادة قدرها 26% على أساس سنوي. كما يُتوقع أن يرتفع ربح السهم من 7.14 دولار إلى 7.22 دولار.

أمازون

دخل سهم أمازون مرحلة تصحيح بعد انخفاضه بنسبة 17% عن أعلى مستوى له هذا العام. ومثل غيره من شركات الحوسبة السحابية العملاقة، سينصبّ تركيز المستثمرين هذا الأسبوع على خطط الإنفاق الرأسمالي للشركة، التي قفزت إلى 200 مليار دولار . وقد يكون لزيادة هذا الإنفاق تأثير سلبي على سعر سهمها.

من المتوقع أن تصل إيرادات أمازون إلى 196 مليار دولار، بزيادة قدرها 17% على أساس سنوي، مع ارتفاع ربحية السهم من 1.68 دولار إلى 1.82 دولار. ولدى أمازون تاريخ طويل في تجاوز توقعات ربحية السهم والإيرادات، وقد يتكرر الأمر نفسه هذا الأسبوع.

تفاحة

ستعلن شركة آبل، ثاني أكبر شركات مجموعة "السبع الرائعة"، عن نتائجها المالية يوم الخميس. ومن المتوقع أن تكون هذه الأرقام قوية، مدعومةً بالأجهزة الجديدة. وتشير التقديرات إلى أن إيراداتها ارتفعت بنسبة 15.8% خلال الربع لتصل إلى 108 مليارات دولار.

ستتناول شركة آبل في هذا التقرير عدة إعلانات، من بينها تأثير الزيادات المتوقعة في أسعار أجهزتها المستقبلية. كما ستسلط الضوء على استراتيجيتها في مجال الذكاء الاصطناعي وسط اتهامات بتأخرها عن مواكبة التطورات. بالإضافة إلى ذلك، قد تتحدث الشركة عن النقص المستمر في الذاكرة والضغط الذي تمارسه على إدارة ترامب لاستخدام المنتجات الصينية .

صورة: Shutterstock