وقد اهتم المحللون بشكل خاص بكيفية أداء أسهم الأرباح خلال فترات تقلبات السوق، مدركين أن الطلب على الدخل المنتظم يكون محسوسًا بشدة خلال هذه الأوقات. ولذلك، يوصي المحللون بالنظر في الأسهم ذات العوائد المرتفعة فقط إذا أظهرت هذه الشركات أيضًا خطوطًا قوية لنمو الأرباح.

بواسطة إنسايدر مونكي

في هذه المقالة، سنقوم بتحليل قائمة بعض أفضل الأسهم الموزعة مع عائد أرباح يزيد عن 8٪.

رمز السهم	عائد الأرباح اعتبارًا من 8 يوليو	عدد أصحاب صناديق التحوط
NextEra Energy Partners LP(NEP.US)	13.49%	18
Medical Properties Trust, Inc.(MPW.US)	14.55%	18
Nordic American Tankers Limited(NAT.US)	11.36%	18
British American Tobacco p.l.c. Sponsored ADR(BTI.US)	11.6%	19
Rithm Capital Corp. Common Stock(RITM.US)	9.49%	20
B&G Foods, Inc.(BGS.US)	9.72%	21
EPR Properties(EPR.US)	8.18%	26
OUTFRONT Media Inc.(OUT.US)	8.27%	30
Xerox Corporation(XRX.US)	8.80%	31
ولجرينز بوتس أليانس(WBA.US)	9.20%	41

منهجيتنا:

بالنسبة لهذه القائمة، قمنا بفحص الأسهم الموزعة ذات العوائد الأعلى من 8% اعتبارًا من 8 يوليو. ثم قمنا بتضييق نطاق الاختيارات من خلال العثور على أسهم ذات احتمالية صعودية وفقًا لتوقعات المحللين. أخيرًا، قمنا باختيار الشركات التي يمتلك معظم مستثمري صناديق التحوط حصصًا فيها، باستخدام قاعدة بيانات Insider Monkey للربع الأول من عام 2024.

يتم ترتيب الأسهم بترتيب تصاعدي لمستثمري صناديق التحوط الذين لديهم حصص فيها. لماذا نحن مهتمون بالأسهم التي تتراكم فيها صناديق التحوط؟ والسبب بسيط: فقد أظهرت أبحاثنا أنه يمكننا التفوق على السوق من خلال تقليد أفضل اختيارات الأسهم من أفضل صناديق التحوط.

---

10. NextEra Energy Partners LP(NEP.US)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 18

عائد الأرباح اعتبارًا من 8 يوليو: 13.49%

NextEra Energy Partners, LP (NYSE:NEP) هي شراكة أمريكية محدودة رئيسية (MLP) تركز بشكل أساسي على الاستحواذ على مشاريع الطاقة النظيفة. في الوقت الحالي، يقع السهم في المياه الساخنة بسبب المخاوف بشأن احتمال خفض الأرباح. وفي وقت سابق، أشارت الشركة إلى قيود التمويل الناجمة عن ارتفاع أسعار الفائدة وخفضت هدف نمو أرباحها بمقدار النصف تقريبًا حتى عام 2026، مما حددها عند 5٪ إلى 8٪ سنويًا، مع هدف سنوي قدره 6٪. انخفض السهم بأكثر من 13٪ منذ بداية عام 2024.

على الرغم من أن NextEra Energy Partners, LP (NYSE:NEP) تقدم أرباحًا سخية للمساهمين على مر السنين، إلا أن نموذج أعمال الشركة حساس لأسعار الفائدة المرتفعة. كونها شركة MLP، عندما تنشأ مخاوف بشأن أسعار الفائدة أو الاقتصاد وينخفض سعر السهم، تفقد الشركة القدرة على إصدار أسهم جديدة لتمويل النمو. وهذا يمكن أن يؤدي إلى تخفيضات كبيرة في أرباح الأسهم. ومع ذلك، فإن الشركة تستفيد من خلال الحصول على أصول الطاقة المتجددة من الشركة الأم من خلال المعاملات المنسدلة. إن بيع أصول الطاقة النظيفة هذه يسمح للشركة بتنويع محفظتها ومتابعة فرص النمو. وتعزز هذه الاستراتيجية التدفق النقدي الحر للشركة، مما يسمح لها بتقديم توقعات إيجابية لتوزيعها لكل وحدة في المستقبل. وفي الربع الأول من عام 2024، بلغ النقد المتاح للشركة للتوزيع 164 مليون دولار، ارتفاعًا من 156 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

في حين أن مستقبل أرباح NextEra Energy Partners, LP (NYSE:NEP) لا يزال غير مؤكد، فقد قامت الشركة باستمرار برفع مدفوعاتها كل ربع سنة منذ عام 2015، مما يجعلها واحدة من أفضل الأسهم الموزعة بعائد يزيد عن 8٪. تدفع الشركة أرباحًا ربع سنوية قدرها 0.8925 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ولها عائد توزيعات أرباح بنسبة 13.49٪ اعتبارًا من 8 يوليو.

في نهاية الربع الأول من عام 2024، أبلغ 18 صندوق تحوط تتبعه شركة Insider Monkey عن وجود حصص في NextEra Energy Partners, LP (NYSE:NEP)، كما كان الحال في الربع السابق. وتبلغ القيمة المجمعة لهذه الحصص أكثر من 148.7 مليون دولار.

9. Medical Properties Trust, Inc.(MPW.US)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 18

عائد الأرباح اعتبارًا من 8 يوليو: 14.55%

شركة Medical Properties Trust, Inc. (NYSE:MPW) هي شركة استثمار عقاري مقرها ألاباما تستثمر بشكل رئيسي في مرافق الرعاية الصحية. توسعت الشركة على مر السنين وتطورت لتصبح واحدة من أكبر مالكي عقارات المستشفيات على مستوى العالم. لقد واجهت تحديات كبيرة في العام الماضي بسبب قيام مستأجرها، Steward Health، بتقديم طلب للإفلاس. بالإضافة إلى ذلك، بعد أكثر من عقد من النمو المستمر في الأرباح، اضطرت الشركة إلى خفض أرباحها في العام الماضي. ومع ذلك، تمكنت الشركة من التغلب على هذه التحديات. رداً على إفلاس المستأجر، وافقت الشركة على تمويل بقيمة 75 مليون دولار من المدين الحائز. ولم تتعهد بأي تمويل إضافي يتجاوز هذا المبلغ. وتتوقع الشركة أن يستخدم ستيوارد التمويل للحفاظ على استمرارية رعاية المرضى مع تسريع عملية نقل عمليات المستشفى إلى مشغلين جدد.

وعلى الرغم من التحديات، يرى المحللون أن السهم يمثل فرصة. إن إفلاس المستأجر، على الرغم من كونه مشكلة حالية، يمثل جانبًا إيجابيًا محتملاً. مع عرض شركة Steward Health جميع مستشفياتها للبيع، يمكن أن يؤدي البيع الناجح إلى قيام شركة Medical Properties Trust, Inc. (NYSE:MPW) بتأمين مستأجرين مستقرين ماليًا، مما يحول الوضع إلى نعمة خفية. لدى المحللين في الشوارع سعر مستهدف متفق عليه يبلغ 4.88 دولارًا للسهم، مما يظهر احتمالية صعودية تزيد عن 18٪.

تعتبر الأموال من العمليات (FFO) المقياس الرئيسي لصناديق الاستثمار العقارية لأنها توفر مقياسًا أكثر دقة للأداء التشغيلي للشركة من صافي الدخل التقليدي. على الرغم من تعرضها للخسائر، أعلنت شركة Medical Properties Trust, Inc. (NYSE:MPW) عن FFO إيجابي بقيمة 0.24 دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2024، وهو ما أخطأ تقديرات المحللين بمقدار 0.01 دولار أمريكي. بلغت إيرادات الشركة لهذا الربع 271.3 مليون دولار، وهو ما أظهر انخفاضًا بنسبة 22.5٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. ومع ذلك، فقد نفذت معاملات سيولة إجمالية بلغت 1.6 مليار دولار أمريكي منذ بداية العام حتى تاريخه، محققة 80% من هدفها الأولي للسنة المالية 24. ذكرت الشركة في تقرير أرباحها أنها تواصل تنفيذ استراتيجية تخصيص رأس المال التي من المتوقع أن تتجاوز هدفها الأولي البالغ 2 مليار دولار في معاملات السيولة لعام 2024.

في 30 مايو، أعلنت شركة Medical Properties Trust, Inc. (NYSE:MPW) عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.15 دولار أمريكي للسهم الواحد، وهو ما يتماشى مع أرباحها السابقة. وصل عائد توزيعات أرباح السهم في 8 يوليو إلى 14.55٪.

اعتبارًا من نهاية الربع الأول من عام 2024، امتلك 18 صندوق تحوط في قاعدة بيانات Insider Monkey حصصًا في Medical Properties Trust, Inc. (NYSE:MPW)، بقيمة إجمالية تقارب 81 مليون دولار. مع أكثر من 4 ملايين سهم، كانت Silver Point Capital هي المساهم الرئيسي في الشركة في الربع الأول.

8. Nordic American Tankers Limited(NAT.US)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 18

عائد الأرباح اعتبارًا من 8 يوليو: 11.36%

شركة Nordic American Tankers Limited (NYSE:NAT) هي شركة ناقلات دولية مقرها في برمودا تمتلك وتدير ناقلات Suezmax. ومنذ بداية عام 2024، انخفض المخزون بأكثر من 12% بسبب التوترات الجيوسياسية المتصاعدة عبر البحر الأحمر. وتفتخر الشركة بواحد من أكبر أساطيل ناقلات النفط من طراز سويزماكس، والتي يقال إن الطلب عليها مرتفع بسبب الاضطرابات المستمرة. نموذج أعمالها يضعها في موضع تحقيق فوائد طويلة الأجل. ومن المتوقع أن تستفيد الشركة من العرض المنخفض تاريخياً لناقلات سويز ماكس خلال العامين أو الثلاثة أعوام القادمة. إن اللوائح البيئية وارتفاع تكاليف الصلب والإنتاج وارتفاع أسعار الفائدة تجعل الاستثمار في السفن الجديدة أمرًا صعبًا. ووفقا لتقرير أرباح الشركة الأخير، من المتوقع أن تنضم ست سفن جديدة فقط إلى أسطول سويزماكس العالمي في عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، فإن ارتفاع الصادرات الأمريكية والواردات الصينية يعزز الطلب على خدمات النقل.

على الرغم من وجود نموذج أعمال قوي، إلا أن شركة Nordic American Tankers Limited (NYSE:NAT) ليست محصنة ضد التحديات العالمية المستمرة. يمكن أن يؤثر تقلب أسعار النفط، والتوترات الجيوسياسية، وارتفاع تكاليف التشغيل، التي تبلغ حوالي 9000 دولار لكل سفينة يوميًا، بشكل كبير على الشركة. ومع ذلك، فإنها لا تزال واثقة من الطلب القوي على سفنها. إن ديناميكيات العرض والطلب في السوق لأسطول الشركة مواتية حاليًا، مما يدعم هذه النظرة الإيجابية. بالإضافة إلى ذلك، تحتفظ الشركة بأحد أدنى مستويات الدين بين شركات الناقلات المتداولة علنًا. اعتبارًا من 31 مارس 2024، بلغ صافي ديون الشركة - والذي يتم حسابه عن طريق طرح الأصول المتداولة من إجمالي الالتزامات - 228 مليون دولار. ومع وجود أسطول مكون من 20 سفينة، فإن هذا يترجم إلى 11.4 مليون دولار من الديون لكل سفينة. كما أن لديها نسبة دين إلى حقوق الملكية أقل تبلغ 0.5. يتمتع محللو وول ستريت بتصنيف شراء معتدل للسهم مع سعر مستهدف قدره 5.40 دولار، مما يعكس احتمالية صعودية بنسبة 43.2٪.

تولي شركة Nordic American Tankers Limited (NYSE:NAT) اهتمامًا خاصًا بالتوقيت الاستراتيجي وتمويل التوسعات، وهي عوامل حاسمة لضمان الاستقرار المالي والالتزام بمدفوعات الأرباح. كانت الشركة تدفع توزيعات أرباح منتظمة لمدة 107 أرباع متتالية، مما يجعل NAT أحد أفضل أسهم الأرباح في قائمتنا. وهي تقدم حاليًا أرباحًا ربع سنوية بقيمة 0.12 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ولها عائد توزيعات أرباح بنسبة 11.36٪ اعتبارًا من 8 يوليو. وتتوقع الشركة زيادة دفعاتها في ظل ظروف السوق المحسنة. كما أن وضعها النقدي قوي أيضًا، حيث حقق تدفقًا نقديًا تشغيليًا يزيد عن 37.5 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024.

كانت شركة Nordic American Tankers Limited (NYSE:NAT) جزءًا من 18 محفظة لصناديق التحوط في نهاية الربع الأول من عام 2024، ارتفاعًا من 16 محفظة في الربع السابق، وفقًا لقاعدة بيانات Insider Monkey. تبلغ قيمة الحصص التي تحتفظ بها صناديق التحوط هذه قيمة جماعية تزيد عن 20.2 مليون دولار. ومن بين هذه الصناديق، امتلكت شركة Two Sigma Advisors أكبر منصب في الشركة.

7. British American Tobacco p.l.c. Sponsored ADR(BTI.US)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 19

عائد الأرباح اعتبارًا من 8 يوليو: 11.6%

شركة بريتيش أمريكان توباكو بي إل سي (NYSE:BTI) هي شركة تصنيع متعددة الجنسيات للسجائر والتبغ ومنتجات النيكوتين الأخرى. يوفر استقرار سوق النيكوتين ميزة كبيرة للشركة، خاصة خلال فترات ركود السوق. في عام 2022، على سبيل المثال، عندما شهد السوق بشكل عام انخفاضات، حققت شركة BAT عائدًا بنسبة 20٪ لهذا العام. على الرغم من انخفاض معدلات التدخين في الولايات المتحدة، فقد ساعد التحول نحو السجائر الإلكترونية في استقرار صناعة التبغ. ارتفع استخدام السجائر الإلكترونية بين البالغين في الولايات المتحدة بنسبة 40% تقريبًا بين عامي 2019 و2023، وفقًا لتقرير صادر عن YouGov. وتستفيد هذه الشركات أيضًا من هوامش ربح كبيرة وتتطلب الحد الأدنى من النفقات الرأسمالية. بالإضافة إلى ذلك، يتم إعفاؤهم من نفقات البحث والتطوير الثقيلة، مما يمكنهم من توزيع جزء كبير من أرباحهم على المستثمرين.

استجابة لانخفاض معدلات التدخين في الولايات المتحدة، قامت شركة بريتيش أمريكان توباكو بي إل سي (NYSE:BTI) بتنويع مجموعة منتجاتها من خلال تقديم عروض جديدة. حقق قطاع الفئات الجديدة، والذي يتضمن منتجات التبغ والنيكوتين البديلة غير السجائر التقليدية، ربحية في عام 2023. ويمثل هذا القطاع استراتيجية الشركة للتكيف مع تفضيلات المستهلكين المتغيرة والمناظر التنظيمية من خلال تقديم بدائل مبتكرة وربما أقل ضررًا للتدخين. في عام 2023، حقق قطاع الفئات الجديدة نموًا مستمرًا في الإيرادات مدفوعًا بالحجم، إلى جانب زيادة الربحية، بقيادة Vuse وVelo بشكل خاص. ونتيجة لذلك، حقق هذا القطاع ربحية قبل عامين من هدفه الأولي. حافظ المحللون في الشوارع على تصنيف الشراء المتفق عليه على BTI مع سعر مستهدف قدره 34 دولارًا، مما يظهر احتمالية صعودية بنسبة 7.70٪.

تتمتع شركة British American Tobacco plc (NYSE:BTI) بوضع تدفق نقدي قوي، وهو أمر مهم من وجهة نظر توزيع الأرباح. في عام 2023، بلغ التدفق النقدي التشغيلي للشركة 10.7 مليار جنيه إسترليني (13.53 مليار دولار) بينما بلغ التدفق النقدي الحر قبل دفعات الأرباح 8.3 مليار جنيه إسترليني (10.49 مليار دولار). ظلت الشركة أيضًا ملتزمة بالتزاماتها تجاه المساهمين، حيث أعادت أكثر من 5 مليارات جنيه إسترليني (6.32 مليار دولار) للمستثمرين من خلال توزيعات الأرباح في عام 2023. كما أن توقعات التدفق النقدي الخاصة بها إيجابية أيضًا، مما يعد بدفع أرباح ثابتة في المستقبل. وتتوقع الشركة توليد 40 مليار جنيه استرليني (50.57 مليار دولار) من التدفق النقدي الحر قبل توزيعات الأرباح على مدى السنوات الخمس المقبلة.

في 27 يونيو، أعلنت شركة بريتيش أمريكان توباكو بي إل سي (NYSE:BTI) عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.743 دولار أمريكي للسهم الواحد، وهو ما يتماشى مع أرباحها السابقة. مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 11.6% اعتبارًا من 8 يوليو، تعد BTI واحدة من أفضل الأسهم الموزعة بعائد يزيد عن 8%.

في نهاية مارس 2024، أبلغ 19 صندوق تحوط تتبعه شركة Insider Monkey عن وجود حصص في شركة British American Tobacco plc (NYSE:BTI)، بانخفاض من 22 في الربع السابق. وتقدر قيمة هذه الحصص مجتمعة بأكثر من 588.6 مليون دولار.

6. Rithm Capital Corp. Common Stock(RITM.US)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 20

عائد الأرباح اعتبارًا من 8 يوليو: 9.49%

تحتل شركة Rithm Capital Corp. (NYSE:RITM) المرتبة السادسة في قائمتنا لأفضل الأسهم الموزعة بعائد يزيد عن 8%. تركز شركة إدارة الأصول الأمريكية على العقارات والخدمات المالية. تأسست الشركة في عام 2013 ونمت الآن لتصبح واحدة من أكبر الشركات المنشئة للرهن العقاري غير المصرفية في الولايات المتحدة. في البداية، ركزت على الاستثمارات في حقوق خدمة الرهن العقاري (MSRs). كانت الشركة تُعرف سابقًا باسم New Residential Investment Corp، وقد خضعت لعملية تغيير العلامة التجارية في يونيو 2022 وتعمل الآن تحت اسم Rithm Capital. منذ يوليو 2022، ارتفع السهم بنسبة 11٪ تقريبًا.

طوال تاريخها، قامت شركة Rithm Capital Corp (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:RITM) بتعزيز علاقاتها داخل الصناعة بشكل كبير. في عام 2023، حصلت الشركة على قروض استهلاكية رئيسية غير مضمونة بقيمة 1.4 مليار دولار من مجموعة جولدمان ساكس. وكان هذا الاستحواذ مفيدًا بشكل خاص للشركة، حيث استفاد من خبرتها الراسخة وتجربتها في مجال التمويل الاستهلاكي. في وقت لاحق من ذلك العام، استحوذت الشركة على Sculptor Capital Management في صفقة بلغت قيمتها حوالي 720 مليون دولار. جلبت هذه الخطوة الإستراتيجية 32 مليار دولار أمريكي من أصول الشركة الخاضعة للإدارة (AUM)، بإجمالي يصل إلى 35 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من عام 2023.

في حين أن شركة Rithm Capital Corp (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:RITM) تتوسع حاليًا وتتنافس مع اللاعبين الرئيسيين، فإننا نعتقد أن لديها إمكانات نمو كبيرة في السنوات المقبلة، نظرًا لتوجهها الاستراتيجي. قامت الشركة بتجديد نموذج أعمالها وتعمل بنشاط على تشكيل تحالفات داخل الصناعة للاستفادة من الفرص. وبالإضافة إلى ذلك، تواصل الاستفادة من إيراداتها من الخدمات، مما يعزز موقعها التنافسي وتوقعاتها للنمو المستقبلي. وقفز صافي إيرادات الخدمات للربع الأول من عام 2024 إلى ما يقرب من 555 مليون دولار، من 15.8 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

أعلنت شركة Rithm Capital Corp (NYSE:RITM)، وهي واحدة من أفضل الأسهم الموزعة على قائمتنا، عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.25 دولار أمريكي للسهم الواحد في 18 يونيو، وهو ما يتوافق مع أرباحها السابقة. وفي الربع الأخير، أعادت الشركة ما يقرب من 121 مليون دولار إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح. اعتبارًا من 8 يوليو، حقق السهم عائد أرباح بنسبة 9.49٪.

أشارت قاعدة بيانات Insider Monkey للربع الأول من عام 2024 إلى أن 20 صندوق تحوط يمتلك حصصًا في Rithm Capital Corp. (NYSE:RITM)، ارتفاعًا من 19 صندوقًا في الربع السابق. وتبلغ القيمة الإجمالية لهذه الحصص أكثر من 212 مليون دولار. مع أكثر من 4.7 مليون سهم، كانت Long Pond Capital هي المساهم الرئيسي في الشركة في الربع الأول.

5. B&G Foods, Inc.(BGS.US)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 21

عائد الأرباح اعتبارًا من 8 يوليو: 9.72%

B&G Foods, Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: BGS) هي شركة أغذية مقرها نيوجيرسي متخصصة في تصنيع الأغذية وتوزيعها. وتقوم الشركة بإعادة هيكلة محفظة علاماتها التجارية بعد أن أثبتت استراتيجيتها المتمثلة في الاستحواذ على العلامات التجارية للأغذية من خلال صفقات ممولة بالديون عدم نجاحها، مما أدى إلى خسائر صافية خلال العامين الماضيين. وبلغ صافي خسائرها لعامي 2022 و2023 11.4 مليون دولار و66.2 مليون دولار على التوالي. منذ بداية عام 2024، انخفض السهم بنسبة تزيد عن 31٪.

تاريخيًا، كانت شركة B&G Foods, Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: BGS) تعمل فقط ضمن قطاع صناعي واحد. ومع ذلك، بدءًا من الربع الأول من عام 2024، انتقلت الشركة إلى نتائج التشغيل وإعداد التقارير عبر أربعة قطاعات أعمال متميزة. يعكس هذا التحول التغييرات الهيكلية الأخيرة للشركة وتطوير وحدات الأعمال الأربع: المتخصصة، والوجبات، والمجمدات والخضروات، وحلول التوابل والنكهات. وفي الربع الأخير، أعلنت جميع قطاعات الشركة الأربعة عن خسائر بسبب التقلبات في قطاع الأغذية.

ومع ذلك، تتوقع شركة B&G Foods, Inc. (NYSE:BGS) أن إعادة تشكيل محفظة علامتها التجارية سيكون لها تأثير إيجابي. في نوفمبر 2023، قامت الشركة بتجريد خط إنتاج الخضروات المستقر على الرفوف Green Giant في الولايات المتحدة إلى شركة Seneca Food Corporations، الشركة المصنعة الرئيسية للخط. تم استخدام صافي العائدات من هذه الصفقة لتخفيض الديون طويلة الأجل. تحتفظ الشركة بملكية علاماتها التجارية المتبقية.

(NYSE:BGS) تدفع أرباحًا ربع سنوية قدرها 0.19 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ولها عائد توزيعات أرباح بنسبة 9.72٪، كما ورد في 8 يوليو. أرباحها آمنة نسبيًا بسبب تدفقاتها النقدية المستقرة. وفي الربع الأول من عام 2024، حققت الشركة أكثر من 35 مليون دولار من التدفق النقدي التشغيلي. قامت الشركة بدفع أرباح منتظمة للمساهمين منذ إنشائها، مما يضعها على قائمتنا لأفضل الأسهم الموزعة بعائد يزيد عن 8٪.

عدد صناديق التحوط التي تتبعها شركة Insider Monkey التي تمتلك حصصًا في B&G Foods, Inc. (NYSE:BGS) ارتفع إلى 21 في الربع الأول من عام 2024، من 16 في الربع السابق. وتبلغ القيمة الإجمالية لهذه الحصص أكثر من 33.3 مليون دولار. ومن بين صناديق التحوط هذه، كانت شركة Balyasny Asset Management هي المساهم الرئيسي في الشركة في الربع الأول.

4. EPR Properties(EPR.US)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 26

عائد الأرباح اعتبارًا من 8 يوليو: 8.18%

EPR Properties (NYSE:EPR) هي شركة استثمار عقاري مقرها ولاية ميسوري تستثمر بشكل رئيسي في العقارات الترفيهية، بما في ذلك دور السينما والمتنزهات ومنتجعات التزلج. وقد أكد الرئيس التنفيذي للشركة مؤخرًا أن ارتفاع تكلفة رأس المال يمثل تحديًا بسبب زيادة نفقات الاقتراض. إلا أن فرصها الحالية تتجاوز مستوى رأس مالها. وذكر أيضًا أن الحضور في دور السينما عاد إلى مستويات ما قبل كوفيد، رافضًا فكرة أن البث المباشر سيتفوق على صناعة المسرح. اعتبارًا من 31 مارس 2024، تمتلك الشركة 135 مسرحًا.

ما يمنح EPR Properties (NYSE:EPR) ميزة على منافسيها هو محفظتها المتنوعة، مما يسمح لها بالتفوق على نظيراتها. يعد قطاع المسرح أكبر أصولها، حيث يمثل 37% من EBITDARE السنوية. استثمرت الشركة ما يقرب من 2 مليار دولار في العقارات المسرحية على مدى عقدين من الزمن. لا يحب المحللون هذا الاعتماد الكبير على الخصائص المسرحية، لأنه يحد من النمو في مجالات أخرى. أثبت تعرض الشركة لدور السينما أنه يمثل مشكلة في عام 2020 عندما اضطرت إلى خفض أرباحها بسبب الحالة المتعثرة لسلاسل الأفلام مع ظهور الأزمة الصحية العالمية. ومع ذلك، في تقريرها النهائي لعام 2023، أعلنت الشركة عن خطط لتعزيز الاستثمارات في أنواع أخرى من العقارات وتتصور وجود عالم قابل للاستثمار بقيمة 100 مليار دولار من العقارات التي يمكن أن تسعى إلى متابعتها. حافظ محللو الشوارع على السعر المستهدف للسهم عند 45.10 دولارًا، وهو ما يعكس احتمالية صعودية بنسبة 8.2٪.

يمكن أن تكون EPR Properties (NYSE:EPR) إضافة جيدة لمحافظ توزيعات الأرباح بسبب محفظة الشركة المتنوعة وتوزيعات الأرباح الشهرية. وهي تقدم حاليًا أرباحًا شهرية قدرها 0.285 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد مقابل عائد توزيعات أرباح بنسبة 8.18٪.

وفقًا لقاعدة بيانات Insider Monkey للربع الأول من عام 2024، يمتلك 26 صندوق تحوط تتبعه Insider Monkey حصصًا في EPR Properties (NYSE:EPR)، ارتفاعًا من 25 صندوقًا في الربع السابق. وتبلغ القيمة الإجمالية لهذه الحصص ما يقرب من 184 مليون دولار. ومن بين صناديق التحوط هذه، كانت شركة AQR Capital Management التابعة لشركة Cliff Asness هي المساهم الرئيسي في الشركة.

3. OUTFRONT Media Inc.(OUT.US)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 30

عائد الأرباح اعتبارًا من 8 يوليو: 8.27%

شركة OUTFRONT Media Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: OUT) هي شركة إعلام خارجية أمريكية تقوم بتشغيل اللوحات الإعلانية وشاشات النقل. وتتمتع الشركة بوضع جيد يمكنها من الاستفادة من الانخفاض المتوقع في أسعار الفائدة وانتعاش إيرادات الإعلانات. ومن المتوقع أن يرتفع الإنفاق الإعلاني العالمي بنسبة 5.0% في عام 2024، ارتفاعًا من 3.3% في عام 2023، ليصل إلى 754.4 مليار دولار. ويؤدي تحسن توقعات الإنفاق في الأسواق الرئيسية مثل المملكة المتحدة وألمانيا والولايات المتحدة واليابان وفرنسا إلى دفع هذا النمو.

في الربع الأول من عام 2024، أعلنت شركة OUTFRONT Media Inc. (NYSE:OUT) عن إيرادات بلغت 408.5 مليون دولار أمريكي، والتي أظهرت نموًا بنسبة 3.21٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. أظهرت الشركة نموًا في كلا القطاعين، حيث أظهرت الإدارة ثقتها في قسم اللوحات الإعلانية الخاص بها. نمت الإيرادات في قطاع اللوحات الإعلانية بمقدار 8.2 مليون دولار إلى 328.8 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024. وسلطت الشركة الضوء على زيادة الطلب في قسم اللوحات الإعلانية، مما أدى إلى ارتفاع الأسعار، وتوقعت تعزيز هوامش التوسع أيضًا. وقفزت أموالها المعدلة من العمليات (AFFO) في الربع الأخير إلى 23.2 مليون دولار، من 8.8 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.

تستكشف شركة OUTFRONT Media Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:OUT) حاليًا الفرص المتاحة في مجال الإعلانات الرقمية خارج المنزل (DOOH). ويبدو أن الشركة في وضع فريد للاستفادة من هذا الاتجاه، لا سيما وأن ميزات مثل الإعلانات الآلية تعمل على تعزيز قيمة أصول DOOH الخاصة بها وزيادة معدلات الإعلان. أصبحت DOOH أيضًا أكثر شيوعًا بين المستهلكين، حيث بلغ معدل تذكر الإعلانات المدعومة 82% ، مما يشير إلى أن الأشخاص يتذكرون بأغلبية ساحقة ما يرونه في هذه الإعلانات الرقمية.

تقدم شركة OUTFRONT Media Inc. (NYSE:OUT) أرباحًا ربع سنوية قدرها 0.30 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ولها عائد توزيعات أرباح بنسبة 8.27٪ اعتبارًا من 8 يوليو. وأعادت الشركة 52.4 مليون دولار أمريكي للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح في الربع الأول من عام 2024، مما يجعل OUT واحدة من أفضل الأسهم أرباحًا بعائد يزيد عن 8٪. ويمثل السعر المستهدف المتفق عليه بين المحللين وهو 17 دولارًا احتمالًا صعوديًا بنسبة 17.2%، اعتبارًا من 8 يوليو.

وفقًا لقاعدة بيانات Insider Monkey للربع الأول من عام 2024، يمتلك 30 صندوق تحوط حصصًا في OUTFRONT Media Inc. (NYSE:OUT)، مقارنة بـ 31 صندوقًا في الربع السابق. وتبلغ القيمة الإجمالية لهذه الحصص أكثر من 204 مليون دولار.

2. Xerox Corporation(XRX.US)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 31

عائد الأرباح اعتبارًا من 8 يوليو: 8.80%

Xerox Holdings Corporation (NASDAQ:XRX) هي شركة أمريكية تعمل على تطوير وتصنيع منتجات المستندات المطبوعة والرقمية وتقدم الخدمات ذات الصلة. واجهت الشركة تحديات كبيرة خلال الوباء وكافحت لاستعادة مكانتها. على الرغم من الجهود المبذولة لتحقيق التوازن في عملياتها، مثل تخفيض قوتها العاملة بنسبة 15٪، فإن السهم يعاني من خسائر مستمرة. لم تثير أرباح الربع الأول إعجاب المحللين والمستثمرين، مما تسبب في انخفاض السهم بنسبة 40٪ تقريبًا منذ بداية عام 2024. أحد الأسباب الرئيسية لانخفاض الأرباح هو أن الشركة تمر بتغييرات هيكلية. شهدت أعمال الطباعة الأساسية للشركة انخفاضًا بنسبة 12.6% على أساس سنوي، حيث حققت 1.43 مليار دولار. وعلى الرغم من ذلك، تظل الإدارة واثقة من أن فريقها واستراتيجيتها سوف يعيدان تشكيل الشركة بشكل فعال ويحققان أهداف الدخل التشغيلي المعدلة. كما أكدوا مجددًا توجيهاتهم للسنة المالية 24، وتوقعوا انخفاضًا في الإيرادات السنوية بنسبة 3% إلى 5% بالعملة الثابتة.

يتم تداول شركة Xerox Holdings Corporation (NASDAQ:XRX) حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية آجلة تبلغ 2.98، مما يشير إلى تقييم منخفض للغاية. وهذا يشير إلى أنه قد يكون أقل من قيمته الحقيقية بسعره الحالي. ومع ذلك، هناك خطر من أن ينخفض التقييم أكثر إذا كان رد فعل السوق سلبيًا على خسارة أرباح الشركة الأخيرة. حافظ المحللون على إجماع على تصنيف البيع للسهم مع سعر مستهدف قدره 14 دولارًا، مما يعكس احتمالية صعودية بنسبة 29٪.

في حين أن شركة Xerox Holdings Corporation (NASDAQ:XRX) لا تقدم حاليًا صورة وردية، فإن مبادراتها لخفض التكاليف، ومدفوعات الأرباح الموثوقة، وتوجيهات التدفق النقدي الإيجابي توفر بعض الراحة وسط الظروف الصعبة. بالنسبة للسنة المالية 24، تتوقع الشركة تحقيق ما يقرب من 600 مليون دولار من التدفق النقدي الحر، وهو خبر جيد لمستثمري الأرباح. ولم ترفع الشركة أرباحها منذ عام 2017 ولكنها حافظت على دفعات منتظمة خلال هذه السنوات. في الواقع، نظرًا لوضعها المالي الصعب، فمن الجدير بالثناء أن الشركة لم تخفض مدفوعاتها أثناء الوباء. وتقدم الشركة أرباح ربع سنوية قدرها 0.25 دولار للسهم الواحد. مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 8.80% اعتبارًا من 8 يوليو، تعد XRX واحدة من أفضل الأسهم الموزعة على قائمتنا.

من بين 920 صندوق تحوط تتبعه Insider Monkey في نهاية الربع الأول من عام 2024، يمتلك 31 صندوقًا حصصًا في شركة Xerox Holdings Corporation (NASDAQ:XRX)، ارتفاعًا من 25 في الربع السابق. وتبلغ القيمة الإجمالية لهذه الحصص أكثر من 88.3 مليون دولار.

1. ولجرينز بوتس أليانس(WBA.US)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 41

عائد الأرباح اعتبارًا من 8 يوليو: 9.20%

تتصدر شركة Walgreens Boots Alliance, Inc. (NASDAQ:WBA) قائمتنا لأفضل الأسهم الموزعة بعائد يزيد عن 8%. تمتلك الشركة وتدير سلاسل صيدليات البيع بالتجزئة وشركات تصنيع وتوزيع الأدوية الأخرى. وفي بداية مخيبة للآمال لعام 2024، خفضت الشركة أرباحها بعد الحفاظ على سلسلة من النمو لمدة 47 عامًا متتاليًا. ويهدف القرار إلى الاحتفاظ بمزيد من النقد لدعم مبادرات النمو وتعزيز ميزانيتها العمومية.

(NASDAQ:WBA) الرئيس التنفيذي الجديد لشركة Walgreens Boots Alliance, Inc.، تيم وينتورث، في مهمة لتغيير الأمور بالنسبة للشركة. وفي تطور حديث، أعلن عن خطط لإغلاق عدد كبير من المتاجر ذات الأداء الضعيف وتقليص مشاريع الشركة التجارية في مجال الرعاية الأولية. إلى جانب عمليات الإغلاق هذه، تعتزم الشركة تنفيذ خطة عمل لصيدليات البيع بالتجزئة في الولايات المتحدة تهدف إلى تعزيز تجارب العملاء والمرضى عبر القنوات المختلفة. بالإضافة إلى ذلك، ستقوم الشركة بتبسيط وتركيز محفظة الرعاية الصحية في الولايات المتحدة ومواءمة مؤسسات الصيدلة والرعاية الصحية في الولايات المتحدة لتحسين قدرات السوق.

السؤال الكبير هو ما إذا كانت هذه الاستراتيجيات تفيد شركة Walgreens Boots Alliance, Inc. (NASDAQ:WBA). كشفت الأرباح المالية للربع الثالث من عام 2024 أن الشركة تواجه بيئة تشغيلية مليئة بالتحديات. لقد أثرت الضغوط المستمرة على المستهلكين الأمريكيين وديناميكيات السوق الأخيرة سلبًا على هوامش الصيدليات. ومع ذلك، حققت الشركة إيرادات بلغت 35.4 مليار دولار، بزيادة 2.6٪ عن نفس الفترة من العام الماضي وقبل التوقعات. وكان الوضع النقدي قويًا أيضًا، حيث بلغ التدفق النقدي التشغيلي 605 مليون دولار أمريكي، و334 مليون دولار أمريكي في التدفق النقدي الحر، مما يدل على زيادة قدرها 778 مليون دولار أمريكي عن الفترة نفسها من العام السابق. على الرغم من هذه النقاط المضيئة، فإن السلبيات تفوق الإيجابيات بالنسبة لشركة Walgreens Boots Alliance, Inc. (NASDAQ:WBA). وخفضت الشركة توجيهاتها للمرة الثانية هذا العام فيما يتعلق بالمستثمرين.

ومع ذلك، هناك بعض بصيص من الأمل مع الرئيس التنفيذي الجديد والإجراءات التي يتم تنفيذها، حتى لو استغرقت وقتًا. بالإضافة إلى ذلك، يشير التدفق النقدي للشركة إلى مستقبل واعد لتوزيعات الأرباح، والتي سيتم تعزيزها أيضًا من خلال جهود خفض التكاليف. تقدم شركة Walgreens Boots Alliance, Inc. (NASDAQ:WBA) حاليًا توزيعات أرباح ربع سنوية بقيمة 0.25 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ولديها عائد أرباح مثير للإعجاب بنسبة 9.20٪، اعتبارًا من 8 يوليو.

عدد صناديق التحوط التي تتبعها شركة Insider Monkey التي تمتلك حصصًا في Walgreens Boots Alliance, Inc. (NASDAQ:WBA) قفز إلى 41 في الربع الأول من عام 2024، من 31 في الربع السابق. وتبلغ القيمة الإجمالية لهذه الحصص أكثر من 715 مليون دولار. ومن بين صناديق التحوط هذه، كانت Sessa Capital هي المساهم الرئيسي في الشركة في الربع الأول.