يجب أن تعرف:

تهدف المعلومات التالية إلى استكشاف الفرص السوقية المختلفة وتكون بمثابة مرجع أولي للمستثمرين ذوي أنماط الاستثمار المختلفة ودرجات تحمل المخاطر.

لا يُقصد من هذا المقال تقديم نصيحة استثمارية. يمكن لمزيد من البحث والتحليل أن يساعد المستثمرين على ضمان توافق قراراتهم الاستثمارية مع أهدافهم واستراتيجياتهم المالية الشخصية.

ألق نظرة على 7 أسهم طائرات بدون طيار صغيرة الحجم يجب مراقبتها وفقًا لـ InsiderMonkey:

اسم الشركة	عدد حاملي صناديق التحوط	القيمة السوقية
Unusual Machines Inc.(UMAC.US)	2	209.13 مليون دولار
RED CAT HOLDINGS(RCAT.US)	7	701.41 مليون دولار
EHang Holdings Limited(EH.US)	7	1.01 مليار دولار
Redwire Corporation Common Stock(RDW.US)	7	1.44 مليار دولار
Eve Holding, Inc. Common Stock(EVEX.US)	7	1.45 مليار دولار
Vertical Aerospace Ltd. Ordinary Shares(EVTL.US)	9	645.35 مليون دولار
Archer Aviation Inc. Class A Common Stock(ACHR.US)	23	4.90 مليار دولار

لا تُستخدم الطائرات بدون طيار في التطبيقات العسكرية فحسب، بل أصبحت شائعة الاستخدام في التصوير الفوتوغرافي وتصوير الفيديو والخدمات اللوجستية للهواة.

وتستمر تقنيات الطائرات بدون طيار في التحسن والظهور، على سبيل المثال، تقوم وزارة الدفاع الأمريكية حاليًا بالتحقيق في تطوير المركبات غير المأهولة التي تستخدم الذكاء الاصطناعي من خلال مبادرة Replicator.

تكتسب الطائرات ذاتية القيادة ذات الإقلاع والهبوط العمودي (VTOL) شعبية كبيرة في المجال العسكري. توفر مركبات الإقلاع والهبوط العمودي ذاتية القيادة ميزات متنوعة للأغراض العسكرية بما في ذلك الاستخبارات والمراقبة والاستطلاع للبحث والإنقاذ.

منهجية InsiderMonkey:

قام موقع InsiderMonkey بتحليل الأسهم التي شاركت في أعمال الطائرات بدون طيار بقيمة سوقية تتراوح بين 200 مليون دولار و5 مليارات دولار، اعتبارًا من 23 يناير. ثم قاموا باختيار أفضل 7 أسهم طائرات بدون طيار ذات رأس مال صغير بناءً على معنويات صناديق التحوط حول كل سهم باستخدام بيانات Insider Monkey للربع الثالث من عام 2024. يتم تصنيف أفضل أسهم الطائرات بدون طيار ذات رأس مال صغير بترتيب تصاعدي لحيازات صناديق التحوط الخاصة بهم.

لماذا يهتم المستثمرون بما تفعله صناديق التحوط؟ السبب الذي دفع InsiderMonkey إلى الاهتمام بهذا الأمر بسيط: فقد أظهرت الأبحاث أن هذه الصناديق قادرة على التفوق على السوق من خلال تقليد أفضل اختيارات الأسهم التي تختارها أفضل صناديق التحوط.

---

7. شركة الآلات غير العادية

القيمة السوقية: 209.13 مليون دولار

عدد حاملي صناديق التحوط: 2

تشارك شركة Unusual Machines, Inc. (NYSE:UMAC) في تصنيع وبيع مكونات الطائرات بدون طيار والطائرات بدون طيار. تصنع الشركة منتجات مثل نظارات الفيديو ذات زمن الوصول المنخفض للغاية لطياري الطائرات بدون طيار. تدير الشركة سوقًا للتجارة الإلكترونية تركز على الطائرات بدون طيار وتبيع منتجاتها عبر مجموعة متنوعة من العلامات التجارية، بما في ذلك FatShark وHypetrain Motors.

في 18 ديسمبر 2024، بدأ المحلل ماثيو جالينكو من Maxim Group تصنيف شراء على أسهم UMAC وحدد هدف سعر 18 دولارًا، وهو ما يمثل ارتفاعًا بنسبة 24٪ عن مستوى السعر الحالي. سلط المحلل الضوء على تقييم جذاب، مشيرًا إلى أن UMAC تتداول حاليًا بحوالي 16.1 ضعف إيراداتها المتوقعة لعام 2025 و 9.7 ضعف إيراداتها لعام 2026. يضيف التموضع الاستراتيجي للشركة مع المنتجات ذات الاستخدام المزدوج والتعاون مع Red Cat Holdings، Inc. إلى ميزة الشركة.

خلال الربع الثالث من عام 2024، حققت Unusual Machines Inc.(UMAC.US) إنجازات كبيرة، بما في ذلك بدء أعمالها المتعلقة بالمكونات وإطلاق وحدة التحكم في الطيران BlueUAS Framework. زادت مبيعات الشركة بنسبة 9% على أساس سنوي إلى 1.53 مليون دولار في الربع الثالث، بينما بلغ الهامش الإجمالي حوالي 26%. تتمتع قناة B2C الخاصة بشركة Unusual Machines, Inc. بحضور قوي يستمر في دفع مبيعات الشركة. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع الشركة بحضور قوي في سوق وزارة الدفاع الأمريكية بسبب زيادة الطلب على مكونات الطائرات بدون طيار غير الصينية. مع الرسوم الجمركية المرتفعة المتوقعة من الإدارة الجديدة على الواردات الصينية، ستواصل UMAC تحسين مبيعاتها في الولايات المتحدة

6. شركة ريد كات القابضة المحدودة.

القيمة السوقية: 701.41 مليون دولار

عدد حاملي صناديق التحوط: 7

شركة Red Cat Holdings, Inc. (NASDAQ:RCAT) هي شركة متخصصة في تكنولوجيا الطائرات بدون طيار تقدم أجهزة وبرامج روبوتية للاستخدام العسكري والحكومي والتجاري. تعد الشركة مثالاً رائعًا لقصة النمو، خاصة بعد استحواذها على شركة Teal Drones في عام 2021. حصلت شركة Teal Drones على عقد SSR Tranche 2 للجيش الأمريكي، والذي من المحتمل أن يجلب 250 مليون دولار على مدى خمس سنوات.

في 23 يناير، حصلت شركة Red Cat Holdings, Inc. (NASDAQ:RCAT) على المزيد من الطلبات من الحرس الوطني للجيش ووكالة الحكومة الأمريكية (OGA)، بقيمة إجمالية تزيد عن 518000 دولار. وقد طلب الجيش طائرات Edge 130 بدون طيار، وهو ما يشير مرة أخرى إلى الطلب المتزايد على تقنية الطائرات بدون طيار من Red Cat. ولمزيد من تحسين أنظمتها، تتعاون الشركة مع Palantir لاستخدام أداة الملاحة البصرية والذكاء الاصطناعي الخاصة بها، Maven.

في الربع الثاني من السنة المالية 2025، شكلت RED CAT HOLDINGS(RCAT.US) عدة شراكات وحصلت على عقود بملايين الدولارات لتوسيع تكنولوجيتها وتعزيز مكانتها في الصناعة. حققت الشركة حوالي 4.31 مليون دولار في أول ربعين من السنة المالية 2025. تتوقع الشركة أن تتراوح إيرادات العام بأكمله بين 80 مليون دولار و120 مليون دولار. RCAT هو سهم جذاب من حيث المخاطرة والمكافأة بقيمة سوقية منخفضة نسبيًا وإمكانات كبيرة للصعود.

5. شركة إي هانج القابضة المحدودة

القيمة السوقية: 1.01 مليار دولار

عدد حاملي صناديق التحوط: 7

شركة EHang Holdings Limited (NASDAQ:EH) هي شركة قابضة استثمارية تعمل في مجال أنظمة وحلول الطائرات بدون طيار. تقوم الشركة بتصميم وتطوير وتصنيع وبيع وتشغيل المركبات الجوية ذاتية القيادة (AAVs) وأنظمة الدعم. كما تدير وتطور EHang خدمات نقل الركاب والخدمات اللوجستية وإدارة المدن الذكية وحلول الوسائط الجوية.

اكتسبت EHang Holdings Limited(EH.US) زخمًا بعد الطلب القوي من السوق على مركباتها الجوية الرائدة EH216-S التي تحمل ركابًا بدون طيار والزخم المتزايد في عمليات الشركة. في 2 يناير، بدأ محللو أبحاث الأسهم في CICC Research تغطية EH ومنحوا تصنيفًا لأداء أفضل مع هدف سعر 18.13 دولارًا.

خلال الربع الثالث من عام 2024، حققت الشركة عددًا قياسيًا من عمليات تسليم الطلبات، حيث تم تسليم 63 وحدة من EH216-S. وسجلت الشركة إيرادات بلغت 128 مليون يوان صيني، متجاوزة التوجيه بنسبة 4٪ ونموًا سنويًا بنسبة 347.8٪. أصبحت شركة EHang Holdings Limited (NASDAQ: EH) أول شركة طائرات إقلاع وهبوط عمودية كهربائية (eVTOL) تحصل على ثلاث شهادات صلاحية للطيران للطائرات بدون طيار، مما يعكس قدرات EHang على الإنتاج الضخم والتسليم.

تقوم شركة EHang Holdings Limited بإقامة شراكات استراتيجية لتعزيز البحث والتطوير وتوسيع عملياتها بشكل نشط في الأسواق الدولية بما في ذلك البرازيل واليابان وتايلاند.

4. شركة ريدواير

القيمة السوقية: 1.44 مليار دولار

عدد حاملي صناديق التحوط: 7

شركة Redwire Corporation (NYSE:RDW) هي شركة عالمية للبنية التحتية الفضائية والابتكار تقدم برامج مدنية وتجارية وبرامج أمنية وطنية في الولايات المتحدة وأوروبا وعلى الصعيد الدولي. في 21 يناير، أعلنت الشركة عن الاستحواذ على Edge Autonomy، وهي شركة رائدة في توفير تكنولوجيا أنظمة الطائرات بدون طيار (UAS) التي أثبتت كفاءتها في الميدان. استحوذت الشركة على Edge Autonomy مقابل 925 مليون دولار على أساس خالٍ من الديون وخالٍ من النقد.

ستعزز Edge Autonomy مكانة Redwire Corporation Common Stock(RDW.US) كشركة عالمية رائدة في مجال تكنولوجيا القيادة الذاتية متعددة المجالات، وتوسع محفظتها من المنصات الجوية ذاتية القيادة التي أثبتت كفاءتها في القتال. ومن المتوقع أن يؤدي الاندماج إلى زيادة إيرادات Redwire على الفور، مع توقع إيرادات للعام بأكمله 2025 تتراوح بين 535 مليون دولار و605 مليون دولار.

في 22 يناير، رفع المحلل سكوت باك من شركة HC Wainwright & Co. سعر سهم RDW من 18 دولارًا إلى 26 دولارًا وحافظ على تصنيف شراء للسهم. وقد زاد المحلل السعر المستهدف بعد أحدث عملية استحواذ. بالإضافة إلى هذه الصفقة، وقعت شركة Redwire Corporation (NYSE:RDW) مؤخرًا عقدًا مدته خمس سنوات بقيمة 45.56 مليون دولار لتصميم وتطوير تقنيات المركبات الفضائية الجديدة والناشئة الكبيرة لمختبر أبحاث القوات الجوية الأمريكية (AFRL). تظل RDW سهمًا ناشئًا للطائرات بدون طيار بقيمة سوقية صغيرة.

3. شركة إيف القابضة

القيمة السوقية: 1.45 مليار دولار

عدد حاملي صناديق التحوط: 7

تقدم شركة Eve Holding, Inc. (NYSE:EVEX) جنبًا إلى جنب مع الشركات التابعة لها حلول التنقل الجوي الحضري. وتشارك الشركة في تصميم وإنتاج eVTOLs، بما في ذلك خدمات المواد والصيانة والدعم الفني والتدريب والمناولة الأرضية وخدمات البيانات. كما تدير Eve تطوير أنظمة إدارة الحركة الجوية الحضرية.

أكملت Eve Holding, Inc. Common Stock(EVEX.US) تجميع النموذج الأولي الهندسي بالحجم الكامل وبدأت الاختبار، مما يمثل عصر تطوير جديد. تخطط الشركة لاختبار النموذج الأولي في النصف الأول من عام 2025. في 12 ديسمبر 2024، رفع المحلل أوستن مولر من Canaccord Genuity السعر المستهدف إلى 7 دولارات من 6.75 دولارًا وحافظ على تصنيف الشراء على EVEX. يظل المحلل متفائلًا بشأن EVEX بعد تحسن سيولة الشركة، والتي تبلغ الآن 445 مليون دولار، مما يسمح للشركة بمهلة لمدة ثلاث سنوات لاستهلاك النقد.

لدى شركة Eve Holding, Inc. تراكم طلبات مسبقة يبلغ حوالي 2900 طائرة بقيمة 14.4 مليار دولار، مما يعكس الطلب القوي في السوق والإيرادات المستقبلية المحتملة. أطلقت الشركة "Tech Care"، وهي مجموعة خدمات متكاملة للصيانة والخدمات اللوجستية والتدريب، مما يحسن دعم العملاء والكفاءة التشغيلية. تواصل شركة Eve Holding, Inc. (NYSE:EVEX) توسيع عملياتها والطلب المتزايد على eVTOLs يجعلها خيار استثماري جذاب.

2. شركة فيرتيكال ايروسبيس المحدودة.

القيمة السوقية: 645.35 مليون دولار

عدد حاملي صناديق التحوط: 9

Vertical Aerospace Ltd. (NYSE:EVTL) هي شركة تصنيع وصناعات طيران عالمية مقرها المملكة المتحدة تعمل في مجال eVOTL. تركز الشركة على تصميم وتصنيع وبيع طائرات eVTOL عديمة الانبعاثات. تستهدف الشركة بيع طائرتها eVTOL الرائدة، VX4، لاستخدامها في سوق التنقل الجوي المتقدم (AAM). خضعت VX4 للمراحل الأولية من حملة اختبار الطيران الخاصة بها مع تقدم الشركة إلى المرحلة التالية.

أعلنت Vertical Aerospace Ltd. Ordinary Shares(EVTL.US) مؤخرًا عن تمويل بقيمة 50 مليون دولار من Mudrick Capital. وستتلقى الشركة تمويلًا مقدمًا بقيمة 25 مليون دولار و25 مليون دولار إضافية. وتواصل شركة Vertical Aerospace إضافة استثمار رأسمالي لتغذية أبحاثها وتطويرها لطائرة VX4 وتوسيع قدرات الاختبار والشهادات.

في 23 يناير، قام المحلل أوستن مولر من شركة كاناكورد جينويتي بتعديل هدف السعر من 13.50 دولارًا إلى هدف سابق قدره 16 دولارًا. ويحافظ المحلل على تصنيف شراء للسهم ولا يزال هدف السعر يعكس ارتفاعًا بنسبة 55٪ عن مستوى السعر الحالي. خفض المحللون السعر بعد عمليات جمع رأس المال العدوانية للشركة لدعم مشروع طائرة VX4. يعتقد المحللون أن الشركة خففت بشكل كبير من المخاطر المالية على نفسها. ومع ذلك، فإنهم يظلون متفائلين بشأن قدرة الشركة على تحقيق شهادة لطائرة VX4، والتي من المتوقع أن يتم الحصول عليها في عام 2028.

1. شركة آرتشر للطيران

القيمة السوقية: 4.90 مليار دولار

عدد حاملي صناديق التحوط: 23

تعد شركة آرتشر للطيران (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز ACHR) شركة متخصصة في مجال الطيران والفضاء وتركز على تصميم وتطوير الطائرات العمودية الكهربائية. وتعمل الشركة على توسيع شبكتها على مستوى العالم من خلال اتفاقيات جديدة ومنشآت جديدة. وقد وقعت آرتشر للطيران مؤخرًا شراكة مع قطاع الطيران في أبوظبي لتكون الشركة المصنعة الأساسية للطائرات العمودية الكهربائية لعمليات سيارات الأجرة الجوية الكهربائية المخطط لها في الإمارة. وأصبحت آرتشر أول شركة مصنعة للطائرات العمودية الكهربائية تنشئ قدرات تصنيع في الإمارات العربية المتحدة. كما حصلت الشركة على موافقة لتركيب منشأة تصنيع في كوفينجتون بولاية جورجيا، والتي ستكون قادرة على إنتاج 650 طائرة سنويًا بحلول عام 2030.

وفي الربع الثالث من عام 2024، حققت الشركة شراكات رئيسية وتوسعات في التصنيع لدفع النمو. ويوفر تعاون الشركة مع قادة الصناعة بما في ذلك شركة Stellantis دعمًا ماليًا قويًا لنمو التصنيع. وقد التزمت شركة Stellantis بما يصل إلى 400 مليون دولار من رأس المال الإضافي للشركة.

تستهدف Archer Aviation Inc. Class A Common Stock(ACHR.US) أسواقًا رئيسية في الولايات المتحدة والشرق الأوسط وآسيا، بدعم من الدعم الحكومي. وتبلغ قيمة الطلبات المسبقة للشركة حوالي 6 مليارات دولار، بما في ذلك مدفوعات ما قبل التسليم، مما يعكس اهتمامًا قويًا بالسوق.

---

خلفية هذا الموضوع

تُعَد الطائرات بدون طيار سلاحًا استراتيجيًا في الحرب الحديثة، وقد شهدنا استخدام تكنولوجيا الطائرات بدون طيار المتطورة في الحروب بين إيران وإسرائيل وروسيا وأوكرانيا. كما كانت الطائرات بدون طيار أو المركبات الجوية غير المأهولة بارزة أيضًا في الصراع الذي اندلع عام 2020 بين أذربيجان وأرمينيا.

لا تُستخدم الطائرات بدون طيار في التطبيقات العسكرية فحسب، بل أصبحت شائعة الاستخدام في التصوير الفوتوغرافي وتصوير الفيديو والخدمات اللوجستية للهواة. تستمر تقنيات الطائرات بدون طيار في التحسن والظهور، على سبيل المثال، تحقق وزارة الدفاع الأمريكية حاليًا في تطوير المركبات غير المأهولة التي تستخدم الذكاء الاصطناعي من خلال مبادرة Replicator. تكتسب الطائرات ذاتية القيادة ذات الإقلاع والهبوط العمودي (VTOL) شعبية في الجيش. توفر المركبات ذاتية القيادة ذات الإقلاع والهبوط العمودي ميزات مختلفة للأغراض العسكرية بما في ذلك الاستخبارات والمراقبة والاستطلاع للبحث والإنقاذ.

وفقًا لتقرير صادر عن MarketsAndMarkets، بلغت قيمة صناعة الطائرات بدون طيار العالمية 30.2 مليار دولار في عام 2024 ومن المتوقع أن تتجاوز 48.5 مليار دولار في عام 2029، بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 9.9%. في حين من المتوقع أن يرتفع حجم الطائرات بدون طيار من 5.42 مليون وحدة في عام 2024 إلى 7.51 مليون وحدة في عام 2029.

تظل أسهم الطائرات بدون طيار خيارًا استثماريًا جذابًا للمستثمرين مع استمرار توسع الصناعة. ومع ذلك، لا تقدم الشركات المدرجة في البورصة فرصًا استثمارية فحسب، بل تعد صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة أيضًا خيارًا بارزًا. حقق صندوقان رئيسيان للطائرات بدون طيار: Spdr Series Trust S&P Aerospace & Defense ETF(XAR.US) و Ishares Trust U.S. Aerospace & Defense ETF(ITA.US) عائدًا يزيد عن 38% و27% في عام 2024، متفوقين على السوق الأوسع. وبصرف النظر عن اللاعبين الراسخين في قطاع الطائرات بدون طيار، لدى المستثمرين مجموعة متنوعة من الأسهم الناشئة ذات القيمة السوقية الصغيرة لاستكشافها.