لا نلوم مساهمي مجموعة CME ( ناسداك: CME ) إذا شعروا ببعض القلق حيال تحقيق سونيل كوتينيو، رئيس قسم المعلومات، أرباحًا صافية تُقدر بحوالي 3.2 مليون دولار أمريكي من بيع أسهم بمتوسط سعر 271 دولارًا أمريكيًا. وقد أدى هذا البيع إلى خفض إجمالي حيازاتهم بنسبة 41%، وهي نسبة ضئيلة، لكنها ليست الأسوأ على الإطلاق.

معاملات المطلعين على مجموعة CME خلال العام الماضي

خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، كانت أكبر عملية بيع فردية قام بها أحد المطلعين على بواطن الأمور عندما باع رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، تيرينس دافي، أسهمًا بقيمة 7.8 مليون دولار أمريكي بسعر 259 دولارًا أمريكيًا للسهم. هذا يعني أنه حتى عندما كان سعر السهم أقل من السعر الحالي البالغ 270 دولارًا أمريكيًا، أراد أحد المطلعين بيع بعض الأسهم نقدًا. كقاعدة عامة، نعتبر بيع المطلعين بأقل من السعر الحالي أمرًا محبطًا، لأنه يشير إلى رضاهم عن التقييم المنخفض. في حين أن البيع من قبل المطلعين ليس علامة إيجابية، لا يمكننا التأكد مما إذا كان يعني أن المطلعين يعتقدون أن الأسهم مقومة بالكامل، لذا فهي مجرد علامة ضعيفة. تجدر الإشارة إلى أن هذا البيع لم يمثل سوى 36٪ من حصة تيرينس دافي.

خلال العام الماضي، لاحظنا أن المطلعين على أسهم مجموعة CME قد اشتروا 2.55 ألف سهم بقيمة 600 ألف دولار أمريكي، بينما باعوا 106.17 ألف سهم بقيمة 27 مليون دولار أمريكي. خلال العام الماضي، شهدنا بيعًا داخليًا لأسهم مجموعة CME أكثر من الشراء. يوضح الرسم البياني أدناه معاملات المطلعين (من الشركات والأفراد) خلال العام الماضي. بالضغط على الرسم البياني أدناه، يمكنك الاطلاع على التفاصيل الدقيقة لكل معاملة!

سأحب مجموعة CME أكثر إذا رأيت بعض عمليات الشراء الكبيرة من الداخل.

الملكية الداخلية

هناك طريقة أخرى لاختبار التوافق بين قادة الشركة والمساهمين الآخرين، وهي النظر إلى عدد الأسهم التي يملكونها. عادةً، كلما ارتفعت نسبة ملكية المطلعين، زاد احتمال تحفيزهم على بناء الشركة على المدى الطويل. يمتلك المطلعون في مجموعة CME أسهمًا بقيمة 297 مليون دولار أمريكي تقريبًا (أي ما يعادل 0.3% من أسهم الشركة). أُفضّل رؤية هذا المستوى من ملكية المطلعين، لأنه يزيد من احتمال تفكير الإدارة في مصالح المساهمين.

ماذا قد تخبرنا المعاملات الداخلية في مجموعة CME؟

الحقيقة الصارخة لمجموعة CME هي أن عمليات البيع الداخلية تفوق عمليات الشراء الداخلية خلال الأشهر الثلاثة الماضية. كما أن تحليلنا طويل الأمد لمعاملات المطلعين لم يُعزز الثقة. مع ذلك، من الجيد أن نرى أن مجموعة CME تُحقق نموًا في الأرباح. فبينما يمتلك المطلعون الكثير من أسهم الشركة (وهو أمر جيد)، فإن تحليلنا لمعاملاتهم لا يمنحنا الثقة بالشركة. فبالإضافة إلى معرفة المعاملات الداخلية الجارية، من المفيد تحديد المخاطر التي تواجه مجموعة CME.

إذا كنت تفضل التحقق من شركة أخرى - شركة ذات إمكانيات مالية متفوقة - فلا تفوت هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام، والتي تتمتع بعائد مرتفع على حقوق الملكية وديون منخفضة.

لأغراض هذه المقالة، يُقصد بالمطلعين الأفراد الذين يُبلغون الهيئة التنظيمية المختصة بمعاملاتهم. نُراعي حاليًا معاملات السوق المفتوحة والتصرفات الخاصة للمصالح المباشرة فقط، دون معاملات المشتقات أو المصالح غير المباشرة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.