بقلم جيمي ماكجيفر

أورلاندو، فلوريدا، 22 يوليو (رويترز) - انخفض مؤشر ناسداك يوم الأربعاء، متأثراً بانخفاض أسهم شركات البرمجيات قبيل صدور بعض تقارير أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى، في حين دفع الصراع المتصاعد في الشرق الأوسط أسعار النفط إلى الارتفاع بشكل حاد مرة أخرى، واقترب خام برنت من مستوى 100 دولار للبرميل.

في مقالي اليوم ، أتناول انخفاض قيمة الين إلى أدنى مستوى له منذ أربعين عاماً مقابل الدولار. هناك أسباب عديدة، منها صدمة الطاقة العالمية وفروقات العائد، لكن السبب الرئيسي وراء ضعف العملة المزمن هو تراجع مصداقية السياسات اليابانية المتزايد في نظر المستثمرين العالميين.

إذا كان لديك المزيد من الوقت للقراءة، فإليك بعض المقالات التي أوصي بها لمساعدتك على فهم ما حدث في الأسواق اليوم.

1. تجاوزت جوجل توقعات الإيرادات الفصلية بفضل طفرة الذكاء الاصطناعي في قطاع المؤسسات

2. خرجت نماذج الذكاء الاصطناعي التابعة لشركة OpenAI عن السيطرة أثناء الاختبار، مما أدى إلى اختراق "غير مسبوق" عند بدء التشغيل

3. أفادت مصادر بأن بنك اليابان المركزي في حالة تأهب لمخاطر ارتفاع الأسعار التي قد تؤدي إلى رفع أسعار الفائدة بوتيرة أسرع.

4. محادثات أمريكية منفصلة مع كندا والمكسيك تختبر اتفاقية التجارة الثلاثية في أمريكا الشمالية

5. يقول كبير الاقتصاديين في البنك الدولي إن تصاعد الحرب في الشرق الأوسط قد يؤدي إلى انخفاض النمو العالمي إلى 1.3% في عام 2026

أهم تحركات السوق اليوم

• الأسهم : أوروبا +0.6%، المملكة المتحدة +1.2% لتصل إلى أعلى مستوى لها منذ خمسة أشهر تقريباً. مؤشرا داو جونز وستاندرد آند بورز 500 مستقران، ناسداك -0.5%.

• القطاعات/الأسهم : ارتفعت أسهم ستة قطاعات من مؤشر ستاندرد آند بورز 500، بينما انخفضت أسهم خمسة قطاعات. ارتفعت أسهم المرافق بنسبة 2.3%، وانخفضت أسهم خدمات الاتصالات بنسبة 1.3%. انخفضت أسهم جوجل بنسبة 3% في تداولات متقلبة بعد إعلان الأرباح، وانخفضت أسهم تسلا بنسبة 3% بعد إعلان أرباحها في السوق.

• سوق الصرف الأجنبي : الدولار/الين يحافظ على استقراره فوق 163.00، واليورو مستقر حول 1.14 دولار قبل اجتماع البنك المركزي الأوروبي. بلغ سعر بنس الفلبين أعلى مستوى له في خمس سنوات، وارتفعت الكرونة النرويجية مقابل اليورو لليوم الرابع عشر على التوالي خلال آخر 17 يومًا.

• السندات : بلغ عائد سندات الحكومة اليابانية لأجل عامين 1.475%، وهو أعلى مستوى له منذ عام 1995. وارتفعت عوائد السندات الأمريكية بمقدار 3-5 نقاط أساسية عبر منحنى العائد، والطلب على السندات لأجل 20 عامًا جيد ولكن مع ارتفاع في ذيل المنحنى.

• السلع/المعادن : النفط +3% إلى أعلى مستوى له في 6 أسابيع، وخام برنت يقترب من 95 دولارًا للبرميل.

نقاط الحديث اليوم

* الذكاء الاصطناعي المفتوح

أعلنت شركة OpenAI يوم الثلاثاء أن أحد برامجها المستقلة، المدعومة بنماذج الذكاء الاصطناعي المتقدمة، قد خرج عن السيطرة خلال اختبار أمني، مما أدى إلى اختراق شركة Hugging Face الناشئة المتخصصة في الذكاء الاصطناعي الأسبوع الماضي. وباختصار، فإن هذا "الحادث السيبراني غير المسبوق، الذي استخدم أحدث التقنيات السيبرانية"، كان عبارة عن اختراق لأنظمة شركة أخرى دون أي تدخل بشري.

هذا كابوس حقيقي للأفراد العاديين والشركات والهيئات التنظيمية. يكمن القلق في أن هذا لن يكون الخرق الأخير من نوعه، وأن الاختراقات القادمة قد تكون لها عواقب وخيمة. هل هو خلل في النظام؟

* دعوة للعمل

ارتفع عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل عامين إلى 1.475% يوم الأربعاء، وهو أعلى مستوى له منذ 31 عامًا، حيث راهن المتداولون على أن بنك اليابان سيسرع وتيرة رفع أسعار الفائدة. وبالطبع، يختلف مفهوم تسارع وتيرة رفع أسعار الفائدة في اليابان عنه في بقية دول العالم المتقدم، إذ لم يتم تسعير سوى زيادة واحدة بمقدار ربع نقطة مئوية خلال الأشهر الستة المقبلة.

يواجه بنك اليابان وضعاً صعباً للغاية، مع ارتفاع أسعار النفط مجدداً، وانخفاض الين إلى أدنى مستوى له في أربعين عاماً مقابل الدولار، ووصوله إلى أدنى مستوى له على الإطلاق على أساس سعر الصرف الحقيقي الفعال. ويبدو أن تشديداً نقدياً أكثر حزماً بات ضرورياً، لكن حكومة رئيسة الوزراء سناء تاكايتشي لن ترحب بذلك. وفي ظل صمت بنك اليابان، يبقى الين تحت ضغط شديد.

* في هذه الأثناء، في الشارع الرئيسي

مع ارتفاع أسعار الطاقة، ترتفع عوائد السندات، ويزداد الضغط على الأسر. تُظهر أحدث الأرقام أن متوسط سعر فائدة الرهن العقاري لمدة 30 عامًا بلغ أعلى مستوى له منذ عام تقريبًا، وأن متوسط أسعار البنزين عاد ليتجاوز 4 دولارات للجالون. ومن المتوقع أن يرتفع كلاهما أكثر؛ إذ يشهد عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا أطول فترة له فوق 5% منذ عام 2003، وارتفع سعر النفط الخام بنسبة 30% في ثلاثة أسابيع فقط.

من الجوانب الإيجابية للأمريكيين، أن أسواق الأسهم لا تزال متماسكة، مما يُسهم في تعزيز أثر الثروة والحفاظ على مرونة الأوضاع المالية. لكن من المرجح أن يكون الارتياح الناتج عن انخفاض معدلات التضخم عن المتوقع في يونيو/حزيران قصير الأجل، وأن القدرة الشرائية تتراجع. وقد يشعر المواطنون العاديون بالضغوط أكثر من وول ستريت.

ما الذي قد يؤثر على الأسواق غداً؟

• الناتج المحلي الإجمالي لكوريا الجنوبية (الربع الثاني، مقدماً)

• قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة

• طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة

• وزارة الخزانة الأمريكية تبيع سندات الخزانة المحمية من التضخم لأجل 10 سنوات بقيمة 21 مليار دولار في مزاد علني

• أرباح الشركات الأمريكية، بما في ذلك إنتل وبلاكستون وتي موبايل

هل ترغب في تلقي نشرة "يوم التداول" في بريدك الإلكتروني كل صباح من أيام الأسبوع؟ اشترك في نشرتي الإخبارية من هنا .

الآراء الواردة هنا هي آراء الكاتب، ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وكالة رويترز الإخبارية، التي تلتزم، بموجب مبادئ الثقة ، بالنزاهة والاستقلالية والحياد.