بقلم جيمي ماكجيفر

أورلاندو، فلوريدا، 11 مايو (رويترز) - سجلت الأسهم الأمريكية والعالمية مستويات قياسية جديدة يوم الاثنين، إذ لا تزال حمى الذكاء الاصطناعي تطغى على الجمود المطول بين الولايات المتحدة وإيران . ورغم هشاشة وقف إطلاق النار، وتلاشي الآمال في التوصل إلى اتفاق دائم، إلا أن التفاؤل بشأن أرباح شركات التكنولوجيا يثبت في الوقت الراهن أنه قوة دافعة قوية.

في مقالي اليوم، أتناول موضوع تركيز سوق الأسهم ، الذي يقترب من مستويات قياسية في الولايات المتحدة وعبر الأسواق الناشئة. هل ينبغي على المستثمرين القلق؟ ليس بالضرورة، مع أن الوضع قد يصبح معقداً بمجرد بدء عملية التراجع.

إذا كان لديك المزيد من الوقت للقراءة، فإليك بعض المقالات التي أوصي بها لمساعدتك على فهم ما حدث في الأسواق اليوم.

1. ترامب يقول إن وقف إطلاق النار مع إيران "على حافة الانهيار" مع تلاشي الآمال في التوصل إلى اتفاق

2. التقلبات، لا ارتفاع الأسعار، هي التي ستحدد الفصل القادم لشركات النفط الكبرى: بوسو

3. من المقرر أن يجري ترامب وشي جين بينغ محادثات تشمل إيران والبرنامج النووي والتجارة والذكاء الاصطناعي

4. خفض الهجرة قد يؤدي إلى زيادة الضرائب: يواكيم كليمنت

5. تلجأ شركتا ألفابت وأمازون إلى أسواق الدين الخارجية لتمويل تطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

أهم تحركات السوق اليوم

• الأسهم : سجلت مؤشرات ستاندرد آند بورز 500، وناسداك، ونيكي، وكوسبي، وإم إس سي آي لجميع الدول وآسيا باستثناء اليابان مستويات قياسية. وبلغت الصين أعلى مستوى لها في 11 عامًا.

• القطاعات/الأسهم : ارتفعت ستة قطاعات في مؤشر ستاندرد آند بورز 500، بينما انخفضت خمسة قطاعات. قطاع التكنولوجيا +1%، وقطاع الطاقة +2.6%؛ وقطاع خدمات الاتصالات -2.3%. مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات +2.6% مسجلاً مستوى قياسياً جديداً. كاتربيلر +3%، وإنفيديا +2%؛ نايكي -4%.

• سوق الصرف الأجنبي : الدولار يرتفع قليلاً، والين هو أكبر الخاسرين بين عملات مجموعة العشر. الروبية الهندية تتراجع، والوون الكوري ينخفض بشكل حاد أيضاً.

• السندات : ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل بمقدار 6 نقاط أساسية، مما أدى إلى زيادة حدة منحنى العائد. وشهدت مزادات السندات لأجل 3 سنوات طلباً ضعيفاً.

• السلع/المعادن : النفط +3%، الفضة +7%.

نقاط الحديث اليوم

* مرتفع، مرتفع، مرتفع

تشهد الأسهم الأمريكية والعالمية ارتفاعاً ملحوظاً نحو مستويات قياسية جديدة، على الرغم من ارتفاع أسعار النفط وعوائد السندات أيضاً. ويُفترض أن اضطراب سلاسل التوريد العالمية وارتفاع تكاليف الطاقة والاقتراض من شأنهما أن يُخففا من حدة هذا الارتفاع، لكن هذا ليس بالضرورة صحيحاً.

يعوّض ازدهار الذكاء الاصطناعي تباطؤ النمو الناجم عن صدمة العرض العالمي، ولا تزال أسواق الطاقة متفائلة نسبيًا بشأن إعادة فتح مضيق هرمز قريبًا. ويؤكد محللو بلاك روك تفاؤلهم قائلين: "لا نرى أي تناقض بين أسعار الأسهم الأمريكية القياسية وارتفاع أسعار النفط والسلع والعوائد. فالأسواق تُقيّم كلاً من النمو المدفوع بالذكاء الاصطناعي وتأثير صدمة العرض في الشرق الأوسط. ونتيجة لذلك، نحافظ على نهجنا المتفائل تجاه المخاطر."

دوامة الصين

تتجه الأنظار إلى بكين، وإلى القمة الأمريكية الصينية المرتقبة في وقت لاحق من هذا الأسبوع بين الرئيسين دونالد ترامب وشي جين بينغ. ويرافق ترامب وفدٌ من كبار المسؤولين التنفيذيين من شركات تسلا (TSLA.O) ، وآبل (AAPL.O) ، وبلاك روك (BLK.N)، والعديد من الشركات الأمريكية العملاقة الأخرى. هل يهدف هذا الاستعراض للقوة الاقتصادية إلى ترهيب شي؟ ربما.

في غضون ذلك، أظهرت أحدث بيانات اقتصادية صينية نمواً متسارعاً في الصادرات، وتوسعاً في الفائض التجاري، وارتفاعاً في ضغوط الأسعار خلال شهر أبريل، مما يشير إلى أن الاقتصاد بدأ يخرج من مرحلة انخفاض التضخم. إلا أن البطالة ارتفعت بشكل طفيف، وكانت مبيعات التجزئة مخيبة للآمال.

* تمويل الذكاء الاصطناعي

تتعمق وتنتشر موجة الاقتراض التي تقوم بها شركات التكنولوجيا الكبرى لتمويل تطوير الذكاء الاصطناعي، حيث كشفت شركة ألفابت GOOGL.O عن خططها لإصدار أول سندات لها مقومة بالين الياباني، وتستعد شركة أمازون AMZN.O لطرح أول سندات لها بالفرنك السويسري.

تُعدّ هذه العملات جديرة بالملاحظة، فهي تقليديًا الأقل عائدًا بين عملات مجموعة العشر، مما يجعلها خيارًا رخيصًا نسبيًا للمقترضين. أسعار الفائدة السويسرية حاليًا صفر. كما أنها تُساهم في تنويع قاعدة مستثمري الشركات العملاقة. ولكن في نهاية المطاف، تتضاءل الاحتياطيات النقدية وتتزايد الديون، ويتزايد الضغط على الشركات العملاقة العاملة في مجال الذكاء الاصطناعي لسداد نفقاتها الرأسمالية الضخمة.

ما الذي قد يؤثر على الأسواق غداً؟

• التطورات في الشرق الأوسط

• تحركات سوق الطاقة

• مؤشر ثقة المستهلك الأسترالي (مايو)

• أرباح اليابان بما في ذلك باناسونيك ومازدا وشارب

• الإنفاق الأسري في اليابان (مارس)

• معدل التضخم في الهند (أبريل)

• معدل التضخم في ألمانيا (أبريل، نهائي)

• مؤشر ZEW الألماني لمعنويات المستثمرين (مايو)

• سام وودز، من بنك إنجلترا، يتحدث

• معدل التضخم في البرازيل (أبريل)

• وزارة الخزانة الأمريكية تبيع سندات لأجل 10 سنوات بقيمة 42 مليار دولار في مزاد علني

• معدل التضخم في الولايات المتحدة (أبريل)

• من المقرر أن يتحدث مسؤولون من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، من بينهم رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن غولسبي.

هل ترغب في تلقي نشرة "يوم التداول" في بريدك الإلكتروني كل صباح من أيام الأسبوع؟ اشترك في نشرتي الإخبارية من هنا .

الآراء الواردة هنا هي آراء الكاتب، ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وكالة رويترز الإخبارية، التي تلتزم، بموجب مبادئ الثقة ، بالنزاهة والاستقلالية والحياد.