بقلم جيمي ماكجيفر

أورلاندو، فلوريدا، 23 يونيو (رويترز) - تراجعت الأسهم العالمية يوم الثلاثاء في موجة بيع مدفوعة بالتكنولوجيا، حيث شعر المستثمرون بالقلق إزاء تزايد الإنفاق على الذكاء الاصطناعي الممول بالديون، واحتمال صدور توقعات أكثر تشدداً بشأن أسعار الفائدة الأمريكية، وتشديد الأوضاع المالية نتيجة قوة الدولار وارتفاع عوائد السندات الأمريكية.

أتناول في مقالي اليوم كيف قد يواجه المستثمرون صعوبة في فهم رسائل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في ظل رئيسه الجديد كيفن وارش، إذا ما اعتمد أسلوب الرسائل المبهمة الذي ساد في عهد آلان غرينسبان. ويشير التباين الكبير بين تصريحات سيتي وبنك أوف أمريكا بشأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى أن غياب الإشارات الواضحة بدأ يظهر بالفعل.

إذا كان لديك المزيد من الوقت للقراءة، فإليك بعض المقالات التي أوصي بها لمساعدتك على فهم ما حدث في الأسواق اليوم.

1. تراجعت أسهم شركات تصنيع الرقائق الإلكترونية، لكن المستثمرين الباحثين عن الصفقات الرابحة تمكنهم من الحد من الخسائر في أسهم شركات التكنولوجيا الأخرى.

2. رحلة سبيس إكس المثيرة بدأت للتو

3. ارتفع قطاع التصنيع الأمريكي مدفوعاً بتسريع الطلبات، لكن التوظيف في المصانع انخفض إلى أدنى مستوى له في ست سنوات.

4. حرب إيران تُشعل سباقاً عالمياً لبناء احتياطيات نفطية: بوسو

5. يفرض صندوق الائتمان الخاص التابع لشركة أبولو، والذي تبلغ قيمته 26 مليار دولار، حدًا أقصى قدره 5% على طلبات سحب 17%

أهم تحركات السوق اليوم

• الأسهم : المؤشرات اليابانية والصينية -3%. كوريا الجنوبية -10%. أوروبا -0.7%. ناسداك -2.2%، ستاندرد آند بورز 500 -1.4%.

• القطاعات/الأسهم : ستة قطاعات من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 انخفضت، وستة ارتفعت. قطاع التكنولوجيا -3.7%، قطاع الصناعات -2%، قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية +1.8%. مؤشر "SOX" للرقائق الإلكترونية -8%. شركة إنفيديا -4%، شركة آي بي إم +5%.

• أسعار الصرف : مؤشر الدولار يرتفع بنسبة 0.4%، وهو أعلى مستوى له منذ أكثر من عام. اليورو مقابل الدولار يصل إلى 1.1375 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ عام. الدولار الأسترالي، الكرونة السويدية، والكرونة النرويجية جميعها تنخفض بنسبة 1%. الفورنت المجري هو العملة الأكثر انخفاضاً بعد خفض البنك المركزي لأسعار الفائدة.

• السندات : سجلت السندات الألمانية لأجل 10 سنوات أدنى مستوى إغلاق لها في ثلاثة أشهر. وانخفض عائد السندات الأمريكية لأجل سنتين بمقدار 4 نقاط أساسية عن أعلى مستوى له في 16 شهراً الذي سجله أمس. كان أداء مزاد السندات لأجل سنتين متوسطاً - مع تراجع طفيف، ومتوسط نسبة العرض إلى التغطية، وطلب مباشر جيد.

• السلع والمعادن : انخفض الذهب بنسبة 2%، والفضة بنسبة 5% مسجلين أدنى مستوى إغلاق لهما هذا العام. وانخفض النفط ، حيث سجل خام برنت انخفاضاً بنسبة 1% مسجلاً أدنى مستوى إغلاق له منذ بدء الحرب الإيرانية، وانخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2%.

نقاط الحديث اليوم

* اهتزازات واضطرابات تقنية

اشتدت حدة الاضطراب في قطاع التكنولوجيا العالمي يوم الثلاثاء. فقد انخفض مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 10%، وتراجع مؤشر "SOX" الأمريكي لأسهم الرقائق بنسبة 8%، وخسر المؤشر الفرعي للتكنولوجيا في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نسبة 4%. أما انخفاض مؤشر ناسداك بنسبة 2%، فقد يعني خسارة المؤشر لما يقارب تريليون دولار من قيمته.

بعض هذا كان متوقعاً، وربما كان مبرراً - فقد بلغ مؤشر SOX مستوى قياسياً يوم الاثنين، بعد أن تضاعف أكثر من مرتين في أقل من شهرين. لكن هذا الأمر يثير القلق، وستتفاقم المخاوف من انفجار الفقاعات واضطرابات السوق إذا تكررت هذه الظاهرة كثيراً.

* النفط يفقد زخمه

انخفض سعر النفط بنسبة 40% عن ذروته خلال الحرب الإيرانية، حيث سجلت العقود الآجلة لخام برنت يوم الثلاثاء أدنى مستوى إغلاق لها منذ بدء النزاع في أواخر فبراير. ويتداول برنت حاليًا دون 80 دولارًا للبرميل، بينما قد تختبر العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط قريبًا مستوى 70 دولارًا للبرميل.

إنه تحول ملحوظ من سعر تجاوز 100 دولار للبرميل، وهو تحول مرحب به لصناع السياسات. تتلاشى الضغوط التضخمية، ويقترب النفط من استعادة دوره كقوة دافعة للتضخم كما كان عليه الحال طوال العام الذي سبق اندلاع الحرب. يوم الاثنين، تلاشى التغير السنوي في سعر خام غرب تكساس الوسيط إلى الصفر.

بعد مرور 10 سنوات

يصادف يوم الثلاثاء الذكرى العاشرة لاستفتاء "بريكست" عام 2016، حين صوّت البريطانيون لصالح الخروج من الاتحاد الأوروبي. ومنذ ذلك الحين، تعاني البلاد من التداعيات الاقتصادية والسياسية لهذا القرار.

ومن الملائم أن تتزامن هذه الذكرى مع عملية تسليم أخرى للسلطة بعد أن أعلن رئيس الوزراء كير ستارمر يوم الاثنين استقالته. ولا تزال الانقسامات عميقة، ويسود عدم اليقين السياسي والاقتصادي. ولا توجد أي مؤشرات على تغير هذا الوضع في أي وقت قريب، مما يشير إلى ارتفاع علاوة المخاطرة في الأصول البريطانية.

ما الذي قد يؤثر على الأسواق غداً؟

• التطورات في الشرق الأوسط

• معدل التضخم في أستراليا (مايو)

• نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، أندرو هاوزر، يتحدث

• ملخص اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان الذي عُقد في الفترة من 15 إلى 16 يونيو

• نائب محافظ بنك اليابان، ريوزو هيمينو، يتحدث

• الإنتاج الصناعي في تايوان (مايو)

• قرار أسعار الفائدة في تايلاند

• مؤشر إيفو الألماني (يونيو)

• الحساب الجاري الأمريكي (الربع الأول)

• وزارة الخزانة الأمريكية تطرح سندات لأجل خمس سنوات بقيمة 70 مليار دولار في مزاد علني

• وزارة الخزانة الأمريكية تطرح في مزاد علني سندات ذات سعر فائدة متغير لمدة عامين بقيمة 28 مليار دولار

هل ترغب في تلقي نشرة "يوم التداول" في بريدك الإلكتروني كل صباح من أيام الأسبوع؟ اشترك في نشرتي الإخبارية من هنا .

الآراء الواردة هنا هي آراء الكاتب، ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وكالة رويترز الإخبارية، التي تلتزم، بموجب مبادئ الثقة ، بالنزاهة والاستقلالية والحياد.