بقلم جيمي ماكجيفر

أورلاندو، فلوريدا، 12 مايو (رويترز) - انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك يوم الثلاثاء، متأثرين بانخفاض حاد في قطاع أشباه الموصلات، في حين تأثرت المعنويات أيضاً بانتعاش أسعار النفط وارتفاع التضخم الأمريكي عن المتوقع، الأمر الذي أدى إلى ارتفاع عوائد السندات.

في مقالي اليوم، أتناول حجج خفض أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام. وقد استبعد متداولو أسعار الفائدة جميع توقعاتهم بخفضها، وكذلك فعل معظم الاقتصاديين، لكن البعض ما زال متمسكاً برأيه. إليكم حججهم .

إذا كان لديك المزيد من الوقت للقراءة، فإليك بعض المقالات التي أوصي بها لمساعدتك على فهم ما حدث في الأسواق اليوم.

1. ارتفعت أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة بشكل أكبر في أبريل

2. تتلاشى الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام مع إيران بعد أن صرّح ترامب بأن وقف إطلاق النار "على وشك الانهيار".

3. يقول المستثمرون إنهم يريدون من ترامب وشي الابتعاد عن طريق الذكاء الاصطناعي

4. يقول بيسنت إن الولايات المتحدة واليابان تتفقان على أن التقلبات المفرطة في أسعار صرف العملات الأجنبية غير مرغوب فيها.

5. خطوط وارش الحمراء تُثير قلق عالم المال: مايك دولان

أهم تحركات السوق اليوم

• الأسهم : ارتفعت الأسهم اليابانية بينما انخفضت أسهم آسيا باستثناء اليابان، وأنهى مؤشر كوسبي تداولات اليوم بانخفاض 2% بعد تقلبات حادة. أما الأسهم الأوروبية فسجلت انخفاضاً. وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.2%، ومؤشر ناسداك بنسبة 0.7%. في حين ارتفع مؤشر داو جونز بشكل طفيف.

• القطاعات/الأسهم : انخفضت أربعة قطاعات من مؤشر ستاندرد آند بورز 500، بينما ارتفعت سبعة قطاعات. قطاع التكنولوجيا -1%، قطاع الرعاية الصحية +2%. كوالكوم -11.5%. إنتل -7%، مؤشر SOX -3%. يونايتد هيلث +3%.

• العملات الأجنبية : ارتفع الدولار بشكل عام. انخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.5%، وانخفض الوون الكوري بنسبة 1%.

• السندات : بلغ عائد السندات البريطانية لأجل 30 عامًا أعلى مستوى له منذ عام 1998. وارتفعت عوائد السندات الأمريكية بمقدار 5 نقاط أساسية على امتداد منحنى العائد، بينما يشهد مزاد السندات لأجل 10 سنوات انخفاضًا طفيفًا - مع ذيل طويل وعروض/تغطية منخفضة.

• السلع/المعادن : ارتفاع أسعار النفط ، خام غرب تكساس الوسيط +4% يعود إلى ما فوق 100 دولار للبرميل.

نقاط الحديث اليوم

* 4، والأساس؟

ارتفع معدل التضخم السنوي الرئيسي لمؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة إلى 3.8% في أبريل، وهو أعلى من المتوقع وأعلى مستوى له في ثلاث سنوات. وهذا يعني أن نمو الأجور الحقيقية قد تحول إلى السالب لأول مرة منذ عام 2023. ويبدو أن نسبة 4% - أي ضعف هدف الاحتياطي الفيدرالي - ستُسجل قريباً، ربما الشهر المقبل.

هذا نبأ سيئ للرئيس دونالد ترامب، الذي انخفضت شعبيته بالفعل. بالنسبة لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، تكمن المسألة الرئيسية في ما إذا كان هذا سيؤثر على التضخم الأساسي. يقول خبراء اقتصاديون في بنك CIBC إن هذا قد بدأ، بينما يقول بنك مورغان ستانلي إن تأثيره لا يزال محدودًا.

* ضغط كير

إذا كان وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران على وشك الانهيار ، فإن رئاسة كير ستارمر للوزراء في المملكة المتحدة تواجه المصير نفسه. فبعد الهزائم القاسية التي مُني بها حزب العمال الحاكم في الانتخابات المحلية والوطنية الأسبوع الماضي، يتحدى ستارمر الدعوات إلى الاستقالة. لكن هذه الدعوات، من داخل حزبه، تتعالى أكثر فأكثر.

بسبب المخاوف من أن يزيد أي خليفة من الاقتراض والإنفاق، ارتفعت عوائد السندات البريطانية طويلة الأجل إلى أعلى مستوى لها منذ عام 1998، وكان الجنيه الإسترليني الأكثر انخفاضاً بين العملات الرئيسية يوم الثلاثاء. ويتزايد الضغط، سياسياً وسوقياً.

* عندما تسوء الأمور

تراجعت أسهم شركات تصنيع الرقائق الإلكترونية يوم الثلاثاء، حيث انخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة تصل إلى 6% قبل أن يعوض خسائره بنصفها عند إغلاق السوق. ما الذي أدى إلى ذلك؟ ربما كان مجرد فقاعة سعرية - فقد ارتفع المؤشر بنسبة 70% خلال ستة أسابيع - بالإضافة إلى التقلبات الحادة التي شهدها مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي يوم الثلاثاء.

في غضون ذلك، قامت شركة أنثروبيك، عملاق الذكاء الاصطناعي، بتحديث قواعدها المتعلقة بشراء ونقل أسهمها، مما أثار بعض الشكوك حول حقوق الملكية بمجرد طرح الشركة للاكتتاب العام. وجاء في بيانها: "أي عملية بيع أو نقل لأسهم أنثروبيك، أو أي حصة فيها، لم يوافق عليها مجلس إدارتنا، تُعتبر باطلة ولن تُسجل في دفاترنا وسجلاتنا".

ما الذي قد يؤثر على الأسواق غداً؟

• التطورات في الشرق الأوسط

• تحركات سوق الطاقة

• وصل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى بكين لحضور قمة مع الرئيس الصيني شي جين بينغ

• أعلنت شركتا تينسنت وعلي بابا الصينيتان عن أرباحهما

• نمو الأجور في أستراليا (الربع الأول)

• أرباح اليابان بما في ذلك نيسان، سوميتومو ميتسوي وسوفت بنك

• التجارة اليابانية، الحساب الجاري (مارس)

• التضخم بالجملة في ألمانيا (أبريل)

• من المقرر أن يتحدث مسؤولون من البنك المركزي الأوروبي، من بينهم الرئيسة كريستين لاغارد، وعضو مجلس الإدارة فيليب لين، والمشرفة كلوديا بوتش، وأولي رين.

• الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو (الربع الأول، بيانات أولية)

• الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو (مارس)

• كاثرين مان من بنك إنجلترا تتحدث

• وزارة الخزانة الأمريكية تبيع سندات لأجل 30 عاماً بقيمة 25 مليار دولار في مزاد علني

• معدل التضخم في أسعار المنتجين في الولايات المتحدة (أبريل)

• ومن المقرر أن يتحدث مسؤولون من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، من بينهم رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، سوزان كولينز، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، لوري لوجان.

• تشمل أرباح الولايات المتحدة شركة سيسكو

هل ترغب في تلقي نشرة "يوم التداول" في بريدك الإلكتروني كل صباح من أيام الأسبوع؟ اشترك في نشرتي الإخبارية من هنا .

الآراء الواردة هنا هي آراء الكاتب، ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وكالة رويترز الإخبارية، التي تلتزم، بموجب مبادئ الثقة ، بالنزاهة والاستقلالية والحياد.