بقلم جيمي ماكجيفر

أورلاندو، فلوريدا، 2 يونيو (رويترز) - ارتفعت الأسهم العالمية إلى مستويات قياسية جديدة يوم الثلاثاء، حيث شجع عدم حدوث تغيير جوهري في التوترات بين الولايات المتحدة وإيران ، إلى جانب الهدوء العام في أسواق العملات والسندات، المستثمرين على مواصلة الشراء. وفي الولايات المتحدة، تفوقت أسهم الشركات الصغيرة والقطاعات غير التقنية على أداء السوق.

في مقالي اليوم، أتناول الارتفاع التدريجي الذي شهدته أسهم الشركات الصغيرة هذا العام. فبينما تركزت جميع العناوين الرئيسية على شركات الحوسبة السحابية العملاقة وشركات التكنولوجيا الكبرى، كانت أسهم شركات التكنولوجيا الصغيرة هي الرابح الأكبر من جنون الذكاء الاصطناعي.

إذا كان لديك المزيد من الوقت للقراءة، فإليك بعض المقالات التي أوصي بها لمساعدتك على فهم ما حدث في الأسواق اليوم.

1. جنون الذكاء الاصطناعي يُؤجّج التضخم أيضاً: مايك دولان

2. تعتزم إدارة ترامب مطالبة شركات الذكاء الاصطناعي الأمريكية بتقديم نماذج طوعاً لاختبارات الأمن السيبراني.

3. كيف دفعت دفعة من شركة إنفيديا شركة مايكرون المقتصدة إلى طفرة الذكاء الاصطناعي وقيمة سوقية تبلغ تريليون دولار

4. ارتفاع التضخم في منطقة اليورو يعزز احتمالية رفع سعر الفائدة في يونيو

5. من المتوقع أن تلجأ الصين إلى زيادة استغلال مخزوناتها النفطية مع انخفاض الواردات إلى أدنى مستوى لها في عقد من الزمان

أهم تحركات السوق اليوم

• الأسهم : سجلت مؤشرات MSCI All Country وMSCI Asia ex-Japan وMSCI Emerging وS&P 500 مستويات قياسية. ارتفعت الأسهم الأوروبية بنسبة 0.8% مدفوعةً بتفاؤل قطاع التكنولوجيا، بينما ساهمت الأسهم الدورية في دعم السوق البريطانية بنسبة 0.3%.

• القطاعات/الأسهم : ارتفعت أسعار سبعة قطاعات من مؤشر ستاندرد آند بورز 500، بينما انخفضت أسعار أربعة قطاعات. المرافق العامة +2%، خدمات الاتصالات -2.6%. مارفيل تكنولوجيز +32%، هيوليت باكارد +20%، سوبر مايكرو كمبيوتر +7%، ألفابت -4%، مايكروسوفت -4%، ديل -7%. بوينغ -3%.

• العملات الأجنبية : زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني يقترب من مستوى 160، والمتداولون يترقبون تدخلاً من اليابان. البيتكوين ينخفض ​​بنسبة 6% نحو 66,000 دولار.

• السندات : انخفض عائد سندات الحكومة اليابانية لأجل 10 سنوات بمقدار 11 نقطة أساس بعد مزاد قوي، وهو أكبر انخفاض منذ أبريل من العام الماضي. كما يُركز الاهتمام على وتيرة تقليص برنامج التيسير الكمي لبنك اليابان. وانخفضت عوائد السندات الأمريكية لأجل طويل بمقدار 3 نقاط أساس.

• السلع/المعادن : النفط +1%، الذهب ثابت.

نقاط الحديث اليوم

* مغرفة الأبجدية

فاجأت شركة ألفابت، الشركة الأم لغوغل، المستثمرين مساء الاثنين بإعلانها عن جمع 80 مليار دولار من تمويل الأسهم ، منها 10 مليارات دولار من بيركشاير هاثاواي . يبدو هذا منطقياً من نواحٍ عديدة، فتكلفة الاقتراض في ازدياد، وهناك نفقات رأسمالية ضخمة على الذكاء الاصطناعي، و80 مليار دولار لا تمثل سوى جزء ضئيل من القيمة السوقية البالغة 4.5 تريليون دولار. فلماذا لا؟

لا يكمن القلق في المبالغ بحد ذاتها، بل في مسار الاستثمار. ففي نهاية مارس، كان لدى جوجل 126 مليار دولار نقدًا، لكن إنفاقها الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي هذا العام سيقارب 200 مليار دولار. وقد أصدرت بالفعل سندات دين بأكثر من 85 مليار دولار خلال العام الماضي، والآن تسعى لزيادة رأس مالها عن طريق الأسهم.

* صدمة من السماء الزرقاء

أظهرت بيانات "فرص العمل المتاحة" الأمريكية الصادرة يوم الثلاثاء أن فرص العمل المتاحة في أبريل/نيسان ارتفعت إلى أعلى مستوى لها في عامين، مسجلةً أسرع زيادة في خمس سنوات. من الواضح أن هناك طلبًا على العمال، وحتى الآن على الأقل، لا يوجد دليل يُذكر على أن الذكاء الاصطناعي يُؤدي إلى فقدان الوظائف. ولكن هل سوق العمل متماسكٌ حقًا كما يُشير هذا؟

ربما لا. تركزت نحو 90% من الوظائف الشاغرة في قطاع واحد، هو الخدمات المهنية والتجارية. كما انخفض معدل التوظيف والتسريح والاستقالات، ما يشير إلى ركود السوق بدلاً من انتعاشه. وكالعادة، تحمل الأرقام في طياتها ما يناسب الجميع، مع ترقب تقرير الرواتب لشهر مايو يوم الجمعة.

* من المتوقع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي حصته في يونيو

أظهرت بيانات صدرت يوم الثلاثاء أن معدل التضخم في منطقة اليورو تجاوز 3% لأول مرة منذ سبتمبر 2023، مما يُرجّح بقوة رفع البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل. ويتوقع المتداولون تشديداً إضافياً للسياسة النقدية بمقدار 50 نقطة أساس بحلول نهاية العام.

بافتراض أن البنك المركزي الأوروبي سيتخذ إجراءً الأسبوع المقبل، فإنه سينضم إلى بنوك مجموعة العشر المركزية، أستراليا والنرويج، في رفع أسعار الفائدة، بالإضافة إلى مجموعة متزايدة من البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة. ومن المتوقع أيضًا أن يشدد بنك اليابان سياسته النقدية الأسبوع المقبل. كم من الوقت سيستغرق قبل أن تستوعب الأسواق تمامًا احتمال رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بقيادة وارش؟

ما الذي قد يؤثر على الأسواق غداً؟

• التطورات في الشرق الأوسط

• مؤشرات مديري المشتريات للولايات المتحدة والصين واليابان ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة وغيرها (مايو)

• بول كونواي، كبير الاقتصاديين في بنك الاحتياطي النيوزيلندي، يتحدث

• الناتج المحلي الإجمالي لأستراليا (الربع الأول)

• محافظ بنك اليابان كازو أويدا يتحدث

• ومن المقرر أن يتحدث مسؤولون من البنك المركزي الأوروبي، من بينهم عضوا مجلس الإدارة فرانك إلديرسون وبييرو سيبولوني.

• توظيف القطاع الخاص في الولايات المتحدة (مايو) - ADP

• مؤشر مديري المشتريات للخدمات الأمريكية (مايو)

• طلبات المصانع الأمريكية (أبريل)

• ومن المقرر أن يتحدث مسؤولون من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، بمن فيهم الحاكم مايكل بار ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان.

هل ترغب في تلقي نشرة "يوم التداول" في بريدك الإلكتروني كل صباح من أيام الأسبوع؟ اشترك في نشرتي الإخبارية من هنا .

الآراء الواردة هنا هي آراء الكاتب، ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وكالة رويترز الإخبارية، التي تلتزم، بموجب مبادئ الثقة ، بالنزاهة والاستقلالية والحياد.