بقلم جيمي ماكجيفر

أورلاندو، فلوريدا، 27 مايو (رويترز) - سجلت الأسهم العالمية مستويات قياسية جديدة بصعوبة، بينما ظلت الأسواق الرئيسية مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 والدولار الأمريكي وسندات الخزانة مستقرة إلى حد كبير يوم الأربعاء، حيث استوعب المستثمرون الإشارات المتضاربة بشأن اتفاق سلام محتمل بين الولايات المتحدة وإيران، وانتظروا أرقام التضخم الأمريكية يوم الخميس.

في مقالي اليوم ، أتناول أوجه التشابه بين طفرة الإنفاق الرأسمالي الحالية على الذكاء الاصطناعي - وهي الأكبر على الإطلاق - وجنون شركات الإنترنت في أواخر التسعينيات. ورغم تزايد المخاطر، إلا أن هناك أسباباً تدعو للاعتقاد بأن انهيار السوق ليس وشيكاً ولا حتمياً.

إذا كان لديك المزيد من الوقت للقراءة، فإليك بعض المقالات التي أوصي بها لمساعدتك على فهم ما حدث في الأسواق اليوم.

1. لا تزال الولايات المتحدة وإيران منقسمتين بشأن اتفاق هرمز، في حين رفض البيت الأبيض تقريراً لتلفزيون طهران.

2. يتوقع المستثمرون ارتفاع الدولار الأمريكي مع سعي الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة التضخم.

3. سندات الخزانة الأمريكية على وشك التأثير سلباً على الأسهم: مايك دولان

4. تراجعت حدة مساعي أوروبا لكسر هيمنة شركات التكنولوجيا الكبرى بسبب النقاش الداخلي.

5. FOCUS- تتطلع أسواق التنبؤ إلى المستثمرين المؤسسيين لتحقيق المرحلة التالية من النمو

أهم تحركات السوق اليوم

• الأسهم : ارتفع مؤشر كوريا الجنوبية بنسبة 3% مسجلاً مستوى قياسياً جديداً، بينما انخفض مؤشر الصين بنسبة 1%. استقرت الأسهم الأوروبية ، وارتفع مؤشر المملكة المتحدة بنسبة 0.1%. تباين أداء وول ستريت: سجل مؤشرا داو جونز وراسل 2000 مستويات قياسية جديدة؛ بينما استقر مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك بشكل عام.

• القطاعات/الأسهم : ارتفعت أسهم خمسة قطاعات في مؤشر ستاندرد آند بورز 500، بينما انخفضت أسهم ستة قطاعات. قطاع السلع الاستهلاكية غير الأساسية +1.9%، قطاع الطاقة -1.5%. انخفضت أسهم زسكيلر -31%، كوالكوم -9%، جي بي مورغان تشيس -2.4%. ارتفعت أسهم يونايتد إيرلاينز +6%، بروكتر آند غامبل +3%.

• العملات الأجنبية : مؤشر الدولار مستقر. الدولار النيوزيلندي يرتفع بنسبة 1%، وهو أكبر عملات مجموعة العشرة تحركاً. الين يسجل أدنى مستوى له في أربعة أسابيع، ويعود إلى منطقة التدخل المحتملة.

• السندات : انخفضت عوائد السندات الأمريكية بمقدار 1-2 نقطة أساس. كان مزاد السندات لأجل 5 سنوات أفضل من السابق، ولكنه سجل انخفاضاً آخر.

• السلع/المعادن : النفط -4%، الذهب يتراجع إلى أدنى مستوى له في شهرين.

نقاط الحديث اليوم

* أنابيب السلام

لقد مررنا بهذا الموقف من قبل. الرئيس دونالد ترامب يُلمّح إلى قرب التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران، فيُصاب المستثمرون بالحماس، وترتفع أسعار الأسهم بينما تنخفض أسعار النفط. ثم تنفي إيران ذلك، فتتبدد التفاؤل في السوق، وترتفع أسعار النفط بشكل حاد (ويُبقي الهوس بالذكاء الاصطناعي أسعار الأسهم مرتفعة).

شهدنا انقلاباً في الأدوار يوم الأربعاء، إذ نقل التلفزيون الإيراني الرسمي مذكرة تفاهم غير رسمية تحدد إطار اتفاق لإعادة فتح مضيق هرمز خلال شهر. ووصفت الولايات المتحدة المذكرة بأنها "مختلقة بالكامل". لكن الأسواق تتصرف وكأن الاتفاق بات وشيكاً، فقد انخفض سعر النفط إلى ما دون 100 دولار، ووصلت أسعار الأسهم إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق.

* أنابيب PCE

سيصدر يوم الخميس تقرير التضخم السنوي لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة لشهر أبريل، وهو أول تقرير تضخم رئيسي في عهد كيفن وارش في مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. ويتوقع الاقتصاديون أن يرتفع معدل التضخم السنوي لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي إلى 3.8%، مساوياً بذلك معدل التضخم السنوي لمؤشر أسعار المستهلك، وأن يرتفع المعدل السنوي الأساسي إلى 3.3%، وهو أعلى بكثير من معدل التضخم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلك البالغ 2.8%.

أدت الآمال في التوصل إلى حل للحرب الأمريكية الإيرانية إلى انخفاض أسعار النفط وعوائد السندات وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي، لكن المتداولين ما زالوا يرجحون بنسبة 50% رفع سعر الفائدة بحلول نهاية العام. وتُعد بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ذات أهمية بالغة، وهذا التقرير تحديدًا، بالنسبة لوارش والاحتياطي الفيدرالي، يكتسب أهمية خاصة.

رياح الصقر

أبقى بنك الاحتياطي النيوزيلندي أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء، إلا أن هذا القرار المتباين يُشير إلى قرب رفعها. ويأتي هذا في أعقاب رفع أسعار الفائدة في أستراليا والنرويج، وتوجيهات متشددة من مسؤولي البنك المركزي الأوروبي، وتغير في لهجة الاحتياطي الفيدرالي.

في الاقتصادات الناشئة، فاجأت سريلانكا الأسواق برفع سعر الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس هذا الأسبوع، بينما تأثر مسار التيسير النقدي في البرازيل بارتفاع معدلات التضخم. ويأمل محافظو البنوك المركزية في كل مكان في إنهاء الحرب الأمريكية الإيرانية. وإذا لم يتحقق ذلك، فإنهم سيواجهون خيارات صعبة.

ما الذي قد يؤثر على الأسواق غداً؟

• التطورات في الشرق الأوسط

• قرار كوريا الجنوبية بشأن سعر الفائدة

• نائب محافظ بنك اليابان، ريوزو هيمينو، يتحدث

• من المقرر أن يتحدث مسؤولون من البنك المركزي الأوروبي، من بينهم الرئيسة كريستين لاغارد، وعضو مجلس الإدارة إيزابيل شنابل، وكبير الاقتصاديين فيليب لين.

• ثقة المستهلكين والشركات في منطقة اليورو (مايو)

• الحساب الجاري الكندي (الربع الأول)

• محافظ بنك كندا تيف ماكليم يتحدث

• طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة

• معدل التضخم في مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة (أبريل)

• السلع المعمرة الأمريكية (أبريل)

• الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة (الربع الأول، التقدير الثاني)

• وزارة الخزانة الأمريكية تبيع سندات لأجل سبع سنوات بقيمة 44 مليار دولار في مزاد علني

• ومن المقرر أن يتحدث مسؤولون من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، من بينهم نائب الرئيس فيليب جيفرسون ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين.

هل ترغب في تلقي نشرة "يوم التداول" في بريدك الإلكتروني كل صباح من أيام الأسبوع؟ اشترك في نشرتي الإخبارية من هنا .

الآراء الواردة هنا هي آراء الكاتب، ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وكالة رويترز الإخبارية، التي تلتزم، بموجب مبادئ الثقة ، بالنزاهة والاستقلالية والحياد.