بقلم جيمي ماكجيفر

أورلاندو، فلوريدا، 2 فبراير (رويترز) - تجاهلت وول ستريت عمليات البيع التاريخية التي شهدتها المعادن الثمينة الأسبوع الماضي، والتي استمرت يوم الاثنين، وارتفع الدولار مرة أخرى حيث استلهم المستثمرون إشاراتهم من البيانات الصناعية القوية في الولايات المتحدة والعالم ، والأرباح، والانفراج الواضح بين الولايات المتحدة وإيران.

سنتناول هذا الموضوع بمزيد من التفصيل لاحقًا. في مقالي اليوم، أتطرق إلى كيف أدى اختيار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لكيفن وارش رئيسًا جديدًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى الانهيار التاريخي الذي شهدته أسعار المعادن النفيسة يوم الجمعة. لكن تجارة "التخفيض التدريجي" لم تنتهِ بعد.

إذا كان لديك المزيد من الوقت للقراءة، فإليك بعض المقالات التي أوصي بها لمساعدتك على فهم ما حدث في الأسواق اليوم.

1. قد يرغب وارش، المرشح لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي، في تقليص حيازات الاحتياطي الفيدرالي، لكن ذلك ليس بالأمر السهل.

2. متى سيصف ترامب كيفن وارش بأنه "جاهل"؟ - مايك دولان

3. تراجع أسعار السلع الأساسية يُزعزع الأسواق العالمية

4. خفضت الولايات المتحدة الرسوم الجمركية على الهند إلى 18%، ووافقت الهند على إنهاء مشترياتها من النفط الروسي.

5. أظهر ملخص شهر يناير أن بنك اليابان ناقش مخاطر التخلف عن الركب فيما يتعلق بالتضخم.

أهم تحركات السوق اليوم

• الأسهم : وول ستريت في المنطقة الخضراء، مع تسجيل مؤشرات قياسية جديدة في المملكة المتحدة وأوروبا . آسيا في المنطقة الحمراء - كوريا الجنوبية وإندونيسيا - 5%.

• القطاعات/الأسهم : ارتفعت أسهم الصناعات الأمريكية، والخدمات المالية، والسلع الاستهلاكية الأساسية بنسبة 1% أو أكثر. وانخفضت أسهم الطاقة بنسبة 2%، والمرافق بنسبة 1.5%، والسلع الاستهلاكية غير الأساسية بنسبة 1%.

• العملات الأجنبية : ارتفع الدولار بنسبة 0.7%، مسجلاً أعلى ارتفاع مقابل الكرونة النرويجية (بسبب ارتفاع أسعار النفط) والسويسرية (بسبب انخفاض علاوة الملاذ الآمن). وارتفع البيتكوين بنسبة 3%.

• السندات : ارتفعت عوائد سندات الخزانة بنحو 4 نقاط أساسية على امتداد منحنى العائد. وبلغ منحنى العائد بين سنتين و10 سنوات أعلى مستوى له منذ 9 أبريل من العام الماضي.

• السلع/المعادن : الذهب -4%، الفضة -6%، النحاس -1.5%، النفط -4.5%

  
  

نقاط الحديث اليوم

* إدارة فائض المعادن الثمينة

استمر انخفاض أسعار المعادن الثمينة يوم الاثنين، مما أدى إلى امتداد الانخفاض التاريخي الذي شهده يوم الجمعة والذي شهد أسوأ أيام للفضة والبلاتين على الإطلاق، وأكبر انخفاض للذهب منذ عام 1983. وانخفض الذهب بنسبة 4٪ أخرى، والفضة بنسبة 7٪ أخرى.

لكن يبدو أن هذه الموجة من عمليات البيع أكثر انحساراً، حيث تراجعت الأسهم الآسيوية بينما لم تتأثر الأسهم الأوروبية والأمريكية. ويُعدّ التحكم في المخاطر وحماية المحافظ الاستثمارية الأوسع نطاقاً أمراً بالغ الأهمية لمديري الصناديق حالياً، إذ بلغ التقلب الفعلي لسعر الفضة خلال عشرة أيام 186% يوم الجمعة، وفقاً لكريس ويستون من شركة بيبرستون.

الجميع يتحدث عن رابطة إدارة التوريد

شهد قطاع التصنيع الأمريكي بداية قوية هذا العام، حيث قفز مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن معهد إدارة التوريد إلى 52.6 نقطة في يناير. ورغم أن بعض جوانب التقرير كانت متشائمة، إلا أنه سجل أقوى نمو منذ نحو أربع سنوات، الأمر الذي فاجأ جميع المحللين الـ 56 الذين شملهم استطلاع رويترز والذين توقعوا شهراً آخر من الانكماش.

يتماشى هذا مع الصورة الأوسع للنمو الأمريكي القوي، حيث بلغ معدل النمو السنوي المتوقع وفقًا لنموذج GDPNow الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا للربع الأول 4.2%. وحتى لو كان النمو الأساسي أبطأ قليلًا، فإن هذا يثير التساؤل - مع تضخم أعلى بكثير من الهدف المحدد - لماذا لا يزال من المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة هذا العام؟

* أي شيء يمكن للاتحاد الأوروبي فعله...

أبرمت الولايات المتحدة والهند اتفاقية تجارية يوم الاثنين، تقضي بخفض الرسوم الجمركية على البضائع المتجهة إلى الولايات المتحدة إلى 18%، وإلغاء الرسوم الجمركية على الشحنات المتجهة إلى الهند، وفقًا لما صرّح به الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. وأضاف ترامب أن الهند ستشتري أيضًا منتجات أمريكية بقيمة 500 مليار دولار في مجالات الطاقة والتكنولوجيا والزراعة وغيرها.

يأتي هذا في أعقاب اتفاقية التجارة الشاملة بين الاتحاد الأوروبي والهند التي تم التوصل إليها الأسبوع الماضي بعد عقدين من المفاوضات. وقد أعرب وزير الخزانة سكوت بيسنت عن خيبة أمله من تلك الاتفاقية، لكنها ربما دفعت المسؤولين في واشنطن إلى الإسراع في إنجاز هذه الاتفاقية.

ما الذي قد يؤثر على الأسواق غداً؟

• قرار أستراليا بشأن سعر الفائدة

• معدل التضخم في كوريا الجنوبية (يناير)

• التضخم في فرنسا (يناير)

• فرص عمل في الولايات المتحدة ضمن برنامج "جولتس" (ديسمبر)

• وزارة الخزانة الأمريكية تطرح سندات الخزانة الأمريكية المحمية من التضخم لأجل 30 عامًا في مزاد علني

• أرباح الشركات الأمريكية بما في ذلك AMD و Merck و Pepsi و Amgen و Pfizer

• تحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في ريتشموند، توماس باركين

هل ترغب في تلقي نشرة "يوم التداول" في بريدك الإلكتروني كل صباح من أيام الأسبوع؟ اشترك في نشرتي الإخبارية من هنا .

الآراء الواردة هنا هي آراء الكاتب، ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وكالة رويترز الإخبارية، التي تلتزم، بموجب مبادئ الثقة ، بالنزاهة والاستقلالية والحياد.