بقلم جيمي ماكجيفر

أورلاندو، فلوريدا، 3 يونيو (رويترز) - ألقت التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط وموجة جني الأرباح في أسهم الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا بظلالها على الأسواق يوم الأربعاء، مما أدى إلى انخفاض أسعار الأسهم والسندات بينما ارتفع الدولار والنفط.

في مقالي اليوم، أتناول أسباب استفادة اليابان من تدخلاتها في سوق الصرف الأجنبي . وهذا يتعارض مع الرأي القائل بأن تراجع الين إلى مستويات التدخل السابقة يعني أن جهود طوكيو لدعم عملتها قد ذهبت سدى.

إذا كان لديك المزيد من الوقت للقراءة، فإليك بعض المقالات التي أوصي بها لمساعدتك على فهم ما حدث في الأسواق اليوم.

1. عندما تفشل الاكتتابات العامة الأولية: تواجه شركات SpaceX وشركات الذكاء الاصطناعي عملية حساسة

2. يحذر مراقبو خيارات الأسهم الأمريكية من أن انتعاش وول ستريت "مهيأ لنوبات تقلبات حادة".

3. تتحرك الماشية البرية تحت سطح هادئ بشكل غريب: مايك دولان

4. طفرة بناء الذكاء الاصطناعي تُلقي بظلالها على سوق الخزانة المتضررة من التضخم

5. الولايات المتحدة تستشهد بمخاوف العمل القسري كأساس لفرض تعريفات جمركية جديدة.

أهم تحركات السوق اليوم

• الأسهم : مؤشر نيكاي الياباني +2.5% إلى مستوى قياسي جديد، البرازيل -2%، داو جونز -1.2%، ناسداك -0.9%.

• القطاعات/الأسهم : انخفضت سبعة قطاعات في مؤشر ستاندرد آند بورز 500، بينما ارتفعت خمسة قطاعات. قطاع التكنولوجيا -1.5%، قطاع الطاقة +1.4%. انخفضت أسهم آي بي إم -7%، إنفيديا -4%، وول مارت +3.5%. سجلت أسهم برودكوم مستوى قياسياً ثم انخفضت بنسبة 7% بعد إغلاق السوق.

• سوق الصرف الأجنبي : سجل مؤشر الدولار أعلى إغلاق له في الولايات المتحدة خلال شهرين. وصل سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني إلى مستوى 160.00، وهو مستوى يُعتبر "منطقة تدخل" . انخفض كل من الدولار النيوزيلندي والكرونة السويدية بنسبة 1%، وهما أكبر عملات مجموعة العشر تحركاً.

• السندات : ارتفاع عوائد السندات الأمريكية بمقدار 4 نقاط أساس على المدى القصير، وارتفاع احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة في عام 2026.

• السلع/المعادن : النفط +2%، الذهب -1%. المعادن الثمينة الأخرى انخفضت بنسبة 3-5%.

نقاط الحديث اليوم

* IP-Oh...

تُعدّ الاكتتابات العامة الأولية الضخمة التي تتجاوز قيمتها تريليون دولار حديث الساعة في وول ستريت. من المتوقع أن يُقيّم الاكتتاب العام القادم لشركة سبيس إكس الشركة بـ 1.75 تريليون دولار، بينما قد تصل قيمة اكتتابات أنثروبيك وأوبن إيه آي إلى تريليون دولار لكل منهما. هناك بعض الشكوك حول قدرة السوق على استيعاب هذا الكمّ الهائل من الأسهم الجديدة، ولكن سنرى كيف ستتطور الأمور.

مع ذلك، تشير التجارب الحديثة إلى ضرورة توخي المستثمرين الحذر من الاندفاع وراء الاكتتابات العامة الأولية الكبيرة. ويشير سام غريلك من شركة Truist Advisory Services إلى سجل متباين للغاية في الأسابيع والأشهر والسنة التي تلت عمليات الإدراج الرئيسية في الولايات المتحدة، حيث سجلت كل عملية منها انخفاضًا كبيرًا واحدًا على الأقل في الأشهر الاثني عشر اللاحقة.

* في المنطقة

انخفض الين إلى ما دون 160 ينًا للدولار يوم الأربعاء، متجاوزًا بذلك العتبة غير الرسمية التي يعتبرها العديد من المراقبين بمثابة إشارة لتدخل طوكيو في سوق الصرف الأجنبي ومنع العملة من مزيد من التراجع. ويُعتبر الين حاليًا في "منطقة التدخل".

كان آخر مرة انخفض فيها الين عن 160 ينًا للدولار الواحد في 29 أبريل، ما دفع اليابان لبيع سندات بقيمة قياسية بلغت 73.5 مليار دولار . ومع ذلك، ها نحن نعود إلى الوضع نفسه بعد أسابيع قليلة فقط. يرى العديد من المراقبين أن هذا مؤشر على فشل التدخل. لكن الحقيقة قد تكون أكثر تعقيدًا .

* مفاجآت طريفة

ثلاثة مؤشرات اقتصادية أمريكية صدرت يوم الأربعاء، جميعها إيجابية. ثمة أسباب تدعو إلى الحذر بشأن الاقتصاد الأمريكي، لا سيما التضخم المرتفع والمتزايد، وما يمثله من تهديد للإنفاق الاستهلاكي، ولكن في الوقت الراهن، تشير الأرقام إلى أن الاقتصاد في وضع جيد، بل ويتحسن.

انظر إلى بيانات يوم الأربعاء: بلغت رواتب القطاع الخاص في مايو أعلى مستوياتها منذ يناير من العام الماضي، وسجلت طلبات المصانع في أبريل أكبر زيادة لها في 11 شهرًا، وتوسع نشاط قطاع الخدمات في مايو بوتيرة أسرع من المتوقع. وصل مؤشر المفاجآت الاقتصادية الأمريكية الآن إلى أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2023. ربما ينبغي ألا نتفاجأ كثيرًا.

ما الذي قد يؤثر على الأسواق غداً؟

• التطورات في الشرق الأوسط

• التجارة الأسترالية (أبريل)

• مبيعات التجزئة في منطقة اليورو (أبريل)

• تحدثت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد

• محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي يتحدث

• مؤشر مديري المشتريات في المملكة المتحدة (مايو)

• طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة

• تسريح العمال في برنامج تشالنجر الأمريكي (مايو)

• إنتاجية الولايات المتحدة، تكاليف العمالة (الربع الأول، نسخة منقحة)

• من المقرر أن يتحدث مسؤولون من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، من بينهم رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين، ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي، ونائبة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشؤون الإشراف، ميشيل بومان.

هل ترغب في تلقي نشرة "يوم التداول" في بريدك الإلكتروني كل صباح من أيام الأسبوع؟ اشترك في نشرتي الإخبارية من هنا .

الآراء الواردة هنا هي آراء الكاتب، ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وكالة رويترز الإخبارية، التي تلتزم، بموجب مبادئ الثقة ، بالنزاهة والاستقلالية والحياد.