يُعتبر جون بوغل مؤسس شركة فانجارد للاستثمارات، ويُعتبر على نطاق واسع "أبو الاستثمار القائم على المؤشرات".

1. تذكر العودة إلى المتوسط

الاعتماد على الأداء السابق لاختيار الصناديق الاستثمارية أمرٌ محفوفٌ بالمخاطر. فما يرتفع عادةً ما ينخفض. تذكر دائمًا: الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.

2. الوقت حليفك، والاندفاع عدوك

عندما تنظر إلى السوق من منظور طويل الأجل، فإنك تحمي نفسك من مخاطر تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. دع الوقت يقوم بالعملية، وتحكم في اندفاعاتك.

3. اشترِ جيداً وتمسك جيداً

بمجرد اختيارك لاستثمار سليم من الناحية الأساسية، احتفظ به. إن أهم اختبار يواجهه المستثمر هو تحديد التوزيع الصحيح للأصول في محفظته والالتزام به.

4. حافظ على توقعات واقعية (البيغل مقابل الدونات)

فكّر في أساسيات الاستثمار (الأرباح الموزعة ونمو الأرباح) على أنها "خبز بيغل" مغذٍ، وفي العوائد المضاربة (المدفوعة بالعواطف وتقلبات الأسعار) على أنها "دونات" حلوة وهشة. استمتع بالفوائد الصحية لخبز البيغل، لكن لا تتوقع أن يدوم مفعول السكر في الدونات.

5. انسَ الإبرة، واشترِ كومة القش

يُهدر معظم المستثمرين وقتهم وجهدهم في مطاردة التوصيات السريعة، والضجيج الإعلامي، والأسهم الرابحة السابقة. بدلاً من محاولة العثور على السهم الرابح الوحيد (الإبرة)، اشترِ ببساطة السوق بأكمله (كومة القش).

6. تقليل رسوم الموزع

أفضل فرصة للنجاح هي السيطرة على السوق وتقليل الرسوم التي تتقاضاها وول ستريت (الوسيط). في الاستثمار، تحصل على ما لا تدفع مقابله. لذا، حافظ على تكاليفك عند أدنى مستوى ممكن.

7. لا يمكنك الهروب من المخاطرة أبداً

المخاطرة جزء لا يتجزأ من السوق. عند بناء ثروة طويلة الأجل، لا يكمن السؤال في كيفية تجنب المخاطرة تمامًا، بل في تحديد المخاطر التي ترغب في تحملها وتستطيع تحملها.

8. احذر من خوض الحرب الأخيرة

لا تُسقط الماضي على المستقبل بشكلٍ أعمى. فمجرد نجاح استراتيجية أو دورة معينة في السابق لا يعني بالضرورة أن السوق سيكررها. كن مرنًا وواقعيًا.

9. القنفذ يهزم الثعلب

كتب الشاعر اليوناني أرخيلوخوس: "يعرف الثعلب أشياء كثيرة، أما القنفذ فيعرف شيئًا واحدًا عظيمًا". في عالم المال، تُشير "الثعالب" إلى المؤسسات المعقدة ذات استراتيجيات التداول الدقيقة. أما "القنفذ" فلا يعرف سوى قاعدة واحدة لا تُكسر: جوهر نجاح الاستثمار طويل الأجل هو البساطة .

10. استمر على نفس النهج!

ستظل الأسواق المالية تتأرجح ذهابًا وإيابًا. مهمتك الأساسية هي تجاهل الضوضاء العابرة، وفصل التقلبات قصيرة الأجل عن الواقع طويل الأجل، والالتزام بخطتك بلا هوادة.