بالنسبة للغالبية العظمى من المستثمرين، كانت بيئة السوق الأخيرة مرهقة.

في هذه الأوقات العصيبة، لا يسع المرء إلا أن يتذكر كلمات تشارلي مونجر: "بالنسبة لجيلنا، نحن الذين نمارس الاستثمار القائم على القيمة، من منا لم يمر بهذه التجربة؟ استمروا؛ لا تحتاجون حتى إلى ذكاء خارق." أدلى مونجر بهذه الملاحظة في الاجتماع السنوي لصحيفة "ديلي جورنال" عام ٢٠١٧. مخاطباً الحضور، أشار إلى أن "الاستثمار بالنسبة لجيلكم أصعب مما كان عليه بالنسبة لجيلنا." دعوا الأمر يكون صعباً؛ فلو لم يكن كذلك، لما كان مثيراً للاهتمام. حتى وإن ازدادت الصعوبة، فلا تفقدوا الأمل.

لطالما اشتهر مونغر بصراحته الحادة والواضحة. وقدرته على كشف أعمق الحقائق بأبسط الكلمات هي تحديدًا سبب تبجيل الكثيرين له. وكما لاحظ البعض، "يصعب محاكاة وارن بافيت، لكن مونغر أصعب". على عكس بافيت، امتدت خبرة مونغر لتشمل نطاقًا أوسع من التخصصات، وكانت رؤيته لفلسفات الحياة أكثر شمولًا.

لقد قمنا بمراجعة دقيقة وجمعنا عدداً لا يُحصى من الاقتباسات الكلاسيكية لمونغر، ونشارككم اليوم خمسين منها. ورغم صعوبة محاكاة مونغر، إلا أن هذه الحكم القيّمة تُقدّم رؤى جديدة في كل مرة تقرأها.

انتظار الخطأ لن يُصلح الوضع

• هناك نوعان من الأخطاء: أولاً، عدم القيام بأي شيء؛ ثانياً، شراء كمية ضئيلة من شيء يجب شراؤه بكميات كبيرة.
• إذا كان الخطأ واضحاً، فقم بتصحيحه بسرعة. لن يتحسن الوضع بالانتظار.
• من الأفضل استخلاص الدروس العميقة من التجارب المأساوية للآخرين، بدلاً من تجاربك الشخصية.
• إذا كنت ترغب في تحسين قدراتك المعرفية، فإن نسيان أخطائك الخاصة هو في حد ذاته خطأ فادح.
• تحدث أكثر عن إخفاقاتك وتفاخر أقل بنجاحاتك؛ فهذا في صالحك.

الاعتراف بما لا تعرفه هو فجر الحكمة

• لا يسلم الأذكياء من الكوارث الناجمة عن الثقة المفرطة. فهم يعتقدون أنهم يمتلكون قدرات فائقة، وبالتالي ينتهي بهم الأمر غالباً إلى استنزاف أنفسهم في مسارات أكثر صعوبة.
• لا تخدع نفسك، وتذكر أنك أسهل شخص يمكن خداعه.
• إن الاعتراف بأنك لا تعرف شيئاً ما يعني أن فجر الحكمة يقترب.
• ليس عليك أن تكون عبقرياً، يكفي أن تكون أذكى قليلاً من الآخرين، في المتوسط، لفترة طويلة جداً.
• لا نسعى أبدًا إلى أن نكون أذكياء جدًا؛ بل نحاول باستمرار تجنب أن نكون حمقى. ومع مرور الوقت، يكتسب أمثالنا ميزة هائلة.

إذا كنتَ مضطرًا للسؤال عما إذا كنتَ خارج نطاق اختصاصك، فأنتَ كذلك بالفعل.

• إذا لعبت ألعابًا يتفوق فيها الآخرون وأنت جاهل بها، فأنت محكوم عليك بالخسارة.
• في بيركشاير، لا نقوم أنا وبافيت بأمورٍ يستطيع الآخرون القيام بها بشكل أفضل. إذا لم تعرف أين تكمن ميزتك التنافسية، فأنت لا تملك واحدةً حقيقية.
• إذا لم تستطع أن تدافع عن وجهة نظر خصمك بشكل أفضل منه، فأنت لا تفهم القضية جيداً بما فيه الكفاية.
• إذا سألت نفسك عما إذا كنت خارج نطاق اختصاصك، فهذا يعني أنك بالفعل خارجه.

تحدَّ باستمرار "أفكارك المفضلة"

• قم بتحدي أفكارك "المفضلة" باستمرار ومراجعتها بنشاط.
• أحد أسباب نجاحي أكثر من معظم الناس هو أنني أجيد تدمير أفكاري المفضلة.
• واجه الواقع، حتى لو لم يعجبك - وخاصة عندما لا يعجبك.
• إن البحث عن الأدلة في المسائل المشكوك فيها وسيلةٌ فعّالةٌ للقضاء على الجهل. مع ذلك، عندما يُبدي كل شخص رأيه، فإنه يكون مُقتنعاً بقناعاته مسبقاً. لطالما أدركتُ هذا، لذا لا أتحدث باستخفاف.

وصلت إلى ما أنا عليه اليوم بعدم السعي وراء الفرص المتواضعة

• يتطلب الأمر شخصية قوية للجلوس مع كل تلك الأموال دون فعل شيء. لقد وصلت إلى ما أنا عليه اليوم بعدم السعي وراء فرص متواضعة.
• إذا لم تكن مستعداً تماماً قبل وقت كافٍ، فلن تمتلك الشجاعة لاغتنام الفرصة عندما تتاح.
• في كل مرة تجلس فيها منتظراً الفرص التي تأتي إليك، فإنك تضع نفسك في موقف خطير.
• إذا لم يكن الأمر يستحق القيام به، فإنه لا يستحق القيام به على أكمل وجه.
• إننا لا ننجح لأننا بارعون في حل المشكلات الصعبة، بل لأننا بارعون في تجنبها.
• إن اغتنام بعض الفرص الواضحة أفضل بكثير من التظاهر بمعرفة كل شيء. فالقيام بأمور قابلة للتنفيذ منذ البداية يزيد من احتمالية النجاح بشكل كبير.
• نبحث في كل مكان عن شركات تستحق الاستحواذ؛ لا نتعامل مع مندوبي المبيعات المتجولين. إذا جلستَ تنتظر الصفقات لتأتيك، فإن وضعك سيكون محفوفًا بالمخاطر.

لا يمكن بناء ثقة حقيقية إلا من خلال مجموعة من الأشخاص الموثوق بهم

• إن تجنب التعامل مع الأوغاد يمكن أن ينقذك من مصائب عظيمة، بينما يمكن أن تجلب لك مصاحبة الأشخاص الشرفاء سعادة هائلة.
• لا يمكن أن يكون هناك ثقة حقيقية بين أفراد مجموعة من الأشخاص الموثوق بهم.
• إن أسلم طريقة لمحاولة الحصول على ما تريد هي أن تحاول أن تستحق ما تريد.
• لا تصارع خنزيرًا أبدًا، لأنكما ستتسخان، لكن الخنزير سيستمتع بذلك.

الأخلاق الحميدة والسمعة الطيبة هما رصيدان لا يقدران بثمن

• تذكر أن السمعة والنزاهة هما أثمن ما تملك - ويمكن تدميرهما في لحظة.
• لو أن العمل الشريف يحقق عوائد أعلى، فهل سيُمدح؟ إن من يستحق الثناء حقاً هم أولئك الذين يظلون مستقيمين وشرفاء حتى وإن جلب ذلك لهم المعاناة.
• إن تعزيز العقلانية ليس شيئًا يمكنك اختيار القيام به أو عدم القيام به؛ إنه واجب أخلاقي يجب عليك الوفاء به على أكمل وجه.
• هناك مقولة صحيحة دائماً: العقلانية تتجاوز الغاضبين.
• ما هي العقلانية؟ هي رؤية العالم على حقيقته، لا كما نأمل أن يكون. وهذا أمر في غاية الأهمية.
• الانطباع الذي نرغب في تركه لدى الآخرين هو: أننا نكسب المال بطرق مشروعة، ولا نبذره. هذا هو الطريق القويم.

الشكوى والتذمر من المحرمات الكبرى في الحياة.

• الحسد والاستياء والكراهية والشفقة على الذات حالات نفسية مدمرة. فالشفقة المفرطة على الذات قد تدفع الشخص إلى حافة جنون الارتياب، وجنون الارتياب من أصعب الأمراض التي يمكن التخلص منها.
• بمجرد أن تجد طريقة عملية لكسب المال، إذا كنت لا تزال تهتم بأن شخصًا آخر يكسبه أسرع منك، فهذا، في رأيي، أمر جنوني.
• لا تُرهق نفسك بالتفكير في أمور لا يمكنك تغييرها. الشكوى والتذمر من المحرمات الكبرى في الحياة.
• لا تحسد الآخرين على نجاحهم؛ فقط التزم بالقواعد. لو كانت بيركشاير عبقرية حقًا، لما حققت هذا النجاح الباهر اليوم.

فكّر ببساطة، واعمل بجدّ.

• يقلل الناس من شأن أهمية الحقائق البسيطة والأساسية.
• القواعد القديمة موثوقة. كل تلك الفضائل التقليدية ستفيد الإنسان طوال حياته.
• فكّر ببساطة في جميع الأمور، واعمل بجدّ.
• الهدف الذي وضعته لنفسي هو السعي وراء الحس السليم الذي يفتقر إليه الناس العاديون.
• إنّ العمالقة الفكريين الذين قابلتهم كانوا في الكتب، وليس في المدرسة.

الحياة أكثر من مجرد جمع الثروة بذكاء

• فلسفتي في الحياة هي: أن أرى ما وراء الأشياء الغبية وأتجنبها.
• هناك قاعدة أساسية في الحياة: إذا نجحت في فعل شيء ما، فكرره.
• اسعَ إلى أن تخلد إلى النوم كل ليلة وأنت أكثر حكمة مما كنت عليه عند استيقاظك. أنجز مهامك بجد وإتقان.
• إذا كان نجاحك الوحيد في الحياة هو الثراء من خلال شراء الأسهم، فإن حياتك فاشلة. فالحياة أوسع من مجرد جمع الثروة بذكاء.
• بالنسبة لجيلنا من مستثمري القيمة، من منا لم يمر بأوقات عصيبة؟ استمروا في المحاولة؛ لا يشترط أن تكونوا أذكياء للغاية. في جيلنا، حقق جميع من ثابروا نجاحاً باهراً.
• قال لي صديق ذات مرة: عندما تتقدم في السن، فإن أجمل شيء هو أن تستيقظ كل صباح دون أي مشاكل جديدة تسبب لك الألم.