ما الذي يحاول التاجر العظيم إيصاله إلينا؟ هذه الدروس التسعة الكلاسيكية تشرح كل شيء.

المبدأ الأول: الأسواق لا تتغير أبدًا، لأن الطبيعة البشرية لا تتغير.

الأسواق تحركها أنماط معينة، وهذه الأنماط تنبع من طبيعة بشرية ثابتة.

المضاربة قديمة قدم التاريخ. لقد أدرك جيسي ليفرمور في بداية مسيرته المهنية أن ما يحدث في السوق اليوم قد حدث من قبل وسيحدث مرة أخرى.

إن الأعداء الحقيقيين للمتداول يكمنون في داخله: الخوف والطمع . ولأن الناس يتفاعلون دائمًا بنفس الطريقة تحت تأثير الأمل والخوف والجهل، فإن رسوم بيانية الأسعار والاتجاهات تتكرر باستمرار.

المبدأ الثاني: تُجنى الأموال الطائلة في "الانتظار"

انتظر بصبر حتى تتضح معالم الاتجاه تماماً بدلاً من محاولة التنبؤ به. التوقيت هو كل شيء.

لا ينبغي أن يكون التداول مهمة يومية. أنت بحاجة إلى سبب موضوعي ووجيه لدخول السوق.

إن معرفة ما يجب تجنبه لا تقل أهمية عن معرفة ما يجب فعله. لطالما أكد ليفرمور أن المال يُجنى بالصبر والثبات، لا بالإفراط في التفكير.

تستغرق الاتجاهات الكبرى الحقيقية وقتًا لتتكشف. إذا لم يُحقق مركزك ربحًا مباشرةً بعد أول صفقة، فلا تُضف إليه. انتظر حتى يُؤكد السوق نفسه صحة فرضيتك.

المبدأ الثالث: النجاح من خلال الدراسة الجادة والتفكير الواضح

أن تكون على حق هو أن تكون على حق، وأن تكون على خطأ هو خطأ. افعل الصواب ولا تكرر أخطاءك.

عندما ترى إشارة خطر، لا تجادلها - تنحَّ جانبًا. إذا كان القطار مسرعًا نحوك، اقفز من على القضبان واصعد إليه بعد مروره.

يفشل معظم المتداولين لأنهم يفتقرون إلى الشجاعة للحد من الخسائر عندما ينبغي عليهم ذلك، ويشاهدون السوق يتحرك ضدهم بدافع التردد المحض.

حوّل تركيزك بعيدًا عن المقامرة العمياء ونحو البحث الدؤوب والتفكير الواضح .

المبدأ الرابع: لا تجادل السوق أبداً

السوق يستوعب ويحلل كل شيء؛ إنه دائماً على صواب.

تكمن وراء الاتجاهات الكبرى قوة جبارة لا تُقاوم. لا داعي للتعمق في تحليل "السبب" - فقط انسجمت مع التيار.

عندما يرتفع سعر السهم، يكون ذلك نتيجةً لعمليات شراء مستمرة. وعندما ينخفض، يكون مساره قد تغير. لا تطلب تفسيرات؛ فالسوق يعكس المستقبل دائمًا قبل أن تظهر الأخبار.

المبدأ الخامس: للسوق جانب واحد فقط: جانب الحقائق

الخسائر هي ببساطة ثمن ممارسة الأعمال. الشيء المخيف الوحيد هو عدم التعلم منها.

مهما بلغت خبرتك، ستواجه خسائر في التداول. أحياناً يكون التعرض للخسارة الكاملة أفضل طريقة لتعلم ما يجب تجنبه .

وكما أشار ليفرمور بشكل مشهور، لا يوجد جانبان لسوق الأسهم - فهو ليس صاعدًا ولا هابطًا، بل هو جانب الحقائق فقط.

إن الاعتراف بالخطأ بسرعة يوفر رأس مالك وراحة بالك.

المبدأ السادس: السيطرة على المشاعر هي معركتك الأخيرة

التداول صراع دائم بين المنطق والعاطفة. أنت بحاجة إلى خطة منضبطة.

صُمم السوق بطبيعته لخداع معظم الناس، في معظم الأوقات.

الأمل والخوف يشوّهان المنطق. عندما تسير الصفقة ضدك، تتمنى أن يكون كل يوم هو يوم التعافي، فتخسر أكثر مما ينبغي. وعندما تسير الصفقة في صالحك، تخشى خسارة أرباحك فتخرج مبكراً.

لتحقيق النجاح، يجب عليك عكس هذه الدوافع الطبيعية: الخوف من خسائر أكبر، والأمل في مكاسب أكبر .

المبدأ السابع: لا تدع الخسارة تتجاوز 10%

أدِر رأس مالك بحزم. لا تدخل في أي صفقة إلا إذا كانت آمنة مالياً.

تجنب الإغراء البشري بمحاولة الشراء عند أدنى سعر أو البيع عند أعلى سعر.

اتبع قاعدة ليفرمور الصارمة بنسبة 10% : إذا خسرت صفقة ما 10% من رأس مالك، فأوقفها فورًا. لا تتأخر، ولا تعتمد على الأمل، ولا تجادل مع تقلبات السوق.

المبدأ الثامن: الأموال الطائلة تكمن في التقلبات الكبيرة

عدوك الأكبر هو نفسك، وليس السوق. عليك أن تتعلم الصبر والثبات.

"لم يكن تفكيري هو ما جلب لي المال الوفير"، لاحظ ليفرمور . "لطالما كان ثباتي على موقفي هو السبب ".

قد يُصيب أي شخص في توقع اتجاه معين، لكن قليلون هم من يستطيعون التمسك بالصواب والثبات . إنها إحدى أصعب المهارات التي يمكن إتقانها.

لا تحاول اقتناص أول أو آخر حركة سعرية، فهما أغلى حركتين في العالم. ركّز على الصورة الاقتصادية الكلية، واتخذ موقفك، وتمسك به رغم تقلبات السوق.

المبدأ التاسع: اللعبة النهائية للعقل

التداول مهنة مدى الحياة تتطلب جهداً مستمراً وتضحية وتأملاً.

لا ينبغي أن يكون الدافع مجرد المال. بالنسبة لليفرمور ، كان الأمر يتعلق بإثارة حل اللغز الأكثر ديناميكية وتعقيدًا في تاريخ البشرية.

سيكون نجاحك متناسباً بشكل مباشر مع الجهد الصادق الذي تبذله في الاحتفاظ بسجلاتك الخاصة، والتفكير بنفسك، والتوصل إلى استنتاجاتك الخاصة.

في التكهنات، لا يوجد سوى طريق واحد للنجاح: العمل، العمل، والمزيد من العمل .