أعلنت شركة فابرينت (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: FN ) عن نتائجها المالية للربع الرابع، وعقدت مؤتمراً هاتفياً لمناقشة الأرباح يوم الاثنين. اقرأ النص الكامل أدناه.

هذا النص مقدم لكم من Benzinga APIs. للوصول الفوري إلى كتالوجنا الكامل، يرجى زيارة https://www.benzinga.com/apis/ للاستشارة.

يمكنكم مشاهدة البث المباشر على الرابط التالي: https://edge.media-server.com/mmc/p/efjb5czh/

ملخص

أعلنت شركة فابرينت عن أداء قوي في الربع الرابع بإيرادات بلغت 1.316 مليار دولار، بزيادة قدرها 45٪ على أساس سنوي، وربحية سهم غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بلغت 4.10 دولار، وكلاهما يتجاوز التوقعات.

حققت شركة فابرينت إيرادات إجمالية قدرها 4.6 مليار دولار في السنة المالية 2026، بزيادة قدرها 36٪ عن العام السابق، مدفوعة بالطلب المتنوع في أسواق مراكز البيانات والبنية التحتية للاتصالات.

أعلنت الشركة عن تغيير في فئات الإبلاغ عن الإيرادات لتحقيق توافق أفضل مع الأسواق النهائية التي تخدمها: مراكز البيانات، والبنية التحتية للاتصالات، والإيرادات المتعلقة بالسيارات والصناعة وغيرها.

تقوم شركة فابرينت بتوسيع قدرتها التصنيعية من خلال إنشاء مرافق جديدة في تايلاند وسانتا كلارا لدعم النمو، بهدف زيادة قدرتها على تحقيق الإيرادات إلى ما بين 12.5 و 14 مليار دولار على مدى السنوات القادمة.

تشير التوقعات للربع الأول من عام 2027 إلى أن الإيرادات ستتراوح بين 1.375 و 1.425 مليار دولار، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 43٪ على أساس سنوي، مع توقع أن يتراوح ربح السهم بين 4.10 و 4.25 دولار.

أعربت الإدارة عن ثقتها في استمرار الطلب وإمكانات النمو، مدعومة برؤية واضحة لتوقعات العملاء التي تمتد إلى السنة المالية 2027 وما بعدها.

النص الكامل

المشغل

مساء الخير. أهلاً بكم في مكالمة فابرينت الجماعية لمناقشة النتائج المالية للربع الرابع من السنة المالية 2026. جميع المشاركين في وضع الاستماع فقط حاليًا. سنعقد جلسة أسئلة وأجوبة لاحقًا، وسيتم تقديم تعليمات المشاركة حينها. للتذكير، يتم تسجيل هذه المكالمة. أود الآن أن أترك المجال لمضيفكم، غارو توماجانيان، نائب رئيس علاقات المستثمرين.

غارو توماجانيان، نائب رئيس علاقات المستثمرين

شكرًا لك أيها المشغل، ومساء الخير جميعًا. نشكركم على انضمامكم إلينا في مكالمة المؤتمر اليوم لمناقشة النتائج المالية والتشغيلية لشركة فابرينت للربع الرابع من السنة المالية 2026، والذي انتهى في 26 يونيو 2026. يشاركني في المكالمة اليوم كل من شيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، وتشابا، المدير المالي. يتم بث هذه المكالمة عبر الإنترنت، وسيكون التسجيل متاحًا في قسم المستثمرين على موقعنا الإلكتروني investor.fabrinet.com.

خلال هذه المكالمة، سنعرض المقاييس المالية وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) وغير المقبولة عمومًا (non-GAAP). يُرجى مراجعة قسم المستثمرين على موقعنا الإلكتروني للاطلاع على معلومات هامة، بما في ذلك بياننا الصحفي حول الأرباح وعرضنا التقديمي للمستثمرين، والذي يتضمن بيانًا للتوفيق بين المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا وغير المقبولة عمومًا، بالإضافة إلى تفاصيل إضافية حول توزيع إيراداتنا. علاوة على ذلك، ستتضمن مناقشة اليوم بيانات استشرافية حول الأداء المالي المستقبلي للشركة.

تخضع البيانات التطلعية لمخاطر وشكوك قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن توقعات الإدارة الحالية. تعكس هذه البيانات آراءنا فقط اعتبارًا من تاريخ هذا العرض، ولا نتحمل أي التزام بمراجعتها في ضوء معلومات جديدة أو أحداث مستقبلية، إلا إذا اقتضى القانون ذلك. للاطلاع على وصف لعوامل المخاطرة التي قد تؤثر على نتائجنا، يُرجى الرجوع إلى ملفاتنا الأخيرة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، وتحديدًا القسم المعنون "عوامل المخاطرة" في نموذج 10-Q المُقدم بتاريخ 5 مايو 2026.

سنبدأ المكالمة بكلمات من شيموس وتشابا، يليها وقت مخصص للأسئلة. أود الآن أن أترك المجال لرئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة فابرينت، شيموس غرادي.

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

شكرًا لك يا غارو. مساء الخير جميعًا، وشكرًا لانضمامكم إلينا اليوم. يسعدنا أن نعلن عن نتائج ممتازة للربع الرابع، مختتمين بذلك عامًا استثنائيًا من النمو المتسارع في الإيرادات على أساس سنوي، ونحن على ثقة بأن هذا الزخم سيستمر في الربع الأول وحتى نهاية السنة المالية 2027. بلغت إيرادات الربع الرابع 1.316 مليار دولار، بزيادة قدرها 45% على أساس سنوي، متجاوزةً بذلك الحد الأعلى لنطاق توقعاتنا. وقد انعكس هذا الارتفاع في الإيرادات إيجابًا على صافي الربح، حيث بلغ ربح السهم غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا 4.10 دولار، وهو أيضًا أعلى من نطاق توقعاتنا.

لقد سررنا برؤية النجاح الذي حققته عدة عوامل نمو مستدامة دعمت أعمالنا في آن واحد مع اختتام السنة المالية 2026، ونتطلع بحماس إلى سنة مالية 2027 أكثر قوة. بلغت إيرادات السنة المالية 2026 بأكملها 4.6 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 36% عن السنة المالية 2025، وبفضل الأداء المتميز، نما صافي الدخل بوتيرة أسرع من نمو الإيرادات، محققًا ربحية للسهم غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بلغت 14.09 دولارًا أمريكيًا للسنة. الأمر اللافت للنظر هو أن هذا الأداء لم يأتِ من فئة منتجات أو عميل محدد، بل من تزايد الطلب لدى العديد من العملاء في أسواق متعددة، لا سيما لدى عملاء سوق مراكز البيانات وسوق البنية التحتية للاتصالات. يستمر الطلب من هذه الأسواق في الازدياد، مما يجعلنا متفائلين بشأن استدامة هذه الاتجاهات على المدى الطويل. قبل الخوض في تفاصيل نتائجنا، أود الإشارة إلى تغيير في طريقة عرضنا لتفاصيل إيراداتنا مستقبلًا. مع تزايد انتشار المنتجات البصرية والإلكترونية المعقدة داخل مراكز البيانات وعبرها وبينها، بات من الواضح أن مزودي خدمات مراكز البيانات العملاقة وغيرهم من مقدمي هذه الخدمات هم العملاء النهائيون للعديد من منتجاتنا، بما في ذلك بعض المنتجات التي كانت تُصنف سابقًا ضمن منتجات الاتصالات. في الوقت نفسه، لا تزال بنية الاتصالات التحتية تشكل جزءًا هامًا من أعمالنا، مدفوعةً بمنتجات عامة ذات مدى أطول وتطبيقات أوسع لا تقتصر على مراكز البيانات. لذا، ولجعل توزيع إيراداتنا يعكس بشكل أفضل الأسواق النهائية التي نخدمها، سنركز مستقبلًا على ثلاث فئات إيرادات: أولًا، مراكز البيانات؛ ثانيًا، بنية الاتصالات التحتية؛ وثالثًا، إيرادات قطاعات السيارات والصناعة وغيرها. إضافةً إلى توافقها بشكل أفضل مع الأسواق التي نخدمها، يُسهّل هذا أيضًا عملية إعداد التقارير. سنواصل تقديم معلومات تفصيلية حول الاتجاهات ضمن جميع هذه الفئات لتعزيز ممارساتنا في إعداد تقارير الإيرادات بشفافية، ولمساعدة المستثمرين على فهم المحركات الأساسية لأعمالنا بشكل أفضل. والآن، أود الحديث عن السعة. كما تعلمون، فقد قمنا بزيادة مساحة التصنيع لدينا بسرعة من أجل مواكبة الطلب المتزايد، ويسعدنا أن نعلن عن عدد من الإنجازات في المبنى رقم 10 في مجمع تشونبوري التابع لنا.

ما زلنا ملتزمين بالخطة الموضوعة لإنجاز المبنى رقم 10 بحلول أوائل عام 2027، مما سيضيف مليوني قدم مربع إلى مساحة منشآتنا. وقد حصلنا بالفعل على الموافقات اللازمة لـ 250 ألف قدم مربع في الطابق الأول من هذا المبنى، ونتوقع الحصول على الموافقات اللازمة لمساحة مماثلة في الطابق الثالث خلال هذا الربع. وفي مجمع باينهرست، أنجزنا تحويل 120 ألف قدم مربع من المساحات المكتبية إلى مساحات تصنيع. كما أنجزنا عملية الاستحواذ على موقعنا الجديد في نافاناكورن في وقت سابق من الربع الرابع، ويسرنا أن نعلن عن افتتاح هذا المبنى مؤخرًا، مما أضاف 200 ألف قدم مربع أخرى إلى مساحتنا.

إلى جانب هذه الزيادات في الطاقة الإنتاجية في تايلاند، ركزنا أيضًا على توسيع نطاق عملياتنا في فابري نت ويست. وتتمحور عملياتنا في سانتا كلارا بشكل أساسي حول مساعدة عملائنا، الذين يقع العديد منهم في نفس المنطقة، على طرح منتجات جديدة في السوق. وبما أن فابري نت ويست تُعدّ بوابةً إلى بانكوك، فإن نجاحنا هنا يُقاس بمدى كفاءتنا في نقل إنتاج المنتجات إلى تايلاند لتصنيعها بكميات أكبر وبتكلفة أقل على نطاق واسع.

استجابةً للطلب المتزايد على طرح هذه المنتجات الجديدة والخدمات ذات الصلة، أكملنا مؤخرًا عملية الاستحواذ على مجمع في "غريت أمريكا بليس" بمدينة سانتا كلارا، على بُعد أقل من ميل واحد من مقرنا الحالي في شارع باتريك هنري. يتألف هذا المجمع من مبنيين إداريين ومساحة تصنيع واسعة تبلغ حوالي 130,000 قدم مربع، مما سيضاعف تواجدنا في وادي السيليكون ويدعم نمونا على المدى الطويل.

بالنظر إلى السنة المالية 2026، فقد كانت سنة استثنائية شهدت نموًا متسارعًا في الإيرادات وأرباحًا قياسية. والأهم من ذلك، أننا وضعنا الأسس لسنة مالية أخرى رائعة في 2027 مع تطبيق استراتيجيتنا. فبالإضافة إلى زيادة الطلب على أعمالنا الحالية، سنشهد تعزيزًا لنمونا بفضل فوزنا الأخير ببرامج جديدة، بينما نواصل البحث عن المزيد من الفرص في أسواقنا الرئيسية. باختصار، هذا وقت مميز في فابري نت، إذ نستفيد من تركيزنا على الأسواق المعقدة ذات النمو المرتفع، ونفخر بحصولنا على أكثر من حصتنا العادلة من الفرص مع نمو متسارع في الإيرادات عامًا بعد عام.

نحن متحمسون لاتجاهات الطلب القوية التي نشهدها، وواثقون من قدرتنا على مواصلة سجلنا الحافل بالإنجازات في العام الجديد. والآن، أود أن أترك المجال لـ تشابا لمزيد من التفاصيل حول نتائجنا للربع الرابع وتوقعاتنا للربع الأول من السنة المالية 2027.

تشابا فيدريس، المدير المالي

شكرًا لك يا شيموس، ومساء الخير جميعًا. لقد حققنا أداءً ممتازًا في الربع الرابع، حيث تسارع نمو الإيرادات على أساس سنوي إلى 45%، واستمر نمو الأرباح القوي. وبلغت الإيرادات رقمًا قياسيًا قدره 1.316 مليار دولار، متجاوزةً الحد الأعلى لنطاق توقعاتنا. كما واصلنا تحقيق وفورات تشغيلية، مما أدى إلى تحقيق رقم قياسي في ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، بلغ 4.10 دولار، وهو ما فاق توقعاتنا أيضًا. وكما أوضح شيموس، فقد قمنا بتحديث تقارير مزيج الإيرادات لدينا لتعكس بشكل أفضل الأسواق النهائية التي نخدمها، والأسواق التي تُستخدم فيها منتجات عملائنا في نهاية المطاف.

يُقدّم عرض المستثمرين المنشور على موقعنا الإلكتروني تاريخًا لـ 12 ربعًا ماليًا وفقًا لهيكل التقارير الجديد، بالإضافة إلى توضيح نتائج الربع الرابع مقارنةً بالفئات السابقة. هذا التغيير شكلي فقط ولا يؤثر على إجمالي الإيرادات في أي فترة. والآن، ننتقل إلى التفاصيل، بدءًا من إيرادات مراكز البيانات. تشمل هذه الفئة منتجات الألياف الضوئية ومنتجات الربط البيني المستخدمة في مراكز البيانات، بما في ذلك شبكات مراكز البيانات مع نظرة موسعة على بنية مراكز البيانات المتكاملة (DCI)، والحوسبة عالية الأداء، وتطبيقات البنية التحتية الأخرى للذكاء الاصطناعي.

بلغت إيرادات مراكز البيانات 669 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع، مسجلةً نموًا بنسبة 68% مقارنةً بالعام الماضي و13% مقارنةً بالربع الثالث. وتُعدّ هذه الفئة الآن الأكبر لدينا، حيث تمثل 51% من إجمالي الإيرادات. وكانت منتجات PCI المساهم الأكبر في نمو مراكز البيانات خلال الربع الرابع، بمعدل إيرادات سنوي يتجاوز مليار دولار أمريكي. كما ساهمت الحوسبة عالية الأداء (HPC) بشكل كبير في إيرادات مراكز البيانات، محققةً نموًا قويًا خلال الربع.

بالنظر إلى المستقبل، نتوقع استمرار الزخم الذي شهدناه في الربع الرابع حتى السنة المالية 2027، مدعومًا بشكل أكبر بعقود أجهزة الإرسال والاستقبال الجديدة التي ناقشناها في الربع الماضي. بالانتقال إلى البنية التحتية للاتصالات، تشمل هذه الفئة المنتجات البصرية ومنتجات الشبكات المستخدمة في الاتصالات وشبكات المؤسسات، باستثناء المنتجات الخاصة بتطبيقات مراكز البيانات. بلغت الإيرادات 413 مليون دولار، بزيادة قدرها 40% عن العام الماضي و1% عن الربع الثالث، وهو ما يمثل 31% من إجمالي الإيرادات.

شهد النمو اتساعًا في قاعدة العملاء والأسواق النهائية، بما في ذلك أنظمة الاتصالات، والاتصالات عبر الأقمار الصناعية، ومكونات الاتصالات. ولا نزال متفائلين بشأن آفاق النمو طويلة الأجل لهذا السوق، ونتوقع استمرار قوته في السنة المالية 2027. وبالانتقال الآن إلى فئات السيارات والصناعة وغيرها، فقد بلغت الإيرادات 234 مليون دولار، بزيادة قدرها 8% عن العام الماضي و9% عن الربع الثالث، وهو ما يمثل 18% من إجمالي الإيرادات. وقد كان النمو المتتالي المتزايد مدفوعًا بشكل أساسي بمنتجات البنية التحتية لشحن المركبات الكهربائية، مع مساهمة أقل من النمو لدى بعض عملاء تقنية LiDAR.

بشكل عام، نحن متحمسون للغاية لمسار النمو والاتجاه العام في الطلب لدى عملائنا وفي الأسواق النهائية التي نخدمها. عند مناقشة تفاصيل بيان الأرباح والخسائر، سيتم عرض جميع مؤشرات المصروفات والربحية وفقًا لمعايير المحاسبة غير المقبولة عمومًا (non-GAAP) ما لم يُذكر خلاف ذلك. بلغ هامش الربح الإجمالي في الربع الرابع 12.2%، بزيادة قدرها 10 نقاط أساسية عن الربع الثالث، وانخفاض قدره 30 نقطة أساسية عن العام الماضي. نواصل إظهار كفاءة تشغيلية عالية، حيث تمثل المصروفات التشغيلية 1.3% فقط من الإيرادات.

حققنا هامش ربح تشغيلي بنسبة 10.9%، وهو أعلى مستوى لنا خلال ثلاث سنوات. أود التذكير بأن نموذج النمو لدينا لا يتطلب نفقات تشغيلية إضافية كبيرة، ولذلك نتوقع استمرار الرافعة التشغيلية مع نمو الإيرادات. بلغ دخل الفوائد 7 ملايين دولار، وشهدنا مكاسب من إعادة تقييم العملات الأجنبية بقيمة مليون دولار في الربع الرابع. وبلغت ضريبة الدخل 3 ملايين دولار خلال الربع. وبلغ صافي الدخل وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا 139 مليون دولار، أو 3.83 دولار للسهم المخفف.

بلغ صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 149 مليون دولار، أو 4.10 دولار للسهم المخفف. عند حساب أرباحنا غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للربع الرابع، استبعدنا بندين نعتقد أنهما يوفران معلومات مفيدة للمستثمرين لتقييم نتائجنا وقابليتها للمقارنة بين الفترات. أولاً، سجلنا ربحاً غير نقدي بقيمة 56.7 مليون دولار تقريباً من إعادة تقييم استثمارنا في شركة ريتكس. كان هذا ربحاً محاسبياً على استثمار قائم ولم يُدرّ أي تدفقات نقدية للشركة. نعتزم تطبيق المعالجة المحاسبية نفسها باستمرار على الأرباح أو الخسائر المستقبلية الناتجة عن إعادة تقييم هذا الاستثمار.

ثانيًا، سجلنا مخصصًا بقيمة 57.4 مليون دولار أمريكي يتعلق بنظام الضريبة التكميلية في تايلاند بموجب إطار منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية العالمي للحد الأدنى من الضرائب. يعكس هذا المخصص تطبيق الإطار الجديد في السنة الأولى، ويستند إلى القواعد السارية في نهاية سنتنا المالية. لم تُدفع أي مبالغ نقدية في السنة المالية 2026 فيما يتعلق بهذا المخصص. لا تزال البيئة التنظيمية لهذه الضريبة في تايلاند في طور التطور، حيث تستمر اللوائح التنفيذية والإرشادات وتدابير دعم الاستثمار ذات الصلة في التطور.

ونتيجةً لذلك، قد تختلف مصروفات الضرائب المستقبلية وأي مزايا ذات صلة بمرور الوقت، ونعتزم تطبيق نهج ثابت خلال فترة الانتقال. بلغت الإيرادات للسنة المالية الكاملة رقماً قياسياً قدره 4.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 36% عن السنة المالية 2025. وبلغ ربح السهم غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 14.09 دولاراً، بزيادة قدرها 39% عن العام الماضي. في عام 2026، واصلنا تنويع قاعدة عملائنا، حيث يمثل أربعة عملاء 10% أو أكثر من إجمالي الإيرادات. هؤلاء العملاء هم: سيسكو (20%)، وإنفيديا (16%)، ونوكيا (11%)، وأمازون (11%) من إجمالي الإيرادات.

بالانتقال إلى ميزانيتنا العمومية، أنهينا الربع الرابع برصيد نقدي واستثمارات قصيرة الأجل بقيمة 876 مليون دولار، بانخفاض قدره 70 مليون دولار عن نهاية الربع الثالث. وبلغ التدفق النقدي التشغيلي للربع 55 مليون دولار. وارتفعت النفقات الرأسمالية إلى 92 مليون دولار مع استمرار أعمال بناء المبنى رقم 10 في تشونبوري وشراء حرمنا الجامعي الجديد في نافاناكورن مقابل 11 مليون دولار. وبلغ التدفق النقدي الحر 37 مليون دولار خارجاً خلال الربع. أما بالنسبة للعام بأكمله، فقد بلغ التدفق النقدي التشغيلي 257 مليون دولار، والتدفق النقدي الحر 4 ملايين دولار.

يعكس هذا استراتيجيتنا المنضبطة لتخصيص رأس المال واستثمارنا المتواصل في القدرات لدعم النمو طويل الأجل. ونعتقد أن إعادة الاستثمار في الشركة لا تزال من أفضل استخدامات سيولتنا النقدية، إذ تدعم النمو المستمر من خلال تحقيق عائد قوي على رأس المال المستثمر. في الربع الرابع، لم نقم بإعادة شراء عدد كبير من الأسهم. ومع ذلك، لا يزال برنامج إعادة شراء الأسهم لدينا فعالاً، حيث يتوفر لدينا ما يقارب 169 مليون دولار أمريكي في نهاية الربع بموجب التفويض الحالي.

بالانتقال إلى توقعاتنا للربع الأول من السنة المالية 2027، ندخل السنة المالية الجديدة بزخم قوي في جميع قطاعات أعمالنا. في سوق مراكز البيانات، نتوقع نموًا قويًا وشاملًا في أجهزة الإرسال والاستقبال، وربط مراكز البيانات، ومنتجات الحوسبة عالية الأداء. نتوقع نموًا من البرامج القائمة والمشاريع الجديدة على حد سواء، مما يوفر محركات نمو متعددة للشركة. في مجال البنية التحتية للاتصالات، نتوقع أيضًا نموًا جيدًا مدعومًا باستمرار الطلب القوي على مجموعة واسعة من الأنظمة والمكونات والبرامج الأخرى.

نتوقع أيضًا نموًا في إيرادات قطاعات السيارات والصناعة وغيرها. إجمالًا، نتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الأول بين 1.375 و1.425 مليار دولار، ما يمثل نموًا سنويًا بنسبة 43% عند نقطة المنتصف. ورغم أن موسمية نفقات الربع الأول المعتادة ستؤثر سلبًا مؤقتًا على هامش الربح، إلا أننا نتوقع استمرار تحقيق وفورات تشغيلية مع نمو الإيرادات. وبناءً على ذلك، نتوقع أن يتراوح ربح السهم بين 4.10 و4.25 دولار.

على الرغم من أننا نعتمد على توقعات ربع سنوية فقط، إلا أننا نرى أنه من المهم التأكيد على ثقتنا المتزايدة في توقعاتنا طويلة الأجل، حيث يمنحنا عملاؤنا رؤية شاملة تمتد إلى السنة المالية 2027 وما بعدها. مع أن هذه التوقعات طويلة الأجل للعملاء لا تُعدّ التزامات بطلبات شراء، إلا أنها تُعزز ثقتنا في استدامة اتجاهات الطلب القوية التي نشهدها. باختصار، اختتمت نتائجنا المتميزة في الربع الرابع عامًا استثنائيًا للشركة، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 36% وزاد ربح السهم بنسبة 39%.

ندخل السنة المالية 2027 بزخم قوي، مدفوعاً بالطلب المتزايد على البرامج الحالية، والمساهمات القيّمة من البرامج الجديدة، والطاقة الإنتاجية الإضافية التي ستدخل حيز التشغيل لدعم النمو المستمر. أيها المشغل، نحن الآن على استعداد لفتح باب الأسئلة.

المشغل

شكرًا جزيلًا. وللتذكير، لطرح سؤال، اضغط على زر النجمة + 1 + 1 على هاتفك وانتظر حتى يُنادى اسمك. ولإلغاء الاشتراك، اضغط على زر النجمة + 1 + 1 مرة أخرى. لحظة من فضلكم، ننتقل إلى سؤالنا الأول. إنه من كريستوفر رولاند من ساسكوهانا. تفضل.

ياشا، محللة في شركة ساسكوهانا (لصالح كريستوفر رولاند)

مرحباً، معكم ياشا نيابةً عن كريستوفر رولاند. شكراً لكم على إتاحة الفرصة لي لطرح سؤالي. أردت الاستفسار عن قطاع الاتصالات. لقد شهد انخفاضاً طفيفاً مقارنةً بالربع السابق، فهل يمكنكم مساعدتنا في فهم ديناميكيات هذا الانخفاض؟ ما نسبة هذا الانخفاض المتعلقة بتوريد المكونات مقارنةً بأي تغييرات في البرامج أو توقيت الطلب؟ ومع دخولنا شهر سبتمبر وما بعده، كيف يمكننا تصور مسار تعافي قطاع الاتصالات؟ هل ستخف القيود بأي شكل من الأشكال التي تسمح بتوقع نمو متسلسل أو سنوي؟

تشابا فيدريس، المدير المالي

مرحباً، معكم تشابا. دعوني أجيب على سؤالكم أولاً. كما ذكرنا في ملاحظاتنا المُعدّة، نحن بصدد الانتقال إلى فئات الإيرادات الجديدة. إذا نظرنا إلى نتائج الربع الرابع، سنجد أن أداء قطاع خدمات البيانات (Datacom) كان مستقراً نوعاً ما. من الواضح أن هذا يعود إلى كل ما ذكرتموه. عند النظر إلى هذه الفئة ضمن أعمال مراكز البيانات في الربع القادم، نتوقع أن تشهد نمواً مقارنةً بالربع الأول، وفقاً لتوقعاتنا.

لذا، لا يزال الطلب قوياً ومتزايداً. ولذلك، نحن متفائلون جداً بشأن هذه الفئة الفرعية التي سندرجها الآن ضمن فئة إيرادات مراكز البيانات.

ياشا، محللة في شركة ساسكوهانا (لصالح كريستوفر رولاند)

شكرًا لك. سؤالي الثاني يتعلق بالحوسبة عالية الأداء. أعتقد أنك ذكرت سابقًا أن الإيرادات المتوقعة لشهر سبتمبر تبلغ 150 مليون دولار. فهل ما زال هذا هو المتوقع للربع القادم، أم أن التوقيت قد تغير؟ وأعتقد أنك سلطت الضوء في ملاحظاتك المُعدّة على عقود جديدة لأجهزة الإرسال والاستقبال مع هذا العميل، فهل هناك أي تفاصيل إضافية؟ هل يتعلق الأمر بأجهزة 800 جيجابت، أو 1.6 تيرابايت، أو أي نوع آخر من التطبيقات؟

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

أجل، هذا شيموس. كما تعلمون، لا يزال أداء أعمالنا في مجال الحوسبة عالية الأداء يفوق التوقعات، بل وأستطيع القول إنه يتجاوزها. لقد حققنا نموًا متسلسلًا جيدًا خلال الربع. وكما تعلمون، فإن عددًا من البرامج مع مزود خدمات الحوسبة السحابية العملاقة يتواصل توسعه. نحن بصدد زيادة إنتاجية منصة السيليكون من الجيل التالي للعميل، ونقوم بتركيب قدرات إضافية لدعم كل من التحول التكنولوجي والمنتجات والقدرات الإضافية التي نضيفها - منتجات إضافية سنقوم بتصنيعها.

نحن ملتزمون بالخطة الموضوعة مع العميل، ونتوقع استمرار نمو أعمالنا معه. لقد ذكرتم، على سبيل المثال، أعمال أجهزة الإرسال والاستقبال مع هذا العميل تحديدًا. لذا، يسعدنا توسيع نطاق أعمالنا في مجال أجهزة الإرسال والاستقبال لمراكز البيانات من خلال عدد من العملاء والبرامج الجديدة. نتوقع أن تبدأ هذه البرامج بالعمل بكامل طاقتها خلال هذا الربع، مع برنامج "هايبرسكيلر دايركت" الذي ذكرتموه كأحد أوائل البرامج التي ستنطلق. كما نتوقع أن يبدأ أحد برامج التجار في الربع الأخير من العام، وأن تنطلق البرامج الأخرى في أوائل عام ٢٠٢٧.

يتوافق هذا كله إلى حد كبير مع توقعاتنا السابقة بتحقيق نمو ملحوظ خلال السنة المالية، مما يدعم اتجاهات النمو القوية للغاية لدينا.

المشغل

لحظة من فضلكم، ننتقل إلى السؤال التالي. إنه من جورج نوتر من شركة وولف للأبحاث. تفضلوا.

جورج نوتر، محلل في شركة وولف للأبحاث

مرحباً يا شباب. شكراً جزيلاً. أردت الاستفسار عن بعض التوسعات في الطاقة الإنتاجية للشركة. من الواضح أننا نستعد لإنهاء بناء المبنى رقم ١٠ خلال الأشهر القليلة القادمة. أود معرفة آرائكم حول المبنى رقم ١١. أعتقد يا شيموس، لو عدنا بالزمن إلى الوراء، أنك اعترفت في وقت ما بأنك ربما بدأت بناء المبنى رقم ١٠ متأخراً بعض الشيء. أتساءل فقط عن رأيك في العوامل المحفزة لبناء المبنى رقم ١١، وكذلك التوسعات طويلة الأجل في الطاقة الإنتاجية.

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

شكرًا. لا، أعتقد أننا بدأنا بناء المبنى رقم ١٠، كما اتضح، في الوقت المناسب تمامًا، إما بفضل التخطيط الممتاز أو الحظ الجيد أو مزيج من الاثنين. نعم، نواصل توسيع طاقتنا الإنتاجية بما يفوق الطلب. وكما تعلم، يُعدّ الاستثمار في الطاقة الإنتاجية استخدامًا بالغ الأهمية لأموالنا. ونحن نُوسّع نطاق عملياتنا التصنيعية بسرعة لدعم النمو القوي الذي نشهده في قاعدة عملائنا، ولضمان امتلاكنا طاقة إنتاجية كافية للبرامج الجديدة.

لتوضيح الأمر قليلاً، أنهينا السنة المالية 2025. إذا أخذنا إيرادات الربع الرابع البالغة 1.32 مليار، وضربناها في 4، نحصل على حوالي 5.3 مليار. إذن، نحن عند معدل تشغيل يبلغ 5.3 مليار. وهذا يزيد قليلاً عما كنا نعتقد في البداية أنه الطاقة الإنتاجية. لذا، يبلغ معدل التشغيل 5.3 مليار مع نهاية الربع الرابع. ولدينا، إن صح التعبير، طاقة إنتاجية وخطط جاهزة لرفع هذه الطاقة إلى ما بين 12.5 و14 مليار خلال السنوات القادمة. دعوني أشرح كيف ننتقل من 5.3 إلى 14 مليار.

مرة أخرى، أنهينا السنة المالية 2026 بمعدل تشغيل بلغ 5.3 مليار. ومع المساحة التي قمنا بتحويلها مؤخرًا في باينهرست، سيرتفع معدل التشغيل لدينا إلى ما بين 5.5 و5.8 مليار. لقد حوّلنا بعض المساحات المكتبية إلى مساحات تصنيع، وهذا يرفع معدل التشغيل لدينا إلى ما بين 5.5 و5.8 مليار. سيضيف المبنى رقم 10 طاقة إنتاجية تتراوح بين 3 و3.5 مليار، ما سيرفع معدل التشغيل لدينا إلى ما بين 8.5 و9.3 مليار. أعلم أن هذا نطاق واسع، ولكنه يعتمد في الواقع على مزيج المنتجات التي نصنعها لعملائنا.

كما ذكرتُ سابقاً، سيضيف المبنى رقم 10 ما بين 3 إلى 3.5 مليون وحدة، ليصل إجمالي طاقتنا الإنتاجية إلى ما بين 8.5 و 9.3 مليون وحدة. وقد بدأنا بالفعل الإنتاج في بعض أجزاء المبنى رقم 10. ولكن، كما تعلمون، فإن الجزء الأكبر من هذه الطاقة الإنتاجية لا يزال أمامنا. مصنع نيفادا الذي اشتريناه مؤخراً سيبدأ بالمساهمة في الإنتاج بدءاً من الربع الأول من العام. وعند تشغيله بكامل طاقته، تبلغ طاقته الإنتاجية حوالي 200 إلى 250 مليون وحدة إضافية. أما بالنسبة لحرم سانتا كلارا الجديد، فكما تعلمون، يعتمد الأمر بشكل كبير على مزيج المنتجات.

لكن إذا أخذنا متوسط الإيرادات لكل قدم مربع وطبقناه، فإن مجمع سانتا كلارا سيضيف حوالي 200 إلى 250 مليون دولار من الطاقة الإنتاجية الإضافية. لدينا أيضًا مساحة لبناء مصنعين آخرين في تشونبوري، تبلغ مساحة كل منهما حوالي 1.2 مليون قدم مربع، بطاقة إنتاجية تتراوح بين 1.8 و2.1 مليار دولار. إذن، إذا جمعنا كل ذلك، وأخذنا معدل التشغيل في نهاية الربع الرابع، ثم جمعنا أدنى وأعلى قيمة لكل إضافة من هذه الإضافات، فسنحصل على ما بين 12.5 و14 مليار دولار.

وما زلنا نبحث عن المزيد من الأراضي للتوسع. لقد حالفنا الحظ كثيراً، إذ تمكّنا من التوسع بوتيرة تفوق الطلب، ونعتزم مواصلة ذلك. سنواصل التوسع بقوة خلال السنوات القليلة المقبلة.

جورج نوتر، محلل في شركة وولف للأبحاث

فهمت. ممتاز. وأعتقد أنك في الربع الماضي، عندما ناقشت هذا الأمر، ركزت على معدل إيرادات سنوية يبلغ أحد عشر مليارًا ونصف المليار دولار. إذا فهمت الأمر بشكل صحيح، فمن الواضح أن هذه الأرقام أعلى. هل الفرق يكمن في ولاية نيفادا، وسانتا كلارا في ولاية أخرى؟ هل هناك عوامل أخرى مؤثرة أيضًا؟

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

أجل، أعتقد أن الأمر مزيج من إضافة المزيد من المساحات، بالطبع، بين نيفادا والتوسعات الأخرى التي تحدثنا عنها، وسانتا كلارا أيضاً. ولكن أيضاً، كما تعلمون، إيراداتنا لكل قدم مربع في ازدياد. في الواقع، نحن نزيد إيراداتنا لكل قدم مربع. نحقق المزيد بموارد أقل. يبدو أننا نجد دائماً طرقاً لضمان عدم خسارة أي إيرادات. لا نخيب آمال عملائنا، لذا نجد دائماً طرقاً لإيصال المنتج إليهم.

لذا، فإن إيراداتنا لكل قدم مربع تتزايد، وكذلك مساحة المبنى. فكلاهما في ازدياد.

جورج نوتر، محلل في شركة وولف للأبحاث

شكرًا لك.

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

شكراً لك يا جورج.

المشغل

شكراً لكم. لحظة من فضلكم، السؤال التالي من جوزيف كاردوسو من بنك جيه بي مورغان. تفضلوا.

جوزيف كاردوسو، محلل في جي بي مورغان

مرحباً، مساء الخير وشكراً على سؤالك، ربما سؤال واحد فقط، حول النقاش الدائر في الأسابيع الأخيرة حول برامج CPO وMPO، وبالتحديد حول فرصة NPO. يبدو أنها بدأت تتبلور أسرع مما كان يتوقعه القطاع أو المستثمرون على الأقل. وأنا أتساءل، بالنظر إلى علاقتكم الأخيرة مع شركة Raytech، كيف ترون قدرة Fabrinet على اغتنام هذه الفرص؟

أعني، أعتقد أن CPO وMPO هما الخياران المناسبان، لكنني أتساءل عما إذا كان NPO يبدو أنه شيء يحدث مبكرًا بالنسبة لكم، وربما على نطاق أوسع مما كان يُعتقد قبل ربع أو ربعين. ولديّ سؤال سريع للمتابعة.

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

بالتأكيد. شكرًا لك يا جو. حسنًا، كما تعلم، تقع تقنية NPO في مكان ما بين الوحدات القابلة للتوصيل وتقنية CPO. وكما تعلم، فقد صنعنا عشرات الملايين من الوحدات القابلة للتوصيل على مر السنين، مما يدل بوضوح على خبرتنا في هذا المجال. نعمل حاليًا على تقنية CPO مع عدد محدود من العملاء، ونقوم بالفعل بتصنيع الأجهزة، وإن لم يكن ذلك بكميات إنتاجية كاملة بعد. وبما أن تقنية NPO، كما ذكرت، تجمع بين عناصر من كلا النوعين، فإننا نشعر بأننا في وضع ممتاز لنكون روادًا في تصنيع وتغليف أجهزة البصريات شبه المعبأة.

مع توسع نطاق تقنية NPO إلى 6.4 و12.8 تيرابت وما فوق، تزداد أهمية تعقيد التصنيع وإنتاجيته، بل تصبح بالغة الأهمية. وكما تعلمون، لطالما تمثلت قوتنا الأساسية على مدى عقود في تحويل مكونات الفوتونيات المتقدمة إلى أنظمة موثوقة وعالية الإنتاجية. هذا هو مجال تخصصنا، وهذا ما نبرع فيه. ربما من السابق لأوانه الحديث عن الإيرادات والأرباح المتوقعة من هذه الفرص والعملاء، لأنها تعتمد على تفاصيل البرنامج.

لكن اطمئن، فنحن منخرطون بشكل كبير في جميع التقنيات التي ذكرتها، وأعتقد أن NPO يمثل فرصة أقرب من CPO. من خلال ما رأيناه مع عملائنا، نعتقد أن شراكتنا مع Raytech ستكون بالغة الأهمية بالنسبة لنا، وستساهم بشكل كبير في تمكيننا من تلبية الطلب المتزايد. ستضيف Raytech طاقة إنتاجية في تايلاند، ضمن مجمعنا. لذا، نرى أنه من الضروري أن نمتلك جميع إمكانيات التعبئة والتغليف اللازمة لإنتاج منتجات المستقبل هذه تحت سقف واحد، سواء في خطوط إنتاجنا الخاصة أو بالشراكة مع Raytech. نحن متحمسون للغاية لهذه الفرص. جو؟

جوزيف كاردوسو، محلل في جي بي مورغان

لا، شكرًا لك. مثير للاهتمام حقًا. وللمتابعة، ذكرتَ نوكيا كعميل بنسبة 10%، وهو ما فاجأني قليلًا. كنتُ أظن أن سيينا ستكون ضمن هذه القائمة. ولكن بالحديث مع نوكيا، ما مدى ارتباط هذه النسبة بأعمال إنفينرا التي كانت لديكم كعميل رئيسي، على الأقل تاريخيًا، مقارنةً بالأعمال الإضافية التي فزتم بها لاحقًا نتيجةً لدمج هاتين الشركتين؟

أنا فضولي فقط لمعرفة ما إذا كنت ترى بالفعل أن العمل الذي تقوم به الآن يحقق مكاسب أكبر أو فرصًا أكثر من الكيان المدمج، أو ما إذا كان الأمر مجرد نتيجة لما كنت تقوم به تاريخيًا في ظل وضع مزدهر.

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

شكرًا. الأمر مزيج من الاثنين. لا أريد الخوض في تفاصيل كثيرة حول أي عميل بعينه، لكن أعتقد أنني أستطيع القول بثقة أن هدفنا الأول، وهو أمر لا نتحكم فيه بالضرورة، كان ضمان بذل قصارى جهدنا لضمان استمرار قوة أعمال إنفينرا بعد استحواذ نوكيا عليها. وفي بعض الأحيان، عندما تستحوذ شركة كبيرة على شركة أصغر، قد تحدث بعض عمليات ترشيد المنتجات وما شابه.

وقد تخسر أعمالك دون ذنب منك، لكن هذا لم يحدث في هذه الحالة. أعتقد أن منتجات إنفينرا أساسية ويبدو أن الطلب عليها قوي للغاية. لذا، يشهد قطاع إنفينرا نموًا متزايدًا، وبالطبع يشهد قطاع نوكيا ازدهارًا كبيرًا أيضًا. وعلاقتنا مع نوكيا ممتازة. لقد تعاملنا معها سابقًا بشكل محدود، لكنها لم تكن من كبار عملائنا.

لذا، فإن السمعة التي بنيناها، والتي ما زلنا نحافظ عليها، مع شركة إنفينرا قد أفادتنا كثيراً، ونشعر أننا في وضع جيد، وكما ذكرت، بدأنا نحقق بعض الإنجازات في كسب أعمال مع نوكيا. لذلك نحن متحمسون جداً لهذه العلاقة. نعم، لقد ارتفعت نسبة عملائهم إلى أكثر من 10%، ونحن نشعر - بمجرد بدء التعاون مع نوكيا - أن هناك إمكانات هائلة لمواصلة تنمية هذه العلاقة.

جوزيف كاردوسو، محلل في جي بي مورغان

أقدر جميع الألوان.

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

شكراً لك يا جو. على الرحب والسعة.

المشغل

شكراً لكم. سؤالنا التالي من تيم لونغ من بنك باركليز. تفضلوا.

تيم لونغ، محلل في بنك باركليز

شكرًا لك. حسنًا، سأعود إلى بعض هذه النقاط مجددًا يا شيموس. أعلم أنك لا ترغب في الحديث كثيرًا عن العملاء، ولكن من الواضح أن شركة Nvidia تُعدّ مثالًا على ذلك، حيث شهدت انخفاضًا بنسبة 10% هذا العام. أفهم أن هناك العديد من المشاكل التقنية التي أثرت سلبًا على أعمالها. أودّ معرفة آخر المستجدات حول المشهد التنافسي، خاصةً وأن البرامج الجديدة التي تقودونها أصبحت أكثر نضجًا الآن.

لذا، أتساءل فقط كيف - مع تقديري لتوقعاتكم - من المفترض أن يرتفع حجم الأعمال بشكل عام قليلاً في الربع القادم. لكنني مهتم بمعرفة رؤيتكم للمشهد التنافسي، خاصةً مع نضوج بعض القطاعات، وسأتابع الموضوع بعد ذلك.

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

نعم، بالطبع لن نخوض في تفاصيل كثيرة تخص أي عميل بعينه، لكن أودّ أن أقول إننا راضون جدًا عن أداء مركز البيانات لدينا في الربع الرابع، ونتوقع نموًا متتاليًا في الربع الأول، سواءً مع العملاء القدامى مثل العميل الذي ذكرته، أو مع العملاء الجدد الذين يساهمون في هذا النمو. أما بخصوص أي أجزاء أو مكونات محددة، فنحن لا نرغب في التحدث نيابةً عن عملائنا أو موردينا في مثل هذه العلاقات الثلاثية، خاصةً فيما يتعلق ببعض هذه المكونات المهمة.

لكن فريق سلسلة التوريد لدينا يبذل جهودًا ممتازة في إدارة هذه العلاقات، وقد واصلنا الحصول على حصتنا من المكونات التي نحتاجها. يتجاوز الطلب على بعض المكونات العرض المتاح، ونحن نعمل جاهدين على تخفيف هذا النقص وضمان حصولنا على ما نحتاجه. وكما هو الحال دائمًا، فقد أخذنا في الحسبان أي نقص محتمل في الإمداد عند وضع توقعاتنا، وتوقعاتنا للنمو في جميع فئات الإيرادات الرئيسية الثلاث، بما في ذلك أعمال مراكز البيانات.

تيم لونغ، محلل في بنك باركليز

حسنًا، ممتاز. ولنعد إذًا إلى الحوسبة عالية الأداء. لقد ذكرتَ بعض الفرص الجديدة هناك أيضًا. كنتُ أتساءل إن كان بإمكانك تزويدنا ببعض التفاصيل حول أنواع المنتجات أو أي معلومات أخرى لديك، أو حتى حجم تأثير ذلك على العمل. يبدو أن البداية كانت موفقة، والنمو كان جيدًا خلال الأرباع الأربعة الماضية. أودّ معرفة البرامج الأخرى التي يُمكن إضافتها لدعم استمرار نمو هذا العمل.

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

نعم، أعني أن المنتجات التي نتحدث عنها هي في الواقع منتجات مُطوّرة من منتجات الجيل السابق، وقد فزنا أيضًا ببعض المنتجات الإضافية. هذه العلاقة تسير على نحو ممتاز، بل وتتجاوز توقعاتنا، ومن المتوقع أن تستمر في النمو لفترة قادمة. كما تعلمون، أصبحت الحوسبة عالية الأداء (HPC) الآن جزءًا من فئة مراكز البيانات لدينا. لن نفصل الحوسبة عالية الأداء كفئة مستقلة في المستقبل، ولكنها جزء من فئة مراكز البيانات لدينا، إلى جانب منتجات اتصالات البيانات، وكذلك الحوسبة عالية الأداء وتكامل مراكز البيانات، لأن هذه المنتجات هي التي تُحقق لنا إيرادات كبيرة من مراكز البيانات.

لكن بالعودة إلى سؤالك حول الحوسبة عالية الأداء، كما تعلم، تسير أعمالنا مع AWS على نحو ممتاز. نحن سعداء للغاية بهذه العلاقة، ونعتقد أن العملاء كذلك، ولذلك نواصل التركيز على تقديم أفضل خدمة لهم. وأفضل طريقة لنا لكسب عملاء جدد هي تقديم خدمة ممتازة لعملائنا الحاليين. هذا هو محور تركيزنا.

تيم لونغ، محلل في بنك باركليز

حسناً، شكراً جزيلاً.

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

شكراً لك يا تيم.

المشغل

شكراً لكم. سؤالنا التالي من ستيفن فوكس من شركة فوكس أدفايزرز.

ستيفن فوكس، محلل في شركة فوكس أدفايزرز

مرحباً. شكراً. مساء الخير. شيموس، كنت أتساءل. مرحباً. كنت أتساءل إن كان بإمكانك التحدث قليلاً عن مجال تكامل الأنظمة، وتحديداً عن تنفيذ أنظمة متكاملة مع بعض مصنعي معدات شبكات الاتصالات، وكيف تسير الأمور في هذا الشأن. أعتقد أنك تحدثت عن برنامج رئيسي واحد، وربما هناك برامج أخرى قيد الإعداد، ولكن أي تحديث في هذا الشأن سيكون موضع تقدير.

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

وكان لديّ سؤال متابعة. أجل، أعني أننا فعلنا. لدينا عدد من المنتجات التي نصنعها لعملائنا حيث نقوم بتصميم نظام الشبكة بالكامل. نقطة قوتنا، يا ستيفن، هي أن نبدأ بتصنيع معظم المكونات، ثم ننتقل تدريجيًا إلى تصنيع لوحات الدوائر المطبوعة، ثم الأنظمة الفرعية والتجميعات الفرعية، وصولًا إلى أنظمة الشبكة الكاملة. لذا، من المهم جدًا لنا ولعملائنا أن نوفر محتوى كافيًا من المكونات التي نصنعها لتكون جذابة للعميل، وأيضًا، كما تعلم، لنؤكد لهم أننا نقدم لهم أكثر بكثير من مجرد تجميع الأنظمة. هذا هو محور تركيزنا. هكذا حققنا بعض النجاح مع عدد من عملائنا. ربما كانت أولى تجاربنا في هذا المجال مع شركة إنفينرا، التي أصبحت الآن نوكيا، عندما استحوذت إنفينرا على شركة كوريانت قبل عدة سنوات. لقد أبرمنا أيضاً صفقات مهمة لأنظمة الشبكات المتكاملة من سيسكو، ونعمل حالياً على صفقة أو اثنتين أخريين. هذه الصفقات تستغرق وقتاً طويلاً حتى تكتمل، وعادةً ما نبدأ بالمكونات الأساسية ثم نتوسع تدريجياً.

لذلك نعمل بجد على ذلك ونأمل أن نضيف واحداً أو اثنين في الفصول القادمة.

ستيفن فوكس، محلل في شركة فوكس أدفايزرز

هذا مفيد. أما بخصوص تعليقاتك حول إمكانية تحسين الإيرادات لكل قدم مربع، فيبدو أن هناك بعض التفاصيل المثيرة للاهتمام. لا أدري، ربما ترغب في مشاركتها أو لا. ولكن بعيدًا عن المزيج، هل يمكنك أن تعطينا فكرة عن كيفية تحقيقك لأرباح أكبر مما كنا نتوقعه قبل 90 يومًا؟

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

حسنًا، أعني، إذا نظرنا إلى طبيعة منتجاتنا ونمو أعمالنا، فإنّ DCI كانت مفيدة جدًا لنا. وكما تعلمون، تتميز منتجات DCI بصغر حجمها وكثافة إيراداتها. لذا، مع زيادة شحناتنا، وشحننا منتجات أكثر تعقيدًا لعملائنا، ارتفع معدل الإيرادات لكل قدم مربع، وهذا ليس كل شيء. إنه يعتمد على مزيج أفضل من المنتجات، بالإضافة إلى تحسين الكفاءة والاستخدام الأمثل للمساحة.

هناك عدة عوامل تدخل في ذلك. ليس عاملاً واحداً، بل هو مزيج من عدة عوامل، منها منتجات أكثر تعقيداً، وبالتالي منتجات ذات عائد أعلى، بالإضافة إلى تحسين استغلال المساحة ورفع الكفاءة. نحن نسعى جاهدين لإيجاد وفورات وتحسين استغلال المساحة، لأنها مورد ثمين. لذا، فالأمر مزيج من كليهما.

ستيفن فوكس، محلل في شركة فوكس أدفايزرز

ستيفن، رائع، هذا مفيد جداً.

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

شكرًا لك.

المشغل

شكراً لكم. سؤالنا التالي من رايان كونتز من شركة نيدهام وشركاه. تفضلوا بالمتابعة.

ريان كونتز، محلل في شركة نيدهام وشركاه

ممتاز، شكرًا. أردت الاستفسار عن قطاع الاتصالات ومراكز البيانات، الذي لا يزال يحقق أرقامًا قوية جدًا. هل تعتقدون أنكم بدأتم تلاحظون تأثيرًا لتوسيع نطاق المشاريع؟ أولًا، متى تتوقعون أن تروا تأثيرًا لتقنية تكثيف مضخمات الإشارة متعددة المسارات الجديدة؟ هل تُمثل هذه التقنية فرصة سوقية جديدة لكم؟

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

شكرًا. شكرًا ريان. نعم، نعتقد أننا نشهد توسعًا أفقيًا ورأسيًا في أعمالنا. مرة أخرى، ضع في اعتبارك أن عملاءنا لا يشاركوننا بالضرورة خططهم بشأن وجهة استخدام جميع المنتجات التي نصنعها لهم. لكننا نعتقد، نعم، أننا نشارك في التوسع الرأسي والأفقي والرأسي. أما بالنسبة لتوسع DCI الأفقي والرأسي تحديدًا، فقد سألت عن منتجات السكك المتعددة، أي بنى السكك المتعددة التي تُغلف وتُدير أزواج الألياف كنظام بصري متكامل للغاية، مما يُؤدي إلى زيادة تكامل الفوتونيات وتعقيد التصنيع لكل عملية نشر.

لذا، تُعدّ هذه المنصات معقدة للغاية وصعبة التنفيذ. فهي تتطلب عمليات تصنيع مكثفة. ينطوي إنتاج هذه المنتجات على قيمة مضافة عالية وتعقيد كبير. يتضمن ذلك توجيه وإدارة الألياف الضوئية بكثافة، ولحام وتوصيل كميات كبيرة من الألياف، بالإضافة إلى مجموعة واسعة من تقنيات التصنيع البصري الدقيقة وعمليات التجميع التي نتميز بها. نحن نعمل بنشاط مع عملائنا على برامج تستفيد من نقاط قوتنا في هذه المجالات، لا سيما في مجال تكامل وتغليف الفوتونيات.

كما تعلمون، نرى أن مشاريع السكك الحديدية المتعددة مناسبة تمامًا لنا. إنها تقع ضمن اختصاصنا. فهي مشاريع معقدة، وصعبة التنفيذ، وتتطلب خطوات عملية عديدة، وهذه الخطوات هي سر نجاحنا. لذلك، نحن منخرطون بشكل مكثف في عدد من مشاريع السكك الحديدية المتعددة مع عملائنا. ليس من المناسب الإعلان عنها الآن، ولكن تأكدوا من أننا نعمل بجد مع عدد من العملاء على هذه المشاريع، ونحن متحمسون للغاية لها.

ريان كونتز، محلل في شركة نيدهام وشركاه

شكرًا لك يا شيموس. ولديّ سؤال بسيط بخصوص إعادة صياغة هذا الجزء. عندما تقول إن قطاع الاتصالات سيبقى ضمن البنية التحتية للاتصالات، فهذا يعني أن كل شيء يعتمد على الخوادم المثبتة في الرفوف. هل يجب أن ننظر للأمر بهذه الطريقة؟ أي أن الأمر يتعلق بأنظمة الخطوط وأجهزة الإرسال والاستقبال المثبتة في الرفوف، على عكس DCI الذي أفترض أنه قابل للتوصيل بالكامل باستثناء هذا التقسيم الذي سنراه هنا.

تشابا فيدريس، المدير المالي

أجل. مرحباً ريان، معك تشابا. دعني أوضح لك ما المقصود بالبنية التحتية للاتصالات. أعتقد أن أفضل طريقة لفهم ذلك هي تحديد مكان نشر منتجاتنا أو منتجات عملائنا. هذا هو التمييز الأساسي، فأينما نرى منتجاً يُستخدم في مركز بيانات أو بنية تحتية فائقة التوسع، نصنفه ضمن فئة مراكز البيانات. أما باقي أعمالنا، التي كانت تقليدياً ضمن قطاع الاتصالات، فمعظمها أنظمة شبكات.

لكن بعض المنتجات طويلة الأمد وذات النطاق الواسع ستندرج أيضاً ضمن هذه الفئة. لذا، لا يوجد حل واحد يناسب الجميع. لكن القاعدة الأساسية هي أنه أينما يتم نشر المنتجات، إذا كان مركز بيانات أو مركز بيانات ضخم، فإن كل شيء آخر يُوضع في بنية الاتصالات التي تدعم ذلك.

ريان كونتز، محلل في شركة نيدهام وشركاه

فهمت. شكراً لك يا تشابا.

تشابا فيدريس، المدير المالي

على الرحب والسعة.

ريان كونتز، محلل في شركة نيدهام وشركاه

شكراً لك يا واين.

المشغل

سؤالنا التالي يأتي من كارل أكرمان من بنك بي إن بي باريبا.

كارل أكرمان، محلل في بنك بي إن بي باريبا

شكرًا لك. مرحبًا سيموس من قسم الاتصالات. هل لاحظتم زيادة في اهتمام عملاء مراكز البيانات الضخمة الذين يسعون لتنويع مصادرهم بعيدًا عن موردي أجهزة الإرسال والاستقبال الصينيين؟ وفي معرض إجابتكم على هذا السؤال، هل لديكم التزامات توريد الليزر اللازمة لدعم زيادة إنتاج أجهزة الإرسال والاستقبال بقدرة 1.6 تيرابايت خلال الأشهر القليلة القادمة؟ ولديّ سؤال متابعة، من فضلك.

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

نعم، أقصد توريد المكونات، كما ذكرتُ سابقًا، فقد أُخذ ذلك في الحسبان عند وضع توجيهاتنا. لن نخوض في تفاصيل أخرى. كما تعلمون، هناك اقتراح بحظر أجهزة الإرسال والاستقبال الجديدة من الصين. أعتقد أن الأمر لم يُحسم بعد، وسنرى ما سيحدث. نحن لا نصنع منتجاتنا لأي موردين صينيين، ونركز بشكل أكبر على الموردين الغربيين. لذا، من الناحية النظرية، قد يكون ذلك إيجابيًا. طالما أن المواد والمكونات متوفرة، فسيكون ذلك إيجابيًا، بل ينبغي أن يكون كذلك بالنسبة لنا.

لكنني أعتقد أن الوقت ما زال مبكراً. كما قلت، لم يُحسم الأمر بعد، وهناك الكثير مما يجب توضيحه قبل أن يتحقق ذلك فعلياً. كما تعلمون، فإن الكثير من أجهزة الإرسال والاستقبال التي تدخل مراكز البيانات هذه تأتي من الصين. لذا، إذا تم فرض حظر على أجهزة الإرسال والاستقبال القادمة من الصين، فسيتوقف القطاع بأكمله. الأمر متروك لكم لتحديد ما إذا كان ذلك في صالح فابري نت أم لا. لذلك، أعتقد أن الأمر لم يُحسم بعد، وسنرى ما سيحدث.

كارل أكرمان، محلل في بنك بي إن بي باريبا

أجل، شكرًا لك. في مجال البنية التحتية للاتصالات، كيف تنظرون إلى فرصة التعامل مع أقمار المدار الأرضي المنخفض اليوم؟ هل يمكنكم مناقشة مدى رؤيتكم لهذا المجال، مقارنةً برؤيتكم السابقة لهذا العام؟ شكرًا لكم.

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

نعم، نُدرج ذلك ضمن فئة البنية التحتية للاتصالات لدينا. لدينا عدد من العملاء في هذا المجال، وخاصةً اللاعبين الرئيسيين فيه. وهناك شركة أو شركتان أخريان تتطلعان لدخول هذا المجال، ونتعامل معهما أيضاً. بالنسبة لنا، يُعدّ هذا المجال مناسباً تماماً لأن التكنولوجيا فيه تُناسب خبرتنا تماماً. لدينا العملاء الحاليون، ومع نمو هذا النشاط، نشعر بأننا في وضع ممتاز. نحن نُصنّع هذه المنتجات، وقد كنا نُصنّعها لسنوات عديدة لعميل واحد على وجه الخصوص، والآن لعدد من العملاء الآخرين. وكما ذكرت، فإنهم يُناسبون خبرتنا تماماً. من السهل جداً علينا تصنيع هذه المنتجات، فهي تتناسب تماماً مع إمكانياتنا. لذلك نشعر بالرضا عن وضعنا في هذا المجال.

لدينا اللاعبان الرئيسيان، وكما ذكرت، هناك لاعب أو اثنان أصغر حجماً نعمل معهما أيضاً. لذلك نعتقد أن لدينا إمكانات كبيرة.

كارل أكرمان، محلل في بنك بي إن بي باريبا

شكرًا لك.

المشغل

شكراً لك يا كارل. شكراً لك. سؤالنا التالي من مايك جينوفيز من شركة روزنبلات للأوراق المالية.

أمول، محلل في شركة روزنبلات للأوراق المالية (نيابة عن مايك جينوفيز)

مرحباً، معكم أمول نيابةً عن مايك. كنت سأتطرق بالفعل إلى التقدم المحرز، وبالأخص توقيت زيادة الإيرادات من أكبر عميل لديكم في مجال خدمات البيانات (Datacom) بقيمة 1.6 تيرابايت.

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

نعم، هذا ليس من اختصاصنا. سنُطلع السوق على آخر المستجدات خلال هذه المكالمة. هذه مكالمة خاصة بشركة فابري نت. عليك التحدث مع شركة إنفيديا بشأن إطلاق منتجاتها. لذا، لن نكشف عن هذه التفاصيل.

أمول، محلل في شركة روزنبلات للأوراق المالية (نيابة عن مايك جينوفيز)

فهمت، فهمت. أما بخصوص زيادة المخزون، فأفترض أنها مرتبطة بقيود الإمداد في المرحلة القادمة. هل هناك أي شيء آخر بخصوص ذلك أم أن الأمر يتعلق بهذا الأمر تحديدًا؟

تشابا فيدريس، المدير المالي

حسنًا، أعتقد أن الزيادة في المخزون مرتبطة بشكل واضح بنمو الإيرادات. لذا، إذا نظرنا إلى الأمر من منظور آخر، فإننا نوفر المواد اللازمة لمواصلة دعم عملائنا. إن قيود المواد أمر اعتدنا عليه خلال السنوات القليلة الماضية، وبالتالي لن تكون هذه الزيادة في مخزوننا ذات أهمية كبيرة. إذن، ترتبط زيادة المخزون بنمونا، بالإضافة إلى الاستعداد لزيادة الطلب على منتجاتنا من العملاء في المستقبل.

أمول، محلل في شركة روزنبلات للأوراق المالية (نيابة عن مايك جينوفيز)

فهمت. شكراً لك.

تشابا فيدريس، المدير المالي

على الرحب والسعة.

المشغل

شكراً لكم. لحظة من فضلكم لسؤالنا الأخير. إنه من سلسلة تين سافاج مع نورثمان كابيتال ماركتس.

تين سافاج، محلل في شركة نورثمان كابيتال ماركتس

أهلاً، مساء الخير. أهنئكم على النتائج، وأهنئكم أيضاً على النمو الذي حققتموه بنسبة تتجاوز 30%، في حين انخفضت أسهم Nvidia بأكثر من 20% خلال العام. أعتقد أن باقي أعمال الشركة حققت نمواً يقارب 60% بناءً على ذلك. هذا إنجازٌ رائع. لديّ سؤالان سريعان. أولاً، فيما يتعلق بتوقعات الربع الأول من عام 2027، أتوقع أن يكون مركز البيانات هو المحرك الرئيسي، ولكن ضمن المحركات الثلاثة التي ذكرتموها: DCI، وأجهزة الإرسال والاستقبال، والحوسبة عالية الأداء، مع الإشارة إلى أنكم حققتم أداءً مذهلاً مع Cisco وDCI خلال الربع الأول، وهو ما كان واضحاً في نتائجهم.

هل يمكنك أن تعطينا فكرة عامة عن هذه الفئات؟ أتوقع أن أجهزة الإرسال والاستقبال هي التي ستقود معظم النمو. لكنني أود الحصول على أي تفاصيل إضافية حول هذا الموضوع.

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

حسنًا، في الحقيقة، شكرًا جزيلًا لك يا تيم. أعتقد أنك أصبت كبد الحقيقة. كما تعلم، لقد أنهينا، إن صح التعبير، فترة عشر سنوات حتى عام 2024، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 17%، ثم حققنا نموًا سنويًا مركبًا بنسبة 19% في السنة المالية 2025، ثم 36% في السنة المالية 2026، مع نمو سنوي بنسبة 45% في الربع الرابع. لذا فنحن راضون تمامًا عن مسار النمو الذي نسير عليه. أيضًا، إذا نظرنا إلى أدائنا خلال الفترة الماضية، فقد حققنا 12 ربعًا متتاليًا من الإيرادات القياسية، وستة أرباع متتالية من النمو المتسارع على أساس سنوي.

لقد حققنا نموًا ملحوظًا في قطاع مراكز البيانات خلال الفترة الماضية. ونعتقد أنه من المنطقي تصنيف هذه المنتجات ضمن فئة مراكز البيانات، لأن أجهزة الإرسال والاستقبال (DCI) موجودة داخل مراكز البيانات. كما أن الحوسبة عالية الأداء (HPC) هي أيضًا منتج أساسي لمراكز البيانات، بينما تعمل أجهزة الإرسال والاستقبال (DCI) بين مراكز البيانات. ونعتقد أن النمو في القطاعات الثلاثة قوي. وتستمر الحوسبة عالية الأداء (HPC) في النمو. لن نفصل هذه القطاعات بشكل منفرد في المستقبل، ولكن، كما تعلمون، الحوسبة عالية الأداء (HPC) لا يزال هذا الأمر قويًا جدًا بالنسبة لنا.

نحن نحقق أداءً ممتازًا، ولدينا عدد من العملاء الآخرين الذين نركز عليهم والذين لم يحققوا إيرادات بعد. لكننا نعمل على تطوير أعمال أجهزة الإرسال والاستقبال، وذلك من خلال الجمع بين خدمات عميلنا الرئيسي، والنجاح الذي نحققه مع الشركات العملاقة المباشرة، بالإضافة إلى أعمال التجار التي بدأت للتو في الانطلاق. ونحن متفائلون جدًا بهذا الأمر. وبالطبع، تُعدّ DCI قصة نجاح حقيقية بالنسبة لنا، على ما أعتقد. تشافا، هل ذكرنا في كلمتنا المُعدّة مسبقًا أن معدل إيراداتنا من DCI يبلغ حوالي مليار دولار؟

هل يمكنكِ معرفة ذلك يا تشابا؟

تشابا فيدريس، المدير المالي

نعم، في الواقع، وصل حجم أعمالنا في مجال الاتصالات الرقمية إلى ما يقارب مليار دولار، وإذا نظرنا إلى أرقام الربع الرابع، سنجد أن حجم أعمالنا في هذا المجال يعادل حجم أعمالنا التاريخية في مجال الاتصالات الرقمية. وهذا نمو ملحوظ، وما زال مستمراً.

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

وإذا نظرنا إلى كل فئة من هذه الفئات، وخاصةً قطاع الاتصالات الرقمية وأجهزة الإرسال والاستقبال، فسنجد أن الطلب لا يُشبع. إنه طلب قوي للغاية، ويأتينا من مصادر متعددة. في قطاع الاتصالات الرقمية، لدينا جميع اللاعبين الرئيسيين في هذا المجال، أي في قطاع أجهزة الإرسال والاستقبال. تاريخيًا، كان لدينا عميلنا الرئيسي، ولكن الآن لدينا عوامل نمو أخرى تُضاف إلى ذلك، سواء من التجار أو من الشركات العملاقة.

ثم إنّ الحوسبة عالية الأداء تستمر في النمو والازدهار. كما تعلم يا تيم، نحن متفائلون جدًا بشأن وضعنا العام في قطاع مراكز البيانات. واللافت للنظر هو أن العملاء يمنحوننا رؤية واضحة حتى نهاية عام ٢٠٢٧ وما بعده. هذا لا يعني أنهم يقدمون لنا طلبات مؤكدة، لكنهم يمنحوننا هذه الرؤية. ويبدو أن الطلب من العملاء سيستمر بلا هوادة.

نشعر بالرضا التام حيال ذلك.

تيم لونغ، محلل في بنك باركليز

حسنًا، هذا يقودني بسلاسة إلى سؤالي التالي، وهو أنك ذكرت تسارع النمو عدة مرات، بما في ذلك ردك على هذا السؤال السريع، مع أنني أود الإشارة إلى أن الوصول إلى منتصف النطاق قد يقطع سلسلة نموك، لكنني أتوقع أنك لا تتجه نحو منتصف النطاق. ما زلت في أعلى النطاق، في حدود الأربعينيات من حيث النمو السنوي. ولكن بالنظر إلى هذه القائمة الطويلة من محركات الطلب وإضافات الطاقة الإنتاجية، هل من المعقول التفكير في تسارع النمو السنوي في السنة المالية 2027 مقارنةً بما رأيته في السنة المالية 2026، خاصةً مع غياب ذلك العائق من أكبر عملائك؟

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

أجل، أعتقد أنها نقطة جيدة وسؤال وجيه. بالطبع، كما تعلم يا تيم، الإجابة المعتادة هي أننا نعتمد على التوقعات ربع السنوية. مع ذلك، وبناءً على الوضع الحالي، فإن هذا ليس مستحيلاً. وهذا، كما تعلم، ليس شيئًا نقوله عادةً. أعتقد أننا دائمًا ما نعتمد على التوقعات ربع السنوية. وسنستمر في ذلك، ولكن بناءً على الطلب الذي نشهده، فمن المؤكد أن الطلب موجود.

كما تعلم، قد نشهد عامًا آخر من النمو المتسارع. إننا نشهد طلبًا هائلاً من عملائنا. والأمر الذي يُرضينا بشكل خاص هو الثقة التي يوليها لنا العملاء. صحيح أن الإيرادات ممتازة، لا شك في ذلك، لكن الأهم هو الثقة. العملاء يثقون بنا، ويعهدون إلينا بمنتجاتهم الأكثر أهمية، منتجات رائدة. ونحن، كما تعلم، نشهد نموًا متسارعًا مع العديد من هؤلاء العملاء. هذا أمر مذهل حقًا. لذا، نعم، أعتقد أن الإجابة على سؤالك ليست مستحيلة يا تيم.

تيم لونغ، محلل في بنك باركليز

ممتاز. دعني أختم بالإشارة إلى عامل نمو آخر ربما لم يُناقش بعد، وهو التوصيل البصري المتقاطع (OCS). وكما تعلمون، سمعنا الأسبوع الماضي عن زيادة كبيرة في هذا المجال من قِبل الشركة الرائدة في الصناعة، وأعتقد أيضاً عن خطط للانتقال من العمل الداخلي فقط إلى العمل مع مصنّعين متعاقدين. أتساءل إن كان بإمكانكم تزويدنا بآخر المستجدات حول توقيت هذه الفرصة بالنسبة لكم. وهل ستكون هذه الفرصة متاحة أيضاً في السنة المالية 2027؟

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

نعم، أعني أن شركة OCS لا تزال فرصة عظيمة لنا. إنها تقع ضمن نطاق خبرتنا. كما تعلم، فإن تقنية التصنيع مشابهة جدًا للمنتجات التي نصنعها بالفعل لعملائنا. لذلك نشعر بأننا متقدمون بخطوة. لذا، لم يتغير تفاؤلنا بشأن OCS، ولكن هناك فرصًا متزايدة لنا في هذا المجال. كما تعلم، فإن OCS بالنسبة لنا شركة صغيرة نسبيًا اليوم. نحن نشحن بعض المنتجات، ولكن بكميات محدودة.

لذا أعتقد أننا واثقون تمامًا من مشاركتنا في برنامج التوسع الكبير الذي ربما تم الحديث عنه. لذلك نشعر بتفاؤل كبير حيال برنامج OCS، وأعتقد أنه سيصبح فئة أكبر بكثير وأكثر أهمية بالنسبة لنا في المستقبل. أما تفاصيل برنامج التوسع لعملائنا، فسنتركها لهم ليناقشوها، لكنني أعتقد أننا في وضع جيد.

تيم لونغ، محلل في بنك باركليز

فهمت. شكراً.

المشغل

شكراً لكم. وبهذا نختتم جلسة الأسئلة والأجوبة لهذا اليوم. سأعيدها إلى شيموس غرادي ليختتمها.

سيموس غرادي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

شكرًا لكم. شكرًا لانضمامكم إلينا اليوم. وكما تعلمون، فقد حققنا أداءً متميزًا في الربع الأخير من العام، مع استمرار نمو إيراداتنا، مما اختتم عامًا استثنائيًا للشركة. ندخل السنة المالية 2027 ونحن في وضع أفضل من أي وقت مضى في تاريخنا، ما يُمكّننا من مواصلة تحقيق نمو قوي استجابةً لزيادة الطلب التي نشهدها في جميع قطاعات أعمالنا. وبفضل خبرتنا العميقة في هذا المجال وقدرتنا المتزايدة، نتوقع تعزيز ريادتنا في مجال التصنيع كشريك موثوق به لعملائنا في تلبية احتياجاتهم من أكثر المنتجات تعقيدًا.

نتطلع إلى مشاركة المزيد من النتائج الممتازة معكم في المستقبل، وإلى رؤية أولئك منكم الذين سيحضرون مؤتمر روزنبلات غداً ومؤتمر وولف في سبتمبر.

المشغل

شكراً لكم مجدداً وإلى اللقاء، وشكراً لكم جميعاً على المشاركة. يمكنكم الآن إنهاء المكالمة.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.