ناقشت شركة فلاي واير (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: FLYW ) يوم الثلاثاء نتائجها المالية للربع الأول خلال مكالمة الأرباح. النص الكامل للمكالمة مُدرج أدناه.

توفر واجهات برمجة تطبيقات Benzinga إمكانية الوصول الفوري إلى نصوص مكالمات الأرباح والبيانات المالية. تفضل بزيارة https://www.benzinga.com/apis/ لمعرفة المزيد.

يمكنكم الاطلاع على التقرير الكامل للأرباح على الرابط التالي: https://edge.media-server.com/mmc/p/ohtmu84q/

ملخص

أعلنت شركة Flywire عن أداء مالي قوي للربع الأول من عام 2026، حيث بلغ إجمالي الإيرادات 184 مليون دولار، بزيادة قدرها 43٪ على أساس سنوي، مدفوعة بنمو كبير في قطاعات التعليم والسفر والرعاية الصحية وقطاع الأعمال بين الشركات.

تقوم الشركة بتنفيذ استراتيجية متعددة السنوات لتحقيق إيرادات بقيمة مليار دولار، مع التركيز على حلول الدفع المعقدة والمتعددة العملات والأساليب، والتي تعمل على توسيع نطاق السوق المستهدف.

تشمل الأولويات الاستراتيجية لشركة Flywire تحسين منصتها الأساسية، وتسريع نمو الإيرادات، وتعميق ملكية سير العمل، والاستفادة من الذكاء الاصطناعي لتعزيز الكفاءة التشغيلية.

تشمل أبرز الإنجازات التشغيلية اتجاهات توحيد الموردين، والتنويع الجغرافي، والتكامل الناجح لحلول الضيافة الخاصة بشركة Certify.

رفعت الإدارة توقعاتها للعام بأكمله، متوقعة نمو الإيرادات بنسبة 18-24% مع مراعاة تقلبات أسعار الصرف وزيادة هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، مدعومة ببداية قوية للعام واستمرار الاستثمار في الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للبيانات.

النص الكامل

المشغل

مرحباً بكم في مكالمة مؤتمر أرباح شركة فلات واير للربع الأول من عام ٢٠٢٦. جميع المشاركين في وضع الاستماع فقط حالياً. بعد انتهاء عرض المتحدث، ستُفتح جلسة أسئلة وأجوبة. لطرح سؤال، يُرجى الضغط على زر النجمة ١١ على هاتفكم. يُرجى العلم أن هذه المكالمة مُسجلة. أود الآن أن أُسلّم الكلمة إلى ماشا خان، مسؤولة علاقات المستثمرين. تفضلي.

ماشا خان (علاقات المستثمرين)

شكرًا لكم، ومساء الخير. ينضم إلينا اليوم كل من مايك ماسارو، الرئيس التنفيذي، وروب أورجل، الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات، وكوزمان تيريجوي، المدير المالي. يمكنكم الاطلاع على بياننا الصحفي الخاص بأرباح الربع الأول من عام 2026، والعرض التقديمي التكميلي، ونموذج 10Q عند تقديمه، على الموقع الإلكتروني ir.flywire.com. يتم تسجيل مكالمة اليوم، وستكون متاحة لإعادة الاستماع إليها على موقعنا الإلكتروني. سنناقش خلال المكالمة بعض المعلومات التطلعية. قد تختلف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن تلك المتوقعة في هذه البيانات. إضافةً إلى ذلك، ما لم يُذكر خلاف ذلك، فإن جميع المقاييس المالية التي نناقشها في هذه المكالمة هي مقاييس غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP). يُرجى الرجوع إلى بياننا الصحفي وملفاتنا لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لمزيد من المعلومات حول المخاطر المتعلقة بالبيانات التطلعية والتسويات المطلوبة للمقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا. والآن، سأترك المجال لمايك.

مايك ماسارو (الرئيس التنفيذي)

شكرًا لكِ ماشا، وشكرًا للجميع على انضمامكم إلينا اليوم. لقد كان ربعًا رائعًا شهد نموًا ملحوظًا وتجاوزًا للتوقعات في كلٍ من الإيرادات والأرباح، مع أداء متميز على نطاق واسع في قطاعات التعليم والسفر والرعاية الصحية وقطاع الأعمال. نحن نبني قدراتنا للتوسع مع تحسين كفاءة عملياتنا. يواصل قسم المنتجات والتكنولوجيا لدينا إنتاج منتجات وخدمات متميزة عالية الجودة والقيمة، وتواصل فرق التسويق لدينا إبرام صفقات مؤسسية هامة، بالإضافة إلى توسيع قاعدة عملائنا العالمية. نحن ننفذ استراتيجيتنا متعددة السنوات لتحقيق مليار دولار من الإيرادات بمؤشرات مالية مبهرة، وأود أن أتحدث قليلًا عن سبب استمرار تحسن هذه المؤشرات. نحن نذهب إلى حيث يعجز الآخرون أو يترددون في الذهاب. معظم الشركات مصممة للبساطة، أما شركتنا فهي مصممة للتعقيد. مدفوعات وبرمجيات متكاملة للغاية ومخصصة لقطاعات محددة، متعددة العملات والطرق والقنوات، ومتعددة القطاعات. هذا ما صُممت Flywire لأجله. كل طريقة دفع جديدة، وكل طبقة تنظيمية جديدة، وكل تكامل جديد، يُعزز مكانتنا المتميزة. كلما زادت صعوبة سير العمل، قلّ عدد الشركات التي يمكنها مجاراتنا، وهذا تحديدًا ما نتخصص فيه. هذا ما يُشكّل ميزتنا التنافسية. لقد أثبتنا صحة فرضيتنا، ويستمر أداؤنا في التحسن. نحن نتعاقد مع عملاء أكبر، ونُنمّي أحجام المعاملات ومعدلات استخدام المنتجات ضمن علاقاتنا القائمة. يُعدّ زخم نمونا دليلاً إضافياً على نجاحنا، حيث يستمر عملاؤنا في البقاء، ويتوسعون، ويُوصون بـ Flywire لغيرهم. يُؤكد السوق بوضوح نجاح نموذجنا، ويستمر حجم السوق المُستهدف في التوسع. قبل ثلاث سنوات، كانت Flywire مُزوّدًا رئيسيًا لخدمات الدفع عبر الحدود. أما اليوم، فنحن نُقدّم مجموعة كاملة من خدمات الدفع المحلية وعبر مناطق جغرافية رئيسية، وفي قطاع التعليم وحده. وقد أدّى هذا التوسع إلى زيادة حجم السوق المُستهدف لدينا عشرة أضعاف تقريبًا. لا يزال العديد من عملائنا الحاليين يُجرون معاملاتهم عبر الحدود فقط، ودفعهم نحو معالجة 100% من حجم مدفوعاتهم من خلال Flywire هو مُحرك نموّ قائم ضمن قاعدة عملائنا، بغض النظر عن الظروف الاقتصادية الكلية. دعوني أُطلعكم على أربع أولويات، صُمّمت كلٌّ منها لبناء قيمة طويلة الأجل. أولاً، تحسين وتعزيز المنصة الأساسية. أهم ما يجب فهمه حول منصتنا هو أنها تُصبح أكثر كفاءة مع توسعها. فمع نمو حجم المدفوعات، تتحسّن كفاءة التوجيه لدينا، وتتعمّق علاقاتنا المصرفية، وينخفض تكلفة المعاملة الواحدة. هذه ليست بنية تحتية ثابتة، بل هي شبكة تزداد قيمتها مع كل مسار جديد، وكل عميل جديد، وكل دولار إضافي من حجم المعاملات التي نعالجها. ولتوضيح ذلك عمليًا، تُعالج منصة الدفع الخاصة بنا اليوم ما يزيد عن 30 مليار دولار سنويًا، وتُضيف قيمة للعملاء في أكثر من 50 دولة، وتقبل المدفوعات من 240 دولة ومنطقة. يُمكّننا هذا الحجم من بناء علاقات مصرفية أفضل، وتحسين كفاءة توجيه المدفوعات، وتوفير تجارب محلية أفضل مما تستطيع منصة أصغر حجمًا محاكاته. زيادة حجم المعاملات يُحسّن الشبكة. الشبكة الأفضل تجذب المزيد من العملاء، والمزيد من العملاء يُعمّق التكاملات، والتكاملات الأعمق تجعل من الصعب إزاحتنا، وكل قدرة نبنيها، سواء في التعليم أو السفر أو الأعمال التجارية بين الشركات أو الرعاية الصحية، تُصبح جزءًا من منصتنا المشتركة المصممة لتحقيق نمو مُضاعف في جميع القطاعات. أولويتنا الثانية هي تسريع نمو إيراداتنا. نشهد تسارعًا واضحًا في جميع مراحل دخولنا إلى السوق. نشهد صفقات أكبر، ومزيدًا من الفوز بعقود مع شركات كبرى، وانخفاضًا في وقت إتمام المعاملات في جميع القطاعات. يحصل العملاء على المزيد من التحويلات، ورؤية أوضح لحسابات القبض، ومزيد من وقت الموظفين للتركيز على الأعمال ذات القيمة العالية، وتقليل كل ما يُعيقهم. انخفاض حالات فشل الدفع، وتخفيف أعباء التسوية، وتقليل الديون المعدومة، وتقليل الاستفسارات الواردة. هذا العائد على الاستثمار هو ما يحفز الاحتفاظ بالعملاء، والاحتفاظ بالعملاء يحفز التوسع. استراتيجيتنا للتوسع التدريجي تدفع نمو الربح الإجمالي، إلى جانب انخفاض معدل فقدان الإيرادات في قطاعي التعليم والسفر. إنها تعكس منصة تصبح، بمجرد اعتمادها، بنية تحتية أساسية لعملائنا. أولويتنا الثالثة هي الابتكار لتعزيز سيطرتنا على سير العمليات الحيوية. ما يُبقي العملاء معنا ليس مجرد عملية الدفع، بل كل ما تقدمه Flywire فيما يتعلق بها: البرمجيات، وسير العمل، والشفافية، والكفاءة التشغيلية. نعمل باستمرار على توسيع منصتنا البرمجية لتقليل الأعباء التشغيلية وتعزيز إدارة الإيرادات لعملائنا. في هذا الربع، في قطاع التعليم وحده، عززنا قدرات حلولنا لأتمتة اتصالات الطلاب بشكل أفضل، وتحسين شفافية مواعيد الاستحقاق، ووسعنا نطاق صرف قروض الولايات المتحدة للمؤسسات التعليمية في المملكة المتحدة. يحدث ابتكار مماثل في جميع القطاعات في مجال الرعاية الصحية والسفر بين الشركات، حيث نزيل سير العمليات المعقدة التي كان عملاؤنا يديرونها يدويًا لسنوات. يثق العملاء بـ Flywire في إدارة سير العمليات الأكثر أهمية لديهم، ويتطلعون إلينا لتقديم منتجات وميزات وطرق دفع جديدة. إحدى أهم نقاط قوتنا التنافسية هي شبكة التكاملات، وبنية الامتثال، والروابط التشغيلية المتعلقة بالمعاملات المدمجة في أنظمة تخطيط موارد المؤسسات (ERP)، والشبكات المصرفية، وأنظمة السجلات، بطرق يصعب استبدالها. مع ازدياد تعقيد المدفوعات، تتنامى أهميتنا لأن العملاء لا يرغبون في حلّ عمليات التنسيق والمطابقة والامتثال بأنفسهم. إنهم يبحثون عن منصة موثوقة تستوعب هذه العمليات وتُبسّطها نيابةً عنهم. هذا تحديدًا ما تُقدّمه Flywire، وهو رابع أولوياتنا وأخيرها. يُعدّ الذكاء الاصطناعي عاملًا مُساعدًا لـ Flywire، وليس تهديدًا. فهو يُعزّز قيمة من يملك سير العمل والبيانات. في Flywire، نملك كليهما. لا تمتلك حلول الذكاء الاصطناعي العامة بيانات معاملاتنا في قطاعات التعليم، والرعاية الصحية، والسفر، وقطاع الأعمال. كما أنها لا تستطيع مُضاهاة تكاملنا العميق مع أنظمة تخطيط موارد المؤسسات، وتراخيصنا التنظيمية، أو سنوات من بيانات سلوك العملاء الخاصة التي تُشكّل أساس عملنا. لذلك، مع ازدياد قوة الذكاء الاصطناعي كفئة، نعتقد أن مكانتنا ستزداد قيمةً لعملائنا، لا العكس. كما أننا نشهد بالفعل فوائد الذكاء الاصطناعي الداخلية في هيكل التكاليف لدينا، والفرصة المُستقبلية كبيرة. لقد شهدنا حل ما يقارب 40% من استفسارات العملاء تلقائيًا دون تدخل بشري، مع انخفاض بنسبة 30% في وقت وتكلفة الدعم والمعالجة لكل اتصال. كما نشهد تسارعًا في عملية انضمام العملاء الجدد بفضل تطبيقات الذكاء الاصطناعي التي تزيد الإنتاجية دون زيادة متناسبة في عدد الموظفين في مختلف أقسام الشركة. ويتمثل الأثر في فرق الهندسة التي تُصدر البرمجيات بشكل أسرع، وفرق المنتجات التي تُبدع بوتيرة أسرع وتُدمج ملاحظات العملاء بشكل أسرع، وفريق المالية الذي يُؤتمت التحليلات الروتينية ليتمكن من التركيز على الأعمال التي تتطلب تفكيرًا استراتيجيًا. هذه التحسينات تحدث بالفعل بينما نواصل تحولنا الرقمي الشامل، ونعيد تصميم ليس فقط أنظمة التشغيل والبيانات الأساسية، بل أيضًا عملياتنا التنظيمية وأساليب عملنا من البداية إلى النهاية، مع وضع مستقبل الذكاء الاصطناعي في الاعتبار. الفائزون في عالم الذكاء الاصطناعي هم المنصات التي تُسيطر على سير العمل والبيانات وعلاقات العملاء، وتحقق نتائج بكفاءة غير مسبوقة. هذا هو مستقبل Flywire. لذا دعوني أختم حديثي بما يُميز Flywire. نحن نتجه نحو التعقيد. ندير شبكة من طرق الدفع العالمية والمحلية، إلى جانب خبرة تنظيمية في جميع أنحاء العالم. ندير عمليات التكامل البرمجي المعقدة التي تعجز معظم شركات الدفع عن بنائها، ومعظم شركات البرمجيات عن تشغيلها. لقد بنينا القدرات والفريق والبنية التحتية اللازمة للوصول إلى حيث يعجز الآخرون أو يمتنعون عن الوصول. نركز على قطاعات كبيرة تعاني من نقص الخدمات، مثل التعليم والسفر والرعاية الصحية وقطاع الأعمال (B2B)، والتي تتمتع بأسواق ضخمة قابلة للاستهداف مع عوامل نمو هيكلية طويلة الأجل. هذه ليست رهانات دورية، بل هي فرص مستدامة ومتنامية، وقد صُممت Flywire لاقتناصها على نطاق واسع، ونقدم تكنولوجيا مبتكرة مقترنة بخدمة عملاء استثنائية، مما يُبسط الأمور لعملائنا حتى يتمكنوا من التركيز على مهمتهم مع تحسين جذري لطريقة تحصيل مدفوعاتهم. تتمتع Flywire بموقع فريد لتحقيق ذلك. برمجياتنا الرائدة في الصناعة، ومنصة الدفع العالمية الخاصة بنا، وفريقنا من الخبراء الحقيقيين في القطاعات التي نخدمها، والذين يعملون يوميًا لتحقيق نتائج ملموسة لعملائنا. هذا المزيج نادر، ويصعب تكراره، وهو ما يمنحنا الثقة في مسار Flywire. سيُطلعكم روب الآن على المزيد من الأدلة على ما وصفته، من إنجازات ونجاحات ونتائج العملاء التي تتراكم لتُشكل نموًا مستدامًا. روب يشكر مايك.

روب أورجل (الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات)

يتسم نمط أعمالنا بالاتساق. فنحن نتواجد حيث تكون عمليات الدفع مجزأة ومعقدة، ونتعمق في عملياتنا، ونتوسع مع قيام عملائنا بدمج المزيد من عملياتهم المالية على منصتنا. دعوني أستعرض معكم ثلاثة محاور رئيسية حددت ملامح الربع الأول: توحيد الموردين الاستراتيجيين لهذه العمليات، والتوسع الجغرافي خارج الأسواق التقليدية، وتسريع تحقيق الدخل من البرمجيات في قطاع السفر بين الشركات (B2B) وما بعده. لنبدأ بتوحيد الموردين. يختار العملاء دمج عملياتهم المالية المجزأة على منصة واحدة موثوقة. ونحن نستفيد من هذه الديناميكية في جميع قطاعاتنا، وسر نجاحنا يكمن في أننا المنصة الوحيدة القادرة على التعامل مع جميع العمليات المعقدة التي يحتاجونها. على سبيل المثال، التزمت جامعة كورنيل باتفاقية طويلة الأجل للحصول على مجموعتنا الكاملة من برامج إدارة الشؤون المالية للطلاب. كورنيل مؤسسة كبيرة تضم عشرات الآلاف من الطلاب، ونسبة التحاق دولية كبيرة، ومصادر تمويل متعددة تشمل فواتير الرعاة ورسومهم ومدفوعاتهم، بالإضافة إلى عمليات تحصيل ديون تشمل أنواعًا مختلفة من الديون. كل ذلك في آن واحد. يعملون على توحيد عمليات الدفع والفواتير وخطط السداد والمبالغ المستردة وعمليات التحصيل على منصة عالمية موحدة لا توفرها إلا Flywire. هذا يقلل من تعقيد وتكلفة إدارة العديد من الموردين المتفرقين، ويمنح جامعة كورنيل رؤية أبسط وأكثر آلية وتوحيدًا لنشاطها المالي الطلابي في المملكة المتحدة. يحقق نظامنا لإدارة الشؤون المالية الطلابية نتائج ملموسة في المؤسسات التي تواجه تحديات تشغيلية مماثلة. فقد خفضت جامعة كينغستون عمليات تعليق الرسوم الدراسية يدويًا بأكثر من 30% هذا الربع من خلال إدارة سير العمل الآلية. وقّعنا عقودًا مع ثلاثة عملاء جدد في المملكة المتحدة لنظام إدارة الشؤون المالية الطلابية هذا الربع، وقد انجذبوا جميعًا إلى قدرتنا على إدارة احتياجاتهم التشغيلية الفريدة بشكل منفصل. حققت جامعة إدنبرة، إحدى أكبر عملائنا في المملكة المتحدة الذين يتعاملون مع المعاملات عبر الحدود، وفورات تقارب مليون جنيه إسترليني في أقل من عام من خلال توحيد تدفقات الرسوم الدراسية الدولية وإجراء التسويات عبر منصتنا. وفي قطاع الرعاية الصحية، توسعنا مع Endeavor Health. نحن ندير حاليًا مدفوعات المرضى قبل وبعد تقديم الخدمة، وذلك من خلال دمج نظامنا بشكل كامل مع نظام EPIC ضمن هذه المؤسسة متعددة الأنظمة. يعمل هذا المشروع عبر مستشفيات ومراكز رعاية صحية متعددة، لكل منها بيئة فوترة خاصة بها، مما يتطلب منا دعم مستوى عالٍ من سير العمل المتخصص. إن عمليات التكامل المعتمدة لدينا مع أنظمة EPIC وCerner وOracle، بالإضافة إلى سير العمل البرمجي المتوافق مع اللوائح التنظيمية، تشكل عوائق تحول دون دخول معظم مزودي خدمات الدفع إلى هذا السوق. أما الموضوع الثاني الذي نشهد تأكيده بوضوح في عام 2026، فهو أن الطلب على حلولنا عالمي بالفعل. فعلى سبيل المثال، في قطاع التعليم، تثبت حلولنا جدارتها خارج أسواقنا التقليدية الأربع الكبرى، وهي الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وكندا وأستراليا. فقد نمت إيرادات التعليم خارج هذه الأسواق بأكثر من 40% على أساس سنوي في الربع الأول، وكان أكثر من 60% من عملاء التعليم الجدد الذين انضموا إلينا من خارج هذه الأسواق الأربع الكبرى. وفي أوروبا، نشهد زخمًا في ألمانيا وإسبانيا وإيطاليا وغيرها من الأسواق، حيث يواصل الطلاب الدوليون تنويع وجهاتهم الدراسية. ليست هذه أسواقًا سهلة التشغيل. يتطلب كل منها التعامل مع المتطلبات المحلية، بما في ذلك عمليات التكامل والترجمة ومتطلبات المطابقة وبنية المدفوعات التحتية. تحتاج المؤسسات إلى منصة قادرة على استيعاب هذا التعقيد المتراكم، وهذا ما نقدمه. في آسيا، نشهد نفس الطلب القوي هذا الربع. بدأنا العمل مع أفضل جامعة عالمية في سنغافورة، والآن تستخدم غالبية جامعات البلاد منصة Flywire. تدير المؤسسات السنغافورية عملات متعددة، وشبكات دفع إقليمية، ومتطلبات امتثال محلية، بالإضافة إلى تدفقات الرسوم الدراسية الدولية. كما أن استخدام غالبية هذا السوق لمنصتنا يخلق تأثيرات شبكية تراكمية. وهذا يعني اقتصاديات الممرات المشتركة، وعلاقات مصرفية إقليمية أعمق، ومعلومات توجيهية تتحسن مع كل دولار إضافي من حجم المعاملات. نرى العديد من الاحتياجات في سنغافورة والعديد من الأسواق الأخرى التي تلبيها قدرات برامجنا. في ختام حديثي عن سبب تفوقنا في مجال التعليم العالمي في كندا، حيث لا يزال السوق الأوسع تحت ضغط، فقد تحولت إيراداتنا إلى إيجابية مع استمرارنا في توسيع قاعدة عملائنا والفوز بعطاءات تنافسية. على سبيل المثال، بدأنا هذا الربع بمعالجة مدفوعات جامعة كالجاري، وهي جامعة كندية رائدة تضم أكثر من 30,000 طالب، ونتوقع استمرار الفرص المتاحة لزيادة حصتنا في هذا السوق. كما كان نهجنا القائم على البرمجيات عاملاً محفزاً رئيسياً في تحصيل حجم المدفوعات في قطاع السفر وتحقيق الربح منه. وتواصل حلولنا الخاصة بقطاع الضيافة، والتي كانت تُعرف سابقاً باسم Certify، نموها الملحوظ. ويتزايد إرفاق المدفوعات، كما يتم توجيه المزيد من حجمها عبر Flywire مع استبدالنا لبوابات الدفع التقليدية بحلولنا. ويكمن التعقيد الذي يواجهه عملاؤنا في عقود الضيافة عالية القيمة التي تشمل عدة مُوقِّعين، ومعاملات الدفع الإلكتروني، ومنع الاحتيال، والإيداعات متعددة العملات، وإدارة عمليات رد المبالغ المدفوعة عبر مختلف المناطق، والمطابقة مع أنظمة إدارة الفنادق. وهي جميعها عمليات لم تُصمم بوابات الدفع التقليدية للتعامل معها. وعلى عكس بوابات الدفع، فإننا نعمل ضمن آلية سير العمل التعاقدية نفسها. فميزة "التوقيع والدفع" لدينا تُدمج العقد والدفع في عملية واحدة: يُوقِّع العميل، ويتم تحصيل الدفعة، ويتم تأكيد الحجز. بالنسبة للمشغلين الذين يديرون معاملات عابرة للحدود ذات قيمة عالية، والتي تقلل من مخاطر رد المبالغ المدفوعة عند نقطة المعاملة، فإن مستوى ملكية سير العمل هذا لا يمكن لأي معالج عام أن يضاهيه. ونقدر أن هناك مليارين ونصف المليار دولار إضافية من حجم المدفوعات ضمن عملائنا الحاليين في قطاع الضيافة بالولايات المتحدة فقط، والتي يمكننا الاستحواذ عليها، كما أننا نستثمر في التوسع الدولي هذا العام، حيث نلاحظ وجود نفس تجزئة سير العمل في أسواق السفر والضيافة الرئيسية الأخرى. في مجال السفر الفاخر والتجريبي، كان الربع الأول ثاني أكبر ربع لنا من حيث توقيعات الإيرادات السنوية المتكررة، مع 15 صفقة تزيد قيمتها عن 100,000 دولار. وقد غادرت شركات السيارات والجولف وTraveling the Fairways معالجات أفقية كبيرة لصالح Flywire، مدفوعةً بالكفاءة التشغيلية والقدرة على استبدال أداة فوترة منفصلة بسير عمل واحد. لم يتغير سبب نجاحنا في مجال السفر الفاخر، وهو الأسعار التنافسية، والتسوية الآلية، ومستوى الخدمة الذي لا يمكن للمعالجات العامة أن تضاهيه. كما أن تحقيق الدخل من تقنية LED يعمل بشكل جيد في أعمالنا بين الشركات (B2B). وقد تواصلت معنا Studycast، وهي منصة سير عمل تصوير سحابية للرعاية الصحية، مع سيناريوهات فوترة فريدة عبر أسواق متعددة. كانوا يسعون لتحسين وضوح التدفقات النقدية المنخفضة وتطوير عملية حسابات القبض اليدوية بالكامل. نوفر لهم إمكانية إصدار الفواتير والدفع والتسوية العالمية ضمن سير عمل واحد. هذا يعني مطابقة آلية، وتحصيلات أسرع، ووضوحًا أفضل لرأس المال العامل. شركتا CNC وLula Life، وهما عميلان آخران بدأا العمل بنظام Flywire هذا الربع، تُقدمان نموذجًا مشابهًا، حيث تتسم عمليات الفوترة المعقدة بالتوافق التام مع Flywire. المنطق واحد في جميع القطاعات. نصل إلى حيث يعجز الآخرون أو يترددون في الوصول، ونندمج بعمق، وتصبح منصتنا بنية تحتية أساسية بمجرد نشرها. سيوضح لكم كوزمان كيف يبدو ذلك بالأرقام، والآن سأترك المجال لكوسمان.

كوسمان تيريجوي

شكرًا روب. سأقدم تفاصيل أدائنا المالي للربع الأول من عام 2026، وأناقش ديناميكيات هوامش الربح، وأقدم توقعاتنا المحدثة للعام بأكمله. كان أداء الربع الأول قويًا على نطاق واسع، وتجاوزت النتائج التوقعات. بلغ إجمالي الإيرادات 184 مليون دولار، بزيادة قدرها 43% على أساس فوري، ونموًا بنسبة 37% مع مراعاة تقلبات أسعار الصرف، بما في ذلك مساهمة عضوية قدرها 7 نقاط من شركة Certify. يعود ما يقرب من نصف الزيادة البالغة 9 نقاط مقارنةً بالمتوسط، مع مراعاة تقلبات أسعار الصرف، إلى ذروة قوية في قطاع التعليم في يناير في بعض أسواقنا الرئيسية، بينما جاء الجزء المتبقي من الأداء القوي في قطاع السفر، وتحديدًا قطاع الضيافة، ولا سيما المدفوعات المعتمدة. بالإضافة إلى ذلك، واصلنا رؤية أحجام معالجة مدفوعات أقوى من المتوقع من عملية نقل فواتير كليفلاند كلينك، والتي شهدت نموًا بنسبة متوسطة في الربع الأول، ونتوقع أن تكون بنفس الحجم تقريبًا في الربع الثاني. بلغت إيرادات المعاملات 155 مليون دولار، بزيادة قدرها 43% على أساس سنوي. وقد تحقق ذلك بفضل نمو بنسبة 45% في حجم مدفوعات المعاملات، مع استمرار مساهمة قطاع التعليم، سواءً عبر الحدود أو محليًا، بالإضافة إلى قطاع السفر. للتذكير، قد يختلف العائد الإجمالي المُجمّع من ربع إلى آخر تبعًا لمزيج المعاملات، لا سيما مع ازدياد المدفوعات المحلية. فارتفاع حجم المعاملات المحلية وزيادة انتشار بطاقات الائتمان يُؤديان إلى نتائج اقتصادية مختلفة عن التدفقات عبر الحدود عند المقارنة المباشرة. تبقى الأسعار مستقرة، ويستمر ضبط السلوك التنافسي. وتعكس هوامش الربح لدينا القيمة التي نقدمها. بلغت إيرادات الامتثال والتسوية وتكامل أنظمة تخطيط موارد المؤسسات (ERP) والبنية التحتية المؤسسية (وليست منصة معالجة مدفوعات سلعية) وغيرها من الإيرادات 29 مليون دولار، بزيادة قدرها 40% على أساس سنوي، مدفوعة بشكل أساسي بنمو قطاع الضيافة. بلغ إجمالي الربح المُعدّل 110.5 مليون دولار، بزيادة قدرها 34% على أساس سنوي في السوق الفورية، مستفيدًا من ثلاثة عوامل إيجابية: حوالي ثماني نقاط في المساهمة العضوية من شركة Certify، ونسبة متوسطة من خانة واحدة من ترجمة العملات الأجنبية، وفائدة كبيرة من خانة واحدة من الأداء التعليمي الأقوى في يناير. والأهم من ذلك، أن نمو إجمالي الربح هذا بنسبة 34% يتحول بنجاح إلى توسع في هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المُعدّل، مما يُظهر رافعة تشغيلية حقيقية. بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 39 مليون دولار، مما أدى إلى هامش ربح بنسبة 21.4%، بزيادة قدرها 452 نقطة أساس على أساس سنوي، وهو ما يتجاوز الحد الأعلى لتوقعاتنا. ويعكس هذا الأداء القوي للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك نمو إجمالي الربح واستمرار الاستفادة من الرافعة التشغيلية في جميع فئات المصروفات. ونظرًا لأن مصروفاتنا التشغيلية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا نمت بمعدل أبطأ بكثير من نمو إجمالي الربح، فقد انخفض هامش الربح الإجمالي المعدل إلى 60.1%، أي ما يقارب 400 نقطة أساس. وتتأثر ديناميكيات الهامش بثلاثة عوامل رئيسية: تقلبات أسعار الصرف وزيادة مؤقتة في عمليات معالجة المدفوعات الكبيرة، وليس بضغوط المنافسة. وقد نتج التغير في الهامش بشكل أساسي عن زيادة بنسبة 250 نقطة أساس تقريبًا في إيرادات مدفوعات عملاء كليفلاند كلينك وفواتير الشركات، والتي بدأت بالارتفاع في النصف الثاني من عام 2025. أما النسبة المتبقية من التغير في الهامش فتعود إلى استمرار التحولات الرأسية في مزيج الخدمات. وكان تأثير تقلبات أسعار الصرف على التسوية في الربع الأول ضئيلاً من حيث القيمة المطلقة، إلا أننا استفدنا من مقارنة إيجابية على أساس سنوي. بالنظر إلى التحديات التي واجهناها في الربع الأول من عام 2025، باستثناء أنشطة زيادة الإنتاج، فإن ديناميكيات هامش الربح الإجمالي ستكون ضمن النطاق المتوقع. نؤكد أن هذه الديناميكيات مؤقتة وستكتمل إلى حد كبير بحلول نهاية عام 2026. في الربع الأول، حققنا صافي دخل وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) يزيد عن 12 مليون دولار أمريكي. وهذا نتيجة مباشرة للرافعة التشغيلية التي نعمل على بنائها في هذا النشاط، وما زلنا على المسار الصحيح لزيادة صافي الدخل وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) بنحو أربعة أضعاف على أساس سنوي كامل. أما فيما يتعلق بتخصيص رأس المال، فإن ميزانيتنا العمومية لا تزال قوية مع وجود حوالي 215 مليون دولار أمريكي نقدًا، مما يمنحنا مرونة مالية كبيرة مع مواصلة الاستثمار في النشاط. نعلن اليوم عن برنامج مُعجّل لإعادة شراء الأسهم يصل إلى 50 مليون دولار أمريكي بموجب تفويضنا الحالي لإعادة شراء الأسهم، وهو أكبر إجراء منفرد لإعادة رأس المال في تاريخ Flywire كشركة عامة. يعكس برنامج إعادة شراء الأسهم المُعجّل (ASR) قناعتنا بالقيمة الجوهرية للنشاط ورؤيتنا بأن سعر السهم الحالي يمثل فرصة استثمارية جذابة. هذا لا يُمثل تغييرًا في فلسفتنا الاستثمارية للنمو. نتخذ إجراءات استجابةً لاضطرابات السوق. تعتزم الشركة تمويل برنامج إعادة شراء الأسهم من السيولة النقدية المتاحة. سيتم تحديد المبلغ النهائي وتوقيت عمليات إعادة الشراء بناءً على ظروف السوق السائدة ومستويات الأسعار، بما يضمن التوافق مع عتبات العائد لدينا وأولويات تخصيص رأس المال الأوسع، بما في ذلك الاستثمار المستمر في النمو العضوي وعمليات الاندماج والاستحواذ الانتقائية. منذ إطلاق برنامج إعادة شراء الأسهم، قمنا باستثمار 128 مليون دولار أمريكي في عمليات إعادة شراء الأسهم، وهو ما يمثل غالبية التدفق النقدي الحر خلال تلك الفترة. لدينا سجل حافل بالتنفيذ المتسق، وليس مجرد نشاط متقطع. أما بالنسبة للتوقعات، فنحن نرفع توقعاتنا للإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للعام 2026 بأكمله. نتوقع الآن نموًا في الإيرادات بنسبة تتراوح بين 18% و24% مع ثبات تقلبات أسعار الصرف، مع ما يقارب 3 إلى 4 نقاط من زيادة عمليات معالجة المدفوعات في قطاعي الأعمال (B2B) والرعاية الصحية، والتي ستعود بالفائدة بشكل رئيسي على النصف الأول من العام، بالإضافة إلى مساهمة غير عضوية تبلغ حوالي 1.5 نقطة. وبعد اعتمادنا، من المتوقع أن ينمو إجمالي الربح المعدل بنسبة تزيد قليلاً عن 15% على أساس سنوي. نتوقع، على أساس سعر السوق، توسعًا في هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للعام بأكمله يتراوح بين 175 و375 نقطة أساس، ليصل إلى حوالي 22.8% عند نقطة المنتصف. ولا تزال التعويضات القائمة على الأسهم مستهدفة عند حوالي 10% من الإيرادات، بينما نواصل إدارة النمو والتخفيف الصافي للحصص بطريقة منضبطة، ونتوقع تحويل التدفق النقدي الحر بنسبة تتراوح بين 70 و75% من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. وينعكس تفوق أدائنا في الربع الأول على رفع توقعاتنا للعام 2026 بأكمله. قبل الخوض في التفاصيل، أود الإشارة إلى نقطة واحدة: تشكيل ديناميكية النصف الثاني. من المتوقع أن يتباطأ نمو الإيرادات مقارنةً بالنصف الأول، ليس بسبب أي تغيير في طبيعة العمل الأساسية، ولكن لأننا نحتفل بالذكرى السنوية لعيادة كليفلاند، وسيزداد حجم مدفوعات الفواتير تدريجيًا بدءًا من النصف الثاني من عام 2025. ويتأثر نمو إجمالي الربح بشكل أقل نظرًا لملف هامش تلك الإيرادات على المستوى الكلي. لن نغير افتراضاتنا الأساسية. بينما استفاد الربع الأول من ذروة قوية في قطاع التعليم في يناير وتوقيت مناسب نعتبره غير متكرر، فإننا نتوقع استمرار عودة الأداء إلى وضعه الطبيعي خلال الفترة المتبقية من العام، مع التزامنا بالحذر والاعتماد على البيانات. بالنسبة للربع الثاني من عام 2026، نتوقع نموًا في الإيرادات بنسبة تتراوح بين 18% و24%، مع مراعاة تقلبات أسعار الصرف. وكما أشرنا في الربع السابق، سيتباطأ النمو مقارنةً بالربع الأول مع انتهاء صلاحية جهة إصدار الشهادات، لكن الزخم العضوي الأساسي سيظل قويًا. وبالأسعار الفورية الحالية، نتوقع تأثيرًا إيجابيًا بنسبة نقطة واحدة من تقلبات أسعار الصرف. من المتوقع أن ينمو إجمالي الربح بالدولار في منتصف خانة العشرات بالأسعار الفورية، بما في ذلك فائدة تقديرية منخفضة من تقلبات أسعار الصرف على التسوية على أساس سنوي. من المتوقع أن يتوسع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل بنحو 75 نقطة أساس على أساس سنوي عند منتصف نطاق توقعاتنا، وذلك بعد توسع قوي جدًا في الهامش خلال الربع الأول. ويُعد توسع الربع الثاني أقل بقليل من معدل التوسع السنوي المعتاد لدينا، مما يعكس عاملين. أولًا، نعيد تطبيق إجراءات إعادة الهيكلة التي اتخذناها في الربع الأول من عام 2025، والتي أدت إلى قاعدة تكلفة أكثر ملاءمة في الفترة نفسها من العام السابق، وذلك خلال الربع الثاني. ثانيًا، نستثمر بشكل مدروس في التوسع المحلي، وبيانات النمو، والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، إلى جانب توسيع نطاق أعمالنا من التركيز التاريخي على الولايات المتحدة إلى منصة عالمية، كجزء من استراتيجيتنا الأوسع في قطاع الضيافة. جميعها أولويات طويلة الأجل نؤمن بها إيمانًا راسخًا. تجدر الإشارة إلى أن الربع الثاني هو الأقل إيرادات وأرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) لدينا موسميًا، مع ترجيح نمو هامش الربح في النصف الثاني من العام مع نمو الإيرادات موسميًا. في الختام، يُظهر الربع الأول متانة منصتنا المتنوعة، وقابلية نموذج التشغيل لدينا للتوسع، والتزامنا المستمر بتخصيص رأس المال بانضباط. وكما أوضح مايك، فإننا نعمل بنشاط على دمج الذكاء الاصطناعي والأتمتة في جميع عملياتنا. لقد وضعنا هيكلًا لحوكمة الذكاء الاصطناعي على مستوى الإدارة التنفيذية لتسريع التبني، وحرصنا على تطبيقه بدقة، بعد أن أمضينا عقدين من الزمن نؤمن بقوة هندسة البيانات والتعلم الآلي في تمكين الأفراد. واليوم، يتم تعزيز هذا الإيمان بشكل كبير من خلال وكلاء الذكاء الاصطناعي الذين يُحسّنون قدراتنا البشرية بشكل جذري في جميع أنحاء الشركة. يُعدّ مفهوم إتاحة البيانات الموثقة للجميع أحد المبادئ الأساسية لبرنامج التحول الرقمي الشامل للمؤسسة، حيث يُتيح بيانات دقيقة ومنظمة لجميع العاملين في المؤسسة، سواءً من موظفينا أو من خلال أنظمة الذكاء الاصطناعي التي تعمل جنبًا إلى جنب. نستثمر بنشاط في القدرات التي تحتاجها فرقنا للنجاح في بيئة معززة بالذكاء الاصطناعي، ونحرص بنفس القدر على مواءمة هيكلنا التنظيمي. هدفنا هو مؤسسة أسرع وأكثر قابلية للتوسع وأكثر ملاءمة هيكليًا للمرحلة التالية من نمو فلايروير. نعيد تصميم أساليب العمل من جذورها، لا مجرد إضافة أدوات جديدة إلى سير العمل القديم. هذا هو الجزء الأصعب في أي تحول، وهو ما سيُحقق أكبر مكاسب الكفاءة وقابلية التوسع على المدى الطويل في المبيعات والتسويق. سيمكننا هذا من مطابقة المنتج المناسب مع العميل المناسب بدقة أكبر واستهلاك أقل للموارد، وسيُمكّن مندوبي المبيعات من أن يصبحوا أكثر إنتاجية مع زيادة الإيرادات لكل مندوب وتقصير دورات المبيعات. أما في مجال البحث والتطوير والمنتجات، فسيمكننا ذلك من التكرار والابتكار بشكل أسرع لعملائنا. وفي شركة gna، نرى أمامنا آفاقًا واعدة. نعيد تصميم هذه الوظائف من الصفر لتكون جاهزة للعمل مع الوكلاء. ونتوقع أن تكون مكاسب الإنتاجية ملموسة مع نضوج هذه البنية التحتية. ومع استمرار نمو الربح الإجمالي بوتيرة أسرع من النفقات التشغيلية بمرور الوقت، فإن الرافعة التشغيلية تدفع توسع هامش أرباحنا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. ونتوقع استمرار هذا التوسع مع تعزيز النمو والربحية لبعضهما البعض. من خلال ترسيخ أسسنا، ودمج الذكاء الاصطناعي بشكل أصيل، وإعادة تصميم أنظمتنا وطريقة عملنا، فإننا نخفض تكلفة التوسع بشكل هيكلي مع توسيع قدرتنا على النمو. ويُعد الربع الأول دليلًا على أن النموذج يعمل بالفعل، وأن تحولنا الرقمي هو ما يجعل هذا النموذج أكثر استدامة على نطاق واسع. والآن، سأترك المجال للمشغل لطرح الأسئلة.

المشغل

شكرًا لك أيها الموظف. للتذكير، لطرح سؤال، يُرجى الضغط على النجمة ١١. إذا تمت الإجابة على سؤالك وترغب في إلغاء اشتراكك، يُرجى الضغط على النجمة ١١ مرة أخرى. لحظة من فضلك ريثما نُجهز قائمة الأسئلة والأجوبة. وسؤالنا الأول من كين ساكاشي من شركة أوتونوموس ريسيرش. خطك مفتوح.

كين ساكاشي (محلل أسهم)

مرحباً، مساء الخير. شكراً على طرح السؤال. نتائج رائعة حقاً. أردت فقط الاستفسار عن سر النجاح في الأسواق غير التعليمية الكبيرة. أعتقد أنني سمعت عن نمو في الإيرادات بنسبة 40%، وأن 60% من العملاء الجدد يأتون من هذه الأسواق. هل هذه الأسواق أقل انتشاراً؟ هل تستحوذون على حصة أكبر أم أن قاعدة العملاء أصغر؟ أي تفاصيل إضافية ستكون مفيدة جداً. شكراً لكم.

روب أورجل (الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات)

أهلًا كين، معكم روب، ويسعدني الإجابة على هذا السؤال. معك حق، لقد أشرنا إلى نجاحنا في الأسواق غير التابعة للشركات الأربع الكبرى، وهو في الواقع نتاج استراتيجيتنا وقدراتنا، بالإضافة إلى الفرص السوقية الواعدة. إذا فكرت فيما يمكننا تقديمه لتلك الأسواق، ستجد أنه يتمثل في قدراتنا البرمجية المتميزة، وشبكة الدفع العالمية المتكاملة، والحلول المصممة خصيصًا لكل قطاع. في تلك الأسواق، غالبًا ما يفتقرون إلى من يشبهنا، ويستطيع القيام بما نقوم به. لذا، أضف إلى ذلك فريقًا محليًا، وخدمة عملاء محلية تلبي احتياجاتهم، وستحصل على قدرة قوية ومتميزة. أود أن أذكرك بأننا وسّعنا نطاق هذه القدرة لتشمل المزيد من تلك المناطق. لم يعد الأمر يقتصر على المعاملات عبر الحدود، بل يشمل المعاملات المحلية والعابرة للحدود في العديد من الأسواق الرئيسية، ولذلك نحن متحمسون جدًا لهذه الأسواق، خاصةً مع تنويع الطلاب لوجهات دراستهم.

مايك ماسارو (الرئيس التنفيذي)

حسنًا، ممتاز. هذا مفيد جدًا. وفيما يخص شركة Certify، أعتقد أنك تحدثت عن توسيع نطاق أعمالها خارج الولايات المتحدة وجعلها عالمية. هل يمكنك إطلاعنا على آخر المستجدات؟ ما هي الإجراءات التي تتخذونها؟ أقصد، ما هي الأسواق التي تركزون عليها وما هي خطتكم المستقبلية؟ شكرًا لك. مرحبًا كين، معك مايك. بالنسبة لقطاع الضيافة، أعتقد أن أوجه التآزر لا تزال واضحة جدًا، كما كانت وقت إبرام الصفقة. صحيح. وهي زيادة حجم المدفوعات المرتبطة ببرنامج الضيافة الذي كانت تمتلكه Certify، وإعداد المنصة وتوسيع نطاقها عالميًا لعملاء الضيافة في جميع أنحاء العالم. وهذا الأمر الثاني يسير على المسار الصحيح. كما تعلم، بذلت فرق التقنية جهدًا كبيرًا لدمج إمكانيات السفر من أعمال Flywire الأساسية في مجال السفر، بالإضافة إلى جانب الضيافة. ويجري حاليًا بناء هذا الفريق، وهم متحمسون للغاية لمواصلة هذا التوسع الدولي تحديدًا. ربما يمكننا اعتبارنا نتجه إلى أوروبا. إنها منطقة واسعة بالنسبة لنا، وبالتأكيد مع أعمالنا السياحية الحالية في جنوب شرق آسيا تحديداً، وهما المنطقتان اللتان نتوقع أن يأتي منهما معظم هذا النمو على المدى القريب. لكنها استراتيجية تمتد لعدة سنوات.

المشغل

حسنًا، شكرًا لك. أقدر ذلك. شكرًا لك. سؤالنا التالي من تيانجين هوانغ من جي بي مورغان. خطك مفتوح.

تيانجين هوانغ (محلل أسهم)

مرحباً. شكراً جزيلاً. نتائج رائعة. أفكر في تباين هامش الربح في الربع الثاني. أعلم أنك تطرقت إليه قليلاً، لكنني أتساءل، هل هو في الغالب قرار شخصي من وجهة نظر استثمارية؟ ما الذي سيدفعك إلى زيادة استثمارك؟ أنا متأكد من أن ذلك سيؤدي إلى عائد سريع. لذا، أحاول فقط فهم خيارات البيع والشراء بشكل أفضل، وما الذي سيؤثر على ذلك.

كوسمان تيريجوي

أجل، شكرًا. معكم كوسمان. بعد أداء قوي جدًا في الربع الأول، وحتى في الربع الثاني، نستثمر بشكل معتدل في بعض المجالات التي نؤمن بها بشدة والتي لاحظنا نموها. ولكن كما لاحظتم خلال بقية العام، نتوقع أن تتوسع هوامش الربح بشكل أكبر، وأن نرفع توقعاتنا للعام بأكمله، ولذا نشعر بالرضا تجاه استثماراتنا وعائداتها.

كوسمان تيريجوي

بالإضافة إلى ذلك، أود أن أذكركم بما حدث العام الماضي، حيث قمنا بتعويض بعض تلك الخسائر غير المتكررة، ولكن بشكل عام، كان أداء الربع الثاني ضعيفاً للغاية. لذا، وبناءً على قاعدة صغيرة جداً بشكل عام، كما رأيتم في ملاحظاتي المُعدّة مسبقاً، فيما يتعلق برقم الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.

تيانجين هوانغ (محلل أسهم)

فهمت. لا، هذا منطقي. ثم مايك وروب، لقد تحدثتما عن الفوز بعقود مع مؤسسات كبرى والتنافس على صفقات أكبر. أعلم أنكما تقارنان كليفلاند كلينك بشكل عام. هل تشعران بوجود صفقات كبيرة كهذه قيد الإعداد؟ لا أريد أن أسميها صفقات ضخمة، ولكن صفقات أكبر من هذا القبيل؟ ربما يختلف الوضع قليلاً عما كان عليه في مثل هذا الوقت من العام الماضي. شكرًا لكما. هذا كل ما لدي.

روب أورجل (الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات)

لذا، نحن راضون تمامًا عن جودة نمو المشاريع قيد التنفيذ. كما أننا راضون عن حجم الصفقات. وقد أشرنا إلى نمو الصفقات في الربع الأول. لكن يجب توخي الحذر عند الإشارة إلى عملاء مثل كليفلاند كلينك، فهم بالطبع، لا أعرف تحديدًا أي مؤسسة ذكرتها، لكنها مؤسسة ضخمة جدًا. لذا، لا نعتبر ذلك أمرًا طبيعيًا، ولكن بشكل عام، نحن سعداء جدًا بجودة المشاريع قيد التنفيذ ونسعى جاهدين للفوز بالعديد من الحسابات المميزة.

المشغل

شكراً جزيلاً. شكراً جزيلاً. سؤالنا التالي من دان بيرلين من شركة آر بي سي كابيتال ماركتس. خطكم مفتوح.

دان بيرلين (محلل أسهم)

شكرًا. مساء الخير. ومرة أخرى، نتائج رائعة. مايكل، أودّ العودة إلى المواضيع الأصلية التي كنت ستتناولها، وأبرزها هو اندماج الموردين الذي أصبح سمةً بارزة. أعتقد أنك كنت تتوقع ذلك، لكن يبدو أنه قد تسارع بشكل ملحوظ خلال الفصول القليلة الماضية. وأتساءل، هل يعود ذلك إلى استراتيجيتكم التسويقية؟ هل يعود إلى كثافة السوق، وتزايد إدراك الناس لقدراتكم؟ باختصار، أحاول فهم كيف سيؤثر ذلك على مستقبلكم. شكرًا.

مايك ماسارو (الرئيس التنفيذي)

بالتأكيد يا دان. نعم، أعتقد أنه مزيج من عدة عوامل. من الواضح أننا نعمل في مجال يتطلب التعامل مع الكثير من التعقيدات، ونُخفف هذا العبء عن عملائنا. وعندما نفعل ذلك، يثقون بنا للقيام بالمزيد. لذا أقول إنه كلما حللنا مشاكل أكثر، كلما زاد إقبالهم علينا بحثًا عن فرص أخرى للاستفادة من تقنية Flywire. أعتقد أن هذا هو السبب الأول. أما الأمر الآخر الذي أود قوله فهو أنه في عصر الذكاء الاصطناعي، يتحدث الكثيرون عن تأثيره المُزعزع، ولكن إذا ابتكرنا، وإذا قدمنا قيمة مضافة من خلال هذه التقنية، سيرى العملاء هذه القيمة، وسيرغبون في العمل معنا. وأعتقد أن فرقنا تعمل بوتيرة أسرع، وتحقق نتائج أفضل، وتقدم تجارب عملاء مميزة. عندما يواجه عملاؤهم تحديات، نكون حاضرين للمساعدة. وأعتقد أن كل هذه الأمور تدفع الناس إلى إدراك الإمكانيات الهائلة المتاحة لديهم للعمل بشكل أكبر مع Flywire. وأعتقد أن هذا ما ستراه على الأرجح. صحيح. نحن نمتلك البنية التحتية المنظمة لمعالجة المدفوعات المعقدة، ولدينا برامج رائدة في الصناعة، ولدينا فريق مذهل، وأعتقد أن هذا المزيج قوي للغاية ويصعب تحقيقه.

دان بيرلين (محلل أسهم)

أجل، هذا منطقي تمامًا. لديّ سؤال سريع بخصوص السفر، مع العلم أنكم تستهدفون بشكل أساسي المسافرين الميسورين، هل لاحظتم أي دليل على أن ارتفاع أسعار النفط أو وقود الطائرات أو أي من هذه العوامل يؤثر سلبًا على المبيعات؟ أعني، من الواضح أن هناك بعض العوامل غير الدورية، نظرًا لسرعة نجاحكم في هذا المجال، والتي قد تخفي هذا التأثير. ولكن إذا نظرنا إلى الأمر من منظور الفروع القائمة، هل لاحظتم أي تأثير حتى الآن؟ شكرًا لكم.

مايك ماسارو (الرئيس التنفيذي)

أجل. أجل. هذا مايك مجدداً. لم ألحظ أي تأثير سلبي حتى الآن. من الواضح أن الربع الأول كان جيداً. كما ذكر كوسمان، في قطاع السفر، أود أن أشير إلى أمرٍ يدفعنا إلى توخي الحذر في حديثنا عن العام. ما زلنا في بداية العام، وقد بدأنا نسمع عن بعض الاضطرابات المتعلقة بتوفر النفط لسفر الطيران. هذا أمر نراقبه عن كثب، ولم نرَ أي تأثيرات حتى الآن. أنت محق تماماً. نحن نتعامل عادةً مع مسافرين من ذوي الدخل المرتفع، وإذا كانوا قد التزموا برحلة العمر أو رحلة سنوية كبيرة، فإذا طرأ أي تغيير على ترتيباتهم اللوجستية، فمن المرجح أن يجدوا طريقة للسفر مبكراً أو التكيف مع هذه التغييرات. هذا ما نتوقعه. لم يتأثر عملاؤنا حتى الآن، ولكن من الواضح أن العالم متقلب للغاية، ونحن مستمرون في توخي الحذر في حديثنا عن العام.

المشغل

ممتاز. شكرًا جزيلًا. شكرًا. سؤالنا التالي من كريس كينيدي من شركة ويليام بلير. خطكم مفتوح.

كريس كينيدي (محلل أسهم)

نعم. مساء الخير. شكرًا لك على الإجابة على السؤال. كازمين، شكرًا لك على تعليقاتك حول مبادرة منصة البيانات. هل هناك طريقة للتفكير في موقعنا الحالي في هذه الرحلة، ومتى ستتحقق معظم الفوائد التي ذكرتها بالكامل؟

كوسمان تيريجوي

مرحباً كريس، شكراً على سؤالك، وكما تلاحظ، هذا مجالٌ مثيرٌ للغاية بالنسبة لي. لقد تجاوزنا مرحلة البدايات، وتعمقنا بالفعل في جانب هندسة الأنظمة وتكاملها. ولدينا خطة طموحة للغاية، وهذا أحد أسباب استثمارات GNA في هذا المجال، حيث نستثمر فيه بكثافة. لقد بدأنا بالفعل، ونتوقع مع بداية العام المقبل أن يتم تطوير الكثير من هذه المنصة المتعلقة بالبيانات وهندسة الأنظمة وقدراتها. لكننا نرى بالفعل بعض النتائج الأولية. حتى الآن، نعمل على كيفية إدارة الموردين داخلياً، وكيفية إدارة العديد من عملياتنا. لذا، أنت ترى بعض النتائج بالفعل. لكنني أتوقع أن ترى المزيد مع نهاية هذا العام وبداية العام المقبل. وأعتقد أنه مع إطلاق بعض الأدوات الجديدة، وبالتأكيد يا كلود، حيث يستخدمها الكثير منا هنا بشكل يومي، بل كل ساعة، فإن تسارع وتضخيم تأثير ما نقوم بتطبيقه يزيد من حماسنا. لذا نتطلع إلى ذلك بكل تأكيد.

كريس كينيدي (محلل أسهم)

رائع، شكرًا لك. وكان من الرائع رؤية فوز جامعة ولاية بنسلفانيا. هل يمكنك التحدث قليلًا عن مدى رواج رياضة كرة القدم الأمريكية في الولايات المتحدة؟ شكرًا لك.

روب أورجل (الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات)

نعم، أتفهم ذلك. معكم روب، وكما ذكرتم، أعلنا مؤخرًا عن إطلاق الخدمة لجامعة ولاية بنسلفانيا. وأعلنا اليوم عن إطلاق الخدمة لجامعة كورنيل وجامعة فلاجلر. كما أعلنا عن عدد من الإنجازات الأخرى خلال الفصول الأخيرة هنا في الولايات المتحدة. وأعتقد أن هناك عدة عوامل تساعدنا على تعزيز هذا الزخم. صحيح. هناك توجه قوي نحو دمج الموردين، وقد أشرتُ إلى وجود توجه قوي نحو التحديث داخل قاعدة عملائنا، وخاصة في قطاع التعليم الأمريكي. وأعتقد أن الأمر الثالث الذي أود الإشارة إليه هو نمو قاعدة عملائنا المرجعيين. لذا، تستمر سمعتنا ومكانتنا في هذا القطاع في التحسن كمزود رائد لخدمات SFS والقدرات المحلية. هذا، إلى جانب مهارة فريقنا، هو ما يدفع زخمنا.

المشغل

شكراً لكم على استقبال الأسئلة. شكراً لكم. سؤالنا التالي من مايكل إنفانتي من مورغان ستانلي. خطكم مفتوح.

مايكل إنفانتي (محلل أسهم)

مرحباً جميعاً. شكراً لكم على سؤالي. هل يمكنكم توضيح ما تلاحظونه بخصوص اهتمام الجهات الداعمة في المدارس التي تستخدم فقط المدفوعات عبر الحدود، مقارنةً بالمدارس التي اعتمدت المدفوعات المحلية ونظام التمويل المشترك؟ هل بدأتم تلاحظون دلائل على أن نظام التمويل المشترك يُحسّن من اهتمام الجهات الداعمة، بالنظر إلى الانتشار الذي ترونه على مواقع الأخبار الإلكترونية؟

مايك ماسارو (الرئيس التنفيذي)

أجل. هذا مايك، وكما تعلمون، أدلى كوسمون ببعض التعليقات أيضًا حول فئات المستخدمين المختلفة، وسأترك له المجال للحديث عنها لاحقًا. لكن بشكل عام، تذكروا أنه عند استخدام نظام إدارة الطلاب (SFS)، فإنكم تحصلون على كامل حجم البيانات، أليس كذلك؟ تحصلون على جميع رسوم الدراسة، سواءً كانت من خارج البلاد أو من داخلها. لذا، بالنسبة لنا، تتمثل الاستراتيجية الأساسية في امتلاك حساب الطالب على البوابة الإلكترونية. وإذا كنتم تملكون حساب الطالب على البوابة، فستحصلون على الاستخدام الكامل. ومن الواضح أنكم، عند التعامل مع حلول عابرة للحدود، تحصلون على نسبة مئوية من هذه البيانات. وقد تحدث كوسمون سابقًا عن هذا الأمر. سأترك له المجال للتعليق.

كوسمان تيريجوي

نعم، إذا نظرتم، كما تعلمون، لأنني... أحد الأسئلة التي نتلقاها باستمرار يتعلق تحديدًا بالولايات المتحدة. في الولايات المتحدة، على سبيل المثال، يمكنكم التفكير في إيرادات العام الماضي، حيث تبلغ حوالي الثلث لكل فئة. ثلثها من طلاب السنة الأولى، وثلثها من طلاب السنة الأولى الدوليين، وثلثها من باقي الطلاب الدوليين. أما الثلث الأخير فهو من الطلاب المحليين. هذا الثلث من طلاب السنة الأولى والطلاب الدوليين الحاليين. وكما ذكر مايك، فإن استمرار الاحتفاظ بالطلاب من هذه الفئة يأتي من عدة مصادر. أولًا، نتحدث عن التوسع المحلي. فكلما زاد عدد الطلاب المحليين الذين يستخدمون باقة SFS الكاملة، تحسن معدل الاحتفاظ. ثانيًا، يمكننا بالطبع تحسين تجربة المستخدم أثناء عملنا على ذلك. وهذا أيضًا هو السبب الثاني. ثالثًا، تساعدنا جميع شراكاتنا المصرفية في تلك الأسواق المصدرية على تحسين معدل الاحتفاظ. الآن، ليس لدينا الكثير من هذه المعلومات مُضمنة في التوجيهات بشكل مباشر. نحن نتبع نهجًا حذرًا في هذا الشأن. لكننا نشهد اتجاهات إيجابية فيما يتعلق بالاحتفاظ بالموظفين، ونشعر عمومًا بالرضا عن مزيج المجموعات المختلفة، كما تعلمون، بمرور الوقت، حتى مع الضغط الواقع على ذلك في البداية.

مايكل إنفانتي (محلل أسهم)

جزء من السنة مفيد. وعلى صعيد الاقتصاد الكلي، لاحظنا تكرار الافتراضات المتعلقة ببعض اتجاهات التأشيرات. هل يمكنك توضيح الوضع لنا فيما يخص ما تراه في السوق؟ يبدو أن الولايات المتحدة وأستراليا تسيران بشكل عام وفقًا لهذه التوقعات. ربما يكون الوضع في المملكة المتحدة وكندا أضعف قليلًا. ما الذي تلاحظه تحديدًا فيما يتعلق باتجاهات الودائع ومحادثاتك مع المدارس والوكلاء؟ شكرًا لكم.

كوسمان تيريجوي

نعم، يمكنني البدء. إذن، لم تتغير افتراضاتنا الاقتصادية الكلية. بالنسبة للولايات المتحدة، فبينما لم نشهد حتى العام الماضي نموًا يتجاوز 20% تقريبًا مع اقتراب منتصف العام وبداية شهر سبتمبر، فقد افترضنا انخفاضًا في طلبات التأشيرة بنسبة 30%، وهو افتراض حكيم للغاية عند دراسة الوضع. لقد راجعنا بعض بياناتنا، وإذا نظرنا إلى بيانات بعض الطلبات، نجدها منخفضة بنسبة تتراوح بين 10% و9%، كما ذكرنا سابقًا. لذا، لم يحدث ذلك بعد. وكما رأينا، كان الأداء قويًا في الربع الأول، لكننا لا نعتمد على ذلك لبقية العام. نحن نتبنى نهجًا حذرًا عند التفكير في ذروة الربع الثالث. هذا ينطبق على الولايات المتحدة، وبالتأكيد تصدرت عناوين الأخبار. في الواقع، تصدرت عناوين الأخبار في كل مكان. لكننا، كما تعلمون، اتبعنا نهجًا حذرًا للغاية على جميع الأصعدة. أما كندا، فبعد سنوات من الانخفاض بنسبة 60% تقريبًا، فقد افترضنا انخفاضًا بنسبة 10%. مرة أخرى، هناك الكثير من العناوين الرئيسية أيضًا. لكن حتى الآن، نشعر بالرضا حيال مسارنا نحو مواصلة نمو هذا السوق، وهو أمر رائع. ويعود ذلك، كما ذكرنا، إلى استقطابنا لعدد كبير من العملاء الجدد. أما بالنسبة لتأشيرات المملكة المتحدة وأستراليا، فهي مستقرة تقريبًا، كما تعلمون، وقد تصدرت عناوين الأخبار هناك أيضًا. لكن بشكل عام، ينمو كلا السوقين بوتيرة أسرع من اتجاهات التأشيرات، وهو ما نراقبه عادةً. لذا، نأمل أن يكون هذا مفيدًا.

المشغل

شكراً لكم. سؤالنا التالي من جيف كانتويل من شركة سيبورت ريسيرش. خطكم مفتوح.

جيف كانتويل (محلل أسهم)

مرحباً، شكراً جزيلاً. أعتذر إن فاتني هذا السؤال سابقاً. أودّ أن أعرف المزيد عن نمو مبيعاتنا في قطاع التجزئة (LAS)، الذي فاق نمو إجمالي مبيعاتكم (TPB) هذا الربع، بفارق يزيد عن 600 نقطة أساس. ما هي مؤشرات قوة نمو مبيعات التجزئة (RLS) في قطاعات أعمالكم الأربعة التي تُعدّ المحرك الرئيسي لهذا النمو؟ وهل يُمكنكم مساعدتنا في فهم توقعاتكم للفترة المتبقية من العام، ومدى استدامة هذا الفارق بين نمو مبيعات التجزئة (RLS) ونمو حجم المبيعات، أو ما هي أهم النقاط التي يجب مراعاتها؟ شكراً.

كوسمان تيريجوي

أجل. مرحباً جيف، شكراً على سؤالك. حسناً، بشكل عام، عندما ننظر إلى هوامش الربح، كما رأيت في ملاحظاتي المُعدّة، لا تزال مستقرة إلى حد كبير. شهد الربع الأول ارتفاعاً طفيفاً. ولكن كما لاحظت سابقاً، هناك تقلبات من ربع إلى آخر في هذا الرقم. لكن بشكل عام، نشعر بالرضا حيال ذلك، وهذا لا يعود بالضرورة إلى تأثير التسعير التنافسي تحديداً، بل هو مزيج من عدة عوامل. لذا، فإن هوامش الربح مستقرة بشكل عام، ونشعر بالرضا حيال ذلك، ونحن نتطلع إلى بقية العام.

جيف كانتويل (محلل أسهم)

ممتاز، ممتاز. وربما عليّ أن أضيف نقطة سريعة بخصوص الذكاء الاصطناعي، فأنا أتساءل إن كنتم تفكرون فيه كفرصة لخفض النفقات التشغيلية أيضًا. نرى بعض شركات الدفع الأخرى، وشركات البرمجيات، تبدأ بترشيد بعض بنود نفقاتها التشغيلية، انطلاقًا من رؤيتنا لتحسين الكفاءة في مجال الذكاء الاصطناعي. أودّ معرفة آرائكم في هذا الشأن، وربما إن كنتم ترون فرصًا للتفكير فيها خلال العام أو العامين القادمين، وهكذا.

مايك ماسارو (الرئيس التنفيذي)

أجل. أهلًا جيف، معك مايك. أعتقد أن لدينا فرصة هائلة داخليًا وخارجيًا. فمثلًا، إذا نظرنا إلى الجانب الداخلي، تخيل أن لدينا فرقًا مختلفة داخل فلاي واير تستفيد من هذه التقنية، سواءً كان ذلك لتسريع تصميم المنتجات أو تطويرها، أو حتى لتحسين دعم العملاء، كما رأينا في إحصائيات رائعة خلال المكالمة. لذا، أعتقد أن على كل شركة أن تتطلع إلى عالم تصبح فيه أكثر كفاءة، وتتمكن من إنجاز المزيد بموارد أقل مع نمو أعمالها خلال العامين القادمين. وهذا ما نفكر فيه هنا في فلاي واير. لذا، أؤكد أننا نفكر في الأمر بجدية. وأنا أشارك كوزمان حماسه بشأن البيانات وجهود التحول التي نبذلها على مستوى النظام، والقدرة على القيام بذلك في وقت يشهد فيه مجال الذكاء الاصطناعي تطورات متسارعة. من الممتع حقاً إدارة شركة عندما تكون لديك كل تلك الأدوات المختلفة تحت تصرفك.

المشغل

ممتاز، شكراً جزيلاً. شكراً لك. سؤالنا التالي من نيت سبينسون من دويتشه بنك. خطك مفتوح.

نيت سبينسون (محلل أسهم)

مرحباً يا شباب، نتائج رائعة وشكراً على السؤال. أودّ متابعة بعض الأسئلة التي طُرحت سابقاً. أولاً، بخصوص خدمات التمويل المباشر، من الرائع بالطبع رؤية كل هذه الصفقات الجديدة. كنت أتمنى لو تُذكّرونا بالمدة التي تستغرقها صفقات خدمات التمويل المباشر لإتمامها بعد توقيعها. أعتقد أن عقد خدمات التمويل المباشر النموذجي يُساهم في تحقيق إيرادات سنوية تُقدّر ببضعة ملايين. ربما كان ذلك التعليق القديم خاصاً بالمملكة المتحدة. أتساءل تحديدًا، لذا يمكنك تصحيحي إذا كنت مخطئًا في ذلك، لكنني في الحقيقة أتساءل فقط عن المدة التي تستغرقها هذه المكاسب من قائمة انتظار واحدة لتتراكم ثم تتدفق بالكامل إلى الأرباح والخسائر السنوية.

روب أورجل (الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات)

مرحباً نيت، معك روب. كما تعلم، نتوقع أن يبدأ التوسع فوراً بعد بدء العميل استخدام النظام. لكن للوصول إلى النضج الكامل، أو ما نسميه الترتيب المستهدف في منهجنا، نتوقع أن يستغرق ذلك حتى السنة الثانية. صحيح. هناك مرحلة التبني والتعلم المصاحبة لخطط الدفع، بالإضافة إلى الإطلاق الكامل لجميع الميزات الأخرى التي قد تلي الإطلاق الأولي. هذا هو الإطار الزمني الذي نركز عليه لتحقيق الجزء الأكبر من الإيرادات السنوية المتكررة المستهدفة.

نيت سبينسون (محلل أسهم)

فهمت. مفيد. ثم أردتُ أن أستفسر أكثر عن الأداء المتميز لقطاع التعليم في يناير. أعتقد أنك ذكرتَ أنه كان من بين أسواقك الرئيسية، لذا أفترض أنها الشركات الأربع الكبرى، لكنني كنتُ أتمنى الحصول على مزيد من التفاصيل. أعلم أن كندا عادت إلى النمو في الربع الأول، لكنني لا أعرف إن كان ذلك دافعًا للأداء المتميز مقارنةً بالتوقعات، أو إن كان هناك أداء أفضل في بعض الأسواق الأخرى. الولايات المتحدة، والمملكة المتحدة، وأستراليا، هي التي دفعتك إلى ذكر يناير تحديدًا.

كوسمان تيريجوي

نعم، هذا هو الخيار الثاني. في الواقع، يشمل ذلك الولايات المتحدة والمملكة المتحدة مع بعض النمو في أستراليا. شهدنا أداءً قويًا من سوق الوجهات السياحية، كما لاحظنا ذلك أيضًا في جميع ممراتنا الرئيسية المعتادة. شهدنا أيضًا أداءً محليًا قويًا في المملكة المتحدة، حيث نواصل تحقيق نمو قوي. هذه هي الأسواق: الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وأستراليا، بالإضافة إلى ممراتنا الرئيسية. أما بالنسبة للأداء المتميز، وخاصةً الأداء المحلي في المملكة المتحدة، فنحن نتوخى الحذر. لن نعتمد على هذا الأداء لبقية العام، لكننا نشعر بالرضا لبداية العام القوية.

المشغل

نعم، هذا منطقي. شكرًا لك يا كازان. شكرًا لك يا روب. شكرًا لكم. سؤالنا التالي من تشارلز نابون من شركة ستيفنز. خطك مفتوح.

تشارلز نابون

أهلًا يا شباب، ألف مبروك على النتيجة، وشكرًا لكم على الإجابة على سؤالي. من الرائع أن نرى ربعًا آخر قويًا من حيث نشاط الحجوزات. كنت أتمنى أن تُعلّقوا على طبيعة هذه الحجوزات، وما إذا كنتم تلاحظون أي تغييرات في حجم العملاء الجدد الذين تستقطبونهم.

مايك ماسارو (الرئيس التنفيذي)

نعم، هذا مايك. في الواقع، نشهد العديد من المؤشرات الإيجابية. حتى وقت توقيع العقود أصبح أسرع، وحجم الصفقات في ازدياد، وكذلك عددها مقارنةً بالربع السابق. نعود بذلك إلى نطاق الـ 200 الذي تحدثنا عنه في الأرباع السابقة. لذا، نحن راضون عن جميع هذه المؤشرات. وكما ذكر روب سابقًا، فإن بعض الأسباب تعود إلى الأداء الممتاز لفرق التسويق لدينا. أعتقد أنكم تروننا نواصل الترويج المتبادل بشكل استثنائي ضمن استراتيجية التوسع. وهذا ما يدفعنا نحو النجاح.

تشارلز نابون

فهمت. وكمتابعة، أعلنتم عن عدد من عمليات التكامل والشراكات الجديدة خلال الفصول القليلة الماضية، ويبدو أن لديكم شراكات رئيسية مثل Ellucian وOracle وWorkday. ولكنني أتساءل، ونحن نفكر في آفاق العمل على المدى المتوسط والطويل، ما حجم الفرص المتاحة لتوسيع نطاق الأعمال من خلال عمليات التكامل الجديدة؟ سيكون من المفيد لو تفضلتم بإعطائنا فكرة عن كيفية التعامل مع هذا الجانب من الفريق.

روب أورجل (الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات)

أجل، هذا روب. يمكنني المشاركة في هذا النقاش. هناك جانبان رئيسيان يُثيران حماسنا بشأن الشراكة. أولهما هو التغطية الشاملة للشركاء الأساسيين في قطاعاتنا. وكما تعلمون، أحدث شراكة أعلنّا عنها هي مع Workday، والتي نُبدي حماسًا كبيرًا لها. وتستند هذه الشراكة إلى قدراتنا الناجحة في الأنظمة التعليمية الرئيسية الأخرى، مثل Ellucian وPeopleSoft for Oracle أو مجموعة Oracle. ولدينا شراكات في العديد من أنحاء العالم تُناسب طبيعة عملنا هناك. لذا، نفخر كثيرًا بعمل فريق التكامل، فهو ما يُتيح لنا العمل في جميع أنحاء العالم.

المشغل

فهمت. شكرًا لكم مجددًا. أقدر ذلك. شكرًا لكم. سؤالنا التالي من ماديسون. سيدي، مع ريموند جيمس. خطك مفتوح.

ماديسون سير

أهلًا، مساء الخير جميعًا. شكرًا لكم على إتاحة الفرصة لي لطرح أسئلتي. أودّ أن أبدأ بالحديث عن تحسينات معالجة المدفوعات. لقد رفعتم المساهمة المتوقعة من 2% إلى 3% ثم إلى 4% لهذا العام. ما هو مقدار هذه الزيادة الناتج عن توقيعات العملاء الحاليين الذين ربما بدأوا العمل بشكل أسرع أو يشهدون حجم معاملات أكبر مما كنتم تتوقعون في البداية؟ مقارنةً بمقدار الزيادة الإضافية البالغة 150 نقطة أساسية الناتجة عن توقيعات العملاء الجدد خلال الربع؟

كوسمان تيريجوي

أجل. مرحباً ماديسون، شكراً لكِ. نعم، يتعلق الأمر بجميع العقود الموقعة مسبقاً، وبالأخص عيادة كليفلاند وبعض عمليات نقل فواتير الشركات التي تحدثنا عنها. لذا، من الواضح أنكِ لاحظتِ أداءً أقوى بكثير في الربع الأول من هذه العقود، ونتوقع استمرار ذلك في الربع الثاني، ثم يتراجع الأداء تدريجياً مع دخولنا النصف الثاني من العام. لكن هذا كله يتعلق بالعملاء الحاليين.

ماديسون سير

حسنًا، فهمت. ولديّ استفسارٌ إضافي بخصوص هامش الربح الإضافي. يبدو أن الدليل المُحدّث يُشير إلى هامش ربح إضافي يتراوح بين 30% و35% لهذا العام. أعلم أن هناك بعض الاستثمارات في الربع الثاني، ولكن يبدو أن النصف الثاني من العام سيحتاج إلى استثمارات إضافية حتى يتجاوز مستويات الربع الأول. لذا، كازمين، هل يُمكنك توضيح ما يُعطيك الثقة في أن هامش الربح الإضافي سيتسارع في النصف الثاني من العام؟ شكرًا لكم جميعًا.

كوسمان تيريجوي

أجل، شكرًا لك. نعم، يعود ذلك جزئيًا إلى تجاوزنا نتائج العام الماضي. فقد قمنا بعدد من الاستثمارات حتى في النصف الثاني من العام الماضي، ولذلك نتجاوزها الآن. لهذا السبب نشعر بالتفاؤل حيال تسارع النمو في النصف الثاني، وبدء بعض الاستثمارات في تحقيق عوائدها. لذا، نتوقع أن تصل الأرباح إلى منتصف الثلاثينيات لهذا العام، مع ميل نحو الارتفاع في النصف الثاني، وأن تتراوح هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 24 و25% في العام المقبل، وهو ما يبدو هدفًا واقعيًا لنا، خاصةً مع إنهاء هذا العام بهذه القوة.

المشغل

شكراً لكم. سؤالنا التالي من باتريك إينيس من شركة يو بي إس. خطكم مفتوح.

باتريك إينيس (محلل أسهم)

نعم، شكرًا لكم على الإجابة على السؤال. بخصوص كليفلاند كلينك، أعلم أنكم تحدثتم عن احتمال تحقيق إيرادات بهامش ربح أعلى في الربع الثاني. أردت فقط التأكد من أن هذا لا يزال صحيحًا، وأنه من شأنه أن يدعم هوامش الربح الإجمالية، مع ثبات العوامل الأخرى.

روب أورجل (الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات)

أجل. مرحباً، أنا روب. يمكنني التدخل. كلامك صحيح تماماً. كما ذكرنا سابقاً في شرح خطة إطلاق المشروع في كليفلاند كلينك، بدأنا بمعالجة المدفوعات أولاً، وسيأتي تطوير البرمجيات لاحقاً، وما زلنا ملتزمين بإطلاق المشروع في الربع الثاني. وكما تفضلت، هذا يُحسّن هامش الربح الإجمالي لفرصة كليفلاند كلينك.

باتريك إينيس (محلل أسهم)

حسنًا، رائع. وبالحديث عن قطاع الضيافة، أعني أن نمو TPB فيه مثير للإعجاب. هل يمكنك التحدث عن نجاحك في بيع خدمات الدفع للعملاء المعتمدين، ثم التحدث بشكل عام عن صافي نسبة العمولة هناك مقارنةً بحجم معاملاتك الأخرى غير المرتبطة بالمعاملات الدولية، مثل التعليم المحلي، ومعاملات الشركات، والرعاية الصحية، ومعالجة المدفوعات؟

مايك ماسارو (الرئيس التنفيذي)

أجل. هذا مايك. كما تعلمون، أعتقد أن ما سأقوله هو أن هذه كانت فرضية أساسية عندما استحوذنا على قطاع الضيافة المعتمد. وأعتقد أن الفريق يبذل جهدًا رائعًا في التنفيذ. صحيح. كنا نعلم أن هناك حجمًا كبيرًا من العمليات التي تتم عبر هذا البرنامج. وكنا نعلم أنه من خلال تركيزنا على شبكتنا، يمكننا تحقيق ربح أكبر من هذا الحجم. لذا، يقوم الفريق بعمل رائع في هذا الصدد. هناك مجال واسع للتوسع. إنه تعاون مثمر متعدد السنوات لطالما تحدثنا عنه. ويمكنكم التفكير في هذا الأمر. إن تحقيق الربح هذا محلي في معظمه. تذكروا أن 20,000 فندق في الولايات المتحدة كانت قاعدة عملائنا الرئيسية. ومع توسعنا دوليًا، يمكنكم توقع أن يكون جزء من هذا الربح عابرًا للحدود. يحتوي حجم التداول الأمريكي على بعض التحويلات الإلكترونية وبعض البطاقات، ولكن أعتقد أنه يمكنك التفكير في الأمر كنوع من تحقيق الدخل من حجم التداول المحلي في البداية مع التوسع الدولي، ومن المتوقع أن يكون هناك المزيد من تأثيرات أسعار الصرف الأجنبي مع توسعنا دوليًا بهذا المنتج.

المشغل

حسنًا، ممتاز. شكرًا لك يا مايك. شكرًا لك. انتهى وقت الأسئلة. يشمل هذا الوقت جلسة الأسئلة والأجوبة. يمكنك الآن إنهاء المكالمة. أتمنى لك يومًا سعيدًا.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.