يوم الاثنين، شركة فالاريس المحدودة. ارتفع سعر سهم (NYSE: VAL ) بعد أن كشفت الشركة عن صفقة للاستحواذ عليها من قبل شركة ترانس أوشن المحدودة . (NYSE: RIG ) مقابل حوالي 5.8 مليار دولار.

• يتحدى سهم VAL أعلى مستوى له هذا العام. تابع الأسعار المباشرة هنا.

شروط الصفقة

بموجب شروط الصفقة التي تتم بالكامل عن طريق الأسهم، سيحصل مساهمو فالاريس على 15.235 سهمًا من أسهم ترانس أوشن مقابل كل سهم من أسهم فالاريس.

باستخدام أسعار إغلاق شركتي ترانس أوشن وفالاريس في 6 فبراير 2026، تعكس الصفقة قيمة مؤسسية مجمعة تبلغ حوالي 17 مليار دولار.

بمجرد الانتهاء من الصفقة، سيمتلك مساهمو شركة ترانس أوشن حوالي 53% من الشركة المندمجة على أساس التخفيف الكامل، بينما سيمتلك مساهمو شركة فالاريس النسبة المتبقية البالغة 47%.

الاندماج يخلق قوة جديدة في مجال الحفر البحري

تُنشئ هذه الصفقة شركة رائدة في مجال الحفر البحري بأسطول متنوع يضم 73 منصة حفر، بما في ذلك 33 سفينة حفر في المياه العميقة للغاية، وتسع منصات حفر شبه غاطسة، و31 منصة حفر حديثة، مما يضع الشركة في موقع يسمح لها باغتنام فرص النمو.

تعمل الشركة على توسيع نطاق وصول العملاء إلى أكثر الأحواض البحرية جاذبية في العالم، مع تحقيق وفورات في التكاليف تزيد عن 200 مليون دولار بالإضافة إلى مبادرات التوفير المستمرة لشركة ترانس أوشن.

تعزز الصفقة التدفق النقدي، وتسرع عملية خفض المديونية، وتعزز المرونة المالية، مع تقديرات للقيمة السوقية الأولية تبلغ 12.3 مليار دولار.

تعليق إداري

قال كيلان أدامسون ، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة ترانس أوشن: "يأتي هذا الاندماج القوي في الوقت المناسب للاستفادة من دورة انتعاش حفر الآبار البحرية الناشئة والممتدة لعدة سنوات. وسيستفيد المستثمرون وعملاؤنا العالميون من أسطولنا الموسع من منصات الحفر عالية المواصفات والأفضل في فئتها."

"إن التدفق النقدي القوي المتوقع يمكّننا من تسريع خفض الديون، مما ينتج عنه نسبة رافعة مالية متوقعة تبلغ حوالي 1.5 ضعف في غضون 24 شهرًا من إتمام الصفقة."

ماذا يعني هذا الاستحواذ للمستثمرين؟

إلى جانب برنامج خفض التكاليف المستمر لشركة ترانس أوشن، والذي من المتوقع أن يخفض أكثر من 250 مليون دولار من إجمالي التكاليف حتى عام 2026، من المتوقع أن تحقق الصفقة أكثر من 200 مليون دولار من أوجه التآزر الإضافية المتعلقة بالمعاملة.

من المتوقع إتمام الصفقة في النصف الثاني من عام 2026، رهناً بموافقة الجهات التنظيمية والمساهمين.

وأشار كيلان أدامسون، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة ترانس أوشن، إلى أن "هذا المزيج القوي جاء في الوقت المناسب للاستفادة من دورة تصاعدية ناشئة ومتعددة السنوات في مجال الحفر البحري".

العوامل الرئيسية وراء الصفقة التي بلغت قيمتها 5.8 مليار دولار

سيؤدي الاندماج إلى ظهور لاعب رئيسي في الصناعة يتمتع بسجل طلبات رائد في الصناعة يبلغ حوالي 10 مليارات دولار، مما يعزز وضوح التدفق النقدي.

تمت الموافقة على الصفقة بالإجماع من قبل مجلسي إدارة الشركتين.

تشتهر شركة فالاريس بأسطولها عالي الجودة من منصات الحفر وتميزها التشغيلي، مع التركيز على التكنولوجيا والابتكار، مما يجعلها خيارًا استراتيجيًا مناسبًا لخطط نمو شركة ترانس أوشن.

تتوقع شركة فالاريس إعلان نتائج أرباحها للربع الرابع من عام 2025 في 19 فبراير 2026 .

أداء سهم فالاريس: ارتفعت أسهم فالاريس بنسبة 20.39% لتصل إلى 75.13 دولارًا وقت نشر هذا التقرير يوم الاثنين. ويتداول السهم حاليًا عند أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، وفقًا لبيانات بنزينغا برو .

صورة من موقع Shutterstock