لفتت شركة ترانس أوشن (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RIG) أنظار السوق بعد أن اشترى عضو مجلس الإدارة، فريدريك دبليو. موهن، 4 ملايين سهم خلال الطرح الأخير لأسهم الشركة. وقد أثار هذا الشراء الكبير من المطلعين، إلى جانب عقود جديدة في المياه العميقة للغاية بقيمة 243 مليون دولار، نقاشًا بين المستثمرين.

استعادت شركة ترانس أوشن زخمها بقوة، حيث تصدرت مكاسبها الحادة عناوين الأخبار. في الأسبوع الماضي وحده، قفز سعر السهم بنحو 20%، متأثرًا باستجابة المستثمرين لتخفيضات الديون القوية، والفوز بعقود جديدة، وعمليات شراء واسعة من الداخل. ومع ذلك، فرغم الأداء القوي الأخير، إلا أن إجمالي عائد المساهمين على مدار عام واحد لا يزال منخفضًا بعض الشيء. وهذا يُظهر مدى تقلب المعنويات تجاه شركة الحفر البحرية.

إذا كنت تراقب تحركات المطلعين وتبحث عن الموجة التالية من الفرص، خذ لحظة لتوسيع نطاق بحثك واكتشف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية

مع ارتفاع أسهم ترانس أوشن، واستحواذ عمليات الشراء الداخلية على عناوين الأخبار، وتحسين الشركة لميزانيتها العمومية بسرعة، يبقى السؤال: هل السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية عند مستوياته الحالية، أم أن السوق بالفعل تتوقع مستقبلاً أكثر إشراقاً، مما يترك مجالاً ضئيلاً للصعود؟

الرواية الأكثر شعبية: 1% مبالغ في قيمتها

كان آخر إغلاق لسهم ترانس أوشن عند 3.90 دولار أمريكي، وهو أعلى بقليل من القيمة العادلة التي يُشير إليها السرد الأكثر شيوعًا، والتي تُقدّر قيمتها العادلة بـ 3.88 دولار أمريكي للسهم. يعكس هذا التقارب سوقًا تُراعي بالفعل العديد من الافتراضات المتفائلة بشأن مستقبل الشركة. سيعتمد ما سيأتي لاحقًا على العوامل المحفزة الرئيسية وكيفية تأثيرها.

يدفع الطلب العالمي المتزايد على الطاقة، بالإضافة إلى النضوب المستمر لاحتياطيات النفط البرية التي يسهل الوصول إليها، إلى استثمار مستدام في التنقيب البحري وفي المياه العميقة للغاية، مما يؤدي إلى تضييق سوق منصات الحفر وارتفاع أسعارها اليومية. ومن المتوقع أن تعزز هذه الاتجاهات إيرادات شركة ترانس أوشن وأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مع اقتراب معدل الاستخدام من 90% أو تجاوزه في أواخر عامي 2026 و2027.

هل تتساءل ما الذي يجعل هذه التوقعات جريئة إلى هذه الدرجة؟ هناك تحول كبير في الأرباح، وتوسع في هامش الربح، ومضاعف ربح مذهل في صميم هذه الحسابات. هل تريد إلقاء نظرة خاطفة على ما وراء الستار والاطلاع على المنطق التفصيلي للتوقعات الذي يحرك هذا السعر؟

النتيجة: القيمة العادلة 3.88 دولارًا (مبالغ فيها)

ومع ذلك، فإن مستويات الديون المرتفعة المستمرة ومعدلات الفائدة اليومية المتقلبة في الخارج قد تؤدي بسهولة إلى إحباط التوقعات الصعودية إذا ساءت الظروف المالية أو السوقية بشكل غير متوقع.

وجهة نظر أخرى: التدفق النقدي المخصوم يشير إلى ارتفاع

بينما يرى الرأي السائد أن قيمة ترانس أوشن مبالغ فيها قليلاً على أساس السعر المستهدف، يقدم نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة منظورًا مختلفًا. يُقدّر نموذج تدفقات النقد المخصومة القيمة العادلة للسهم بـ 5.09 دولار أمريكي، مع انخفاض سعر ترانس أوشن الحالي بأكثر من 20% عن هذا الحد. هل يشير هذا إلى وجود قيمة خفية في الأسهم، أم أن هناك عوامل لا يزال السوق يأخذها في الاعتبار؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع ترانس أوشن على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة فرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

ابنِ روايتك الخاصة عبر المحيط

إذا كان لديك منظور مختلف أو ترغب في إدارة حساباتك الخاصة، فإن بناء سرد شخصي سهل ولا يستغرق سوى بضع دقائق. فلماذا لا تفعل ذلك بطريقتك الخاصة؟

نقطة البداية الرائعة لبحثك حول Transocean هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذير مهمة واحدة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

المستثمرون الأذكياء لا يكتفون بفرصة واحدة. دع خبراء سيمبلي وول ستريت المتميزين يساعدونك في اكتشاف الأسهم ذات العوائد المميزة والنمو القوي، والتي تتمتع بإمكانات تأمين مستقبل محفظتك الاستثمارية.

• استفد من التحولات التكنولوجية الناشئة بالاطلاع على هذه الأسهم السبعة والعشرين ذات القيمة السوقية المنخفضة المدعومة بالذكاء الاصطناعي . تُعيد هذه الشركات تشكيل صناعات بأكملها بحلول جديدة مدعومة بالذكاء الاصطناعي ونماذج أعمال ديناميكية.
• استهدف كنوز الغد الخفية بالبدء بهذه الأسهم الـ 877 المُقَيَّمة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية . يُعد هذا المُفتِّش مثاليًا للعثور على أسهم تُتداول بأقل من إمكاناتها الحقيقية بناءً على أساسيات قوية.
• قم بتعزيز دخلك السلبي من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ17 ذات العائدات > 3% لمعرفة الشركات التي تكافئ المستثمرين بأرباح موثوقة وعالية العائد أعلى من 3%.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.