آخر مستجدات تداولات فترة ما بعد الظهر في نيويورك

بقلم تشاك ميكولاجاك

نيويورك، 5 مايو (رويترز) - انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية يوم الثلاثاء، بالتزامن مع انخفاض أسعار النفط الخام، حيث لم تظهر أي مؤشرات جديدة على تصعيد الحرب بين الولايات المتحدة وإيران، مما وفر متنفساً لمخاوف التضخم الأخيرة بينما كان المستثمرون يقيمون مجموعة من البيانات الاقتصادية.

أعلنت واشنطن أن وقف إطلاق النار الهش ما زال قائماً رغم تبادل إطلاق النار في اليوم السابق عندما حاولت القوات الأمريكية فتح مضيق هرمز بالقوة. في المقابل، قالت الإمارات العربية المتحدة إنها تتعرض لهجوم من صواريخ وطائرات مسيرة إيرانية.

انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنسبة 3.68% إلى 102.54 دولارًا للبرميل، وانخفض سعر خام برنت بنسبة 3.6% إلى 110.35 دولارًا للبرميل، بانخفاض قدره 3.6% خلال اليوم، حيث ظلت التوترات دون حل .

منذ بدء الحرب الأمريكية الإسرائيلية مع إيران في نهاية فبراير، ارتفعت العوائد بشكل مطرد حيث أدت المخاوف بشأن ارتفاع الأسعار إلى تراجع توقعات السوق بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

"لا توجد عناوين رئيسية كبيرة كافية لتحريكها كثيراً في اتجاه أو آخر، فنحن ما زلنا عند مستويات لم نكن نتوقعها في بداية العام، قبل الصراع الأمريكي الإيراني، بالتأكيد"، هذا ما قالته جوان بيانكو، الشريكة وكبيرة استراتيجيي الاستثمار في شركة بوندبلوكس لإدارة الاستثمار في شيكاغو.

"إنها خطوة كبيرة حقاً منذ بداية مارس، لذا فنحن الآن عند مستوى أعلى. ويبدو أن الاحتمالات تشير إلى أنه إذا استمر ارتفاع سعر خام برنت من 3 إلى 5 دولارات يومياً، فسنشهد ارتفاع أسعار الفائدة لدينا، ولكن هذا أيضاً بدأ يجعل الدخل الثابت أكثر جاذبية، خاصة في الجزء المتوسط من منحنى العائد."

انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات US10YT=TWEB بمقدار 3 نقاط أساسية إلى 4.416% بعد أن ارتفع إلى 4.464% يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى له منذ 27 مارس.

قامت العديد من شركات الوساطة بتقليص توقعاتها بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي منذ بداية العام، عندما كانت الأسواق تتوقع تخفيضات بنحو 50 نقطة أساس لعام 2026.

انخفض العائد على السندات لأجل 30 عامًا US30YT=TWEB بمقدار 4 نقاط أساسية إلى 4.985% بعد أن تجاوز مستوى 5% ليصل إلى 5.036% يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى له منذ 17 يوليو.

ستتلقى الأسواق عدة تقارير حول وضع سوق العمل هذا الأسبوع، تتوج بتقرير الوظائف الحكومي يوم الجمعة. ويتوقع خبراء اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم ارتفاعاً في عدد الوظائف غير الزراعية بمقدار 62 ألف وظيفة.

أظهرت بيانات وزارة العمل يوم الثلاثاء أن فرص العمل انخفضت بمقدار 56 ألف وظيفة لتصل إلى 6.866 مليون وظيفة في مارس، لكنها أعلى من توقعات الاقتصاديين الذين استطلعت رويترز آراءهم والبالغة 6.835 مليون وظيفة.

أظهر مسح منفصل أجراه معهد إدارة التوريد انخفاض مؤشر مديري المشتريات في القطاعات غير الصناعية إلى 53.6 الشهر الماضي، مقارنةً بـ 54.0 في مارس، وهو أقل بقليل من التقدير البالغ 53.7. وتشير القراءة التي تتجاوز 50 إلى توسع اقتصادي، وهذا هو الشهر الثاني على التوالي الذي يشهد تباطؤًا في هذا التوسع.

كان جزء من منحنى عائدات سندات الخزانة الأمريكية الذي يحظى بمتابعة دقيقة، والذي يقيس الفجوة بين عائدات سندات الخزانة لأجل عامين وعشرة أعوام (US2US10=TWEB) ، والذي يعتبر مؤشراً للتوقعات الاقتصادية، عند مستوى إيجابي بلغ 47.6 نقطة أساس.

انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين (US2YT=TWEB) ، والذي يتحرك عادة بالتوازي مع توقعات أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي، بمقدار 2.4 نقطة أساسية إلى 3.938% بعد أن وصل إلى 3.993% يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى له منذ 27 مارس.

بلغ معدل التعادل على سندات الخزانة الأمريكية المحمية من التضخم لمدة خمس سنوات (TIPS) US5YTIP=TWEB 2.768% بعد إغلاقه عند 2.828% يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى إغلاق له منذ أغسطس 2022.

بلغ معدل التعادل لسندات الخزانة المحمية من التضخم لمدة 10 سنوات US10YTIP=TWEB في آخر مرة 2.482%، مما يشير إلى أن السوق يتوقع أن يبلغ متوسط التضخم حوالي 2.5% سنوياً خلال العقد القادم.