بلغ العائد على متوسط حقوق الملكية 15.8% في الربع الأول

حققت الشركة رقماً قياسياً في صافي دخل الاستثمار الفصلي بلغ 44.5 مليون دولار، أو 0.53 دولار للسهم الواحد.

نمو إجمالي دخل الاستثمار في الربع الأول من عام 2026 بنسبة 37.8% على أساس سنوي

فينيكس ، 6 مايو 2026 /PRNewswire/ -- أعلنت شركة ترينيتي كابيتال (ناسداك: TRIN) ("الشركة")، وهي شركة رائدة في إدارة الأصول البديلة، اليوم عن نتائجها المالية للربع الأول المنتهي في 31 مارس 2026.

أبرز أحداث الربع الأول من عام 2026

• بلغ إجمالي دخل الاستثمار 90.1 مليون دولار، بزيادة قدرها 37.8% على أساس سنوي.
• بلغ صافي دخل الاستثمار (NII) 44.5 مليون دولار، أو 0.53 دولار للسهم الأساسي. ونما صافي دخل الاستثمار بنسبة 37.4% على أساس سنوي.
• زيادة صافية في صافي الأصول الناتجة عن العمليات بقيمة 29.8 مليون دولار، أو 0.36 دولار للسهم الأساسي.
• 15.8% عائد على متوسط حقوق الملكية "ROAE" (صافي دخل الاستثمار/متوسط حقوق الملكية).
• 7.0% عائد على متوسط الأصول "ROAA" (صافي دخل الاستثمار/متوسط الأصول).
• صافي قيمة الأصول ("NAV") بقيمة 1.2 مليار دولار، أو 13.27 دولارًا للسهم الواحد في نهاية الربع الأول.
• إجمالي التزامات الاستثمار الإجمالية 395.2 مليون دولار.
• بلغ إجمالي الاستثمارات الممولة 306.3 مليون دولار، والتي كانت تتألف من 175.8 مليون دولار لـ 10 شركات جديدة في المحفظة، و129.5 مليون دولار لـ 20 شركة قائمة في المحفظة، و1.0 مليون دولار لحيازات متعددة القطاعات.
• بلغ إجمالي عمليات التخارج من الاستثمارات وسداد الديون 238.3 مليون دولار، والتي كانت تتألف من 108.8 مليون دولار من سداد الديون المبكر وإعادة التمويل، و69.2 مليون دولار من مدفوعات الديون المجدولة/المستهلكة، و51.4 مليون دولار من الاستثمارات المباعة لشركات قابضة متعددة القطاعات، و8.9 مليون دولار من مبيعات الضمانات والأسهم.
• أعلنت الشركة عن توزيعات شهرية بقيمة 0.17 دولار لكل من أبريل ومايو ويونيو 2026، بإجمالي 0.51 دولار للربع الثاني، مما يمثل الربع السادس والعشرين على التوالي من توزيعات الأرباح المنتظمة.

"حققت ترينيتي كابيتال أداءً قويًا في الربع الأول، حيث زادت ربحية السهم مع الحفاظ على جودة ائتمانية ثابتة وتنويع مستمر لمحفظتنا الاستثمارية"، صرّح كايل براون، الرئيس التنفيذي لشركة ترينيتي كابيتال. "يساهم التوسع الاستراتيجي لمنصة صناديقنا المُدارة في تعزيز قدرتنا على خدمة المستثمرين على نطاق واسع، مع خلق مصادر جديدة للدخل المتكرر. ونحن لا نزال نركز على تحقيق أرباح مستدامة ونثق بقدرتنا على توفير فوائد طويلة الأجل لمساهمينا بشكل مستمر."

نتائج التشغيل للربع الأول من عام 2026

بلغ إجمالي دخل الاستثمار 90.1 مليون دولار أمريكي خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2026، مقارنةً بـ 65.4 مليون دولار أمريكي خلال الفترة نفسها من عام 2025. وبلغ العائد الفعلي على متوسط استثمارات الدين بالتكلفة 15.8% خلال الربع الأول من عام 2026، مقارنةً بـ 15.3% خلال الربع الأول من عام 2025. وتشمل العوائد الفعلية عادةً تأثيرات الرسوم وتسريع الدخل الناتج عن السداد المبكر للقروض وغيرها من الأحداث غير المتكررة، وقد تتقلب أيضًا من ربع إلى آخر تبعًا لحجم عمليات السداد المبكر.

بلغ إجمالي المصاريف التشغيلية والضرائب غير المباشرة، باستثناء مصاريف الفائدة، للربع الأول من عام 2026 مبلغ 21.5 مليون دولار، مقارنة بـ 15.3 مليون دولار خلال الربع الأول من عام 2025. ويعزى هذا الارتفاع بشكل أساسي إلى زيادة التعويضات، وزيادة في الضريبة غير المباشرة المقدرة، وزيادة في مصاريف الإدارة العامة التي تم تعويضها بزيادة في المصاريف المخصصة للشركة التابعة للاستشارات الاستثمارية المسجلة.

بلغت مصروفات الفائدة للربع الأول من عام 2026 مبلغ 24.1 مليون دولار، مقارنة بـ 17.7 مليون دولار خلال الربع الأول من عام 2025. ويعزى هذا الارتفاع بشكل أساسي إلى الزيادة في متوسط الدين المرجح القائم.

بلغ صافي دخل الاستثمار حوالي 44.5 مليون دولار، أو 0.53 دولار للسهم الواحد بناءً على 83.6 مليون سهم مرجح أساسي قائم للربع الأول من عام 2026، مقارنة بـ 32.4 مليون دولار أو 0.52 دولار للسهم الواحد للربع الأول من عام 2025 بناءً على 62.6 مليون سهم مرجح أساسي قائم.

خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2026، بلغ صافي الاستهلاك غير المحقق للشركة حوالي 4.7 مليون دولار أمريكي، وشمل ذلك صافي استهلاك غير محقق بقيمة 5.3 مليون دولار أمريكي من استثماراتها في الديون، واستهلاك بقيمة 6.1 مليون دولار أمريكي من استثماراتها في الضمانات، وارتفاعًا في القيمة بقيمة 5.4 مليون دولار أمريكي من استثماراتها في الأسهم. وقد تم تعويض ذلك جزئيًا بارتفاع صافي غير محقق في القيمة بقيمة 1.3 مليون دولار أمريكي يُعزى إلى عقود الصرف الأجنبي الآجلة.

بلغ صافي الخسارة المحققة على الاستثمارات حوالي 9.9 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى تحويل مركزين من الديون، تم تعويضهما جزئيًا بسداد مركز واحد من الأسهم.

بلغ صافي الزيادة في صافي الأصول الناتجة عن العمليات 29.8 مليون دولار، أو 0.36 دولار للسهم الواحد، وذلك بناءً على 83.6 مليون سهم قائم بمتوسط مرجح أساسي. ويُقارن هذا بصافي زيادة في صافي الأصول الناتجة عن العمليات بلغت 27.1 مليون دولار، أو 0.43 دولار للسهم الواحد، وذلك بناءً على 62.6 مليون سهم قائم بمتوسط مرجح أساسي خلال الربع الأول من عام 2025.

صافي قيمة الأصول

ارتفع إجمالي صافي الأصول في نهاية الربع الأول من عام 2026 بنسبة 6.6% ليصل إلى 1.2 مليار دولار أمريكي، مقارنةً بـ 1.1 مليار دولار أمريكي في نهاية الربع الرابع من عام 2025. ويعود هذا الارتفاع في إجمالي صافي الأصول بشكل رئيسي إلى إصدارات الأصول الجديدة المُحسّنة ودخل الاستثمار الصافي الذي تجاوز توزيعات الأرباح المُعلنة، والذي قابله جزئيًا أداء المحفظة الاستثمارية. وانخفض صافي قيمة الأصول للسهم الواحد إلى 13.27 دولارًا أمريكيًا في الربع الأول من العام، مقارنةً بـ 13.42 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في 31 ديسمبر 2025.

المحفظة والنشاط الاستثماري

في 31 مارس 2026، بلغت القيمة العادلة الإجمالية لمحفظة استثمارات الشركة حوالي 2.5 مليار دولار أمريكي، وتألفت من قروض مضمونة بقيمة 1.9 مليار دولار أمريكي تقريبًا، وتمويل معدات بقيمة 329.3 مليون دولار أمريكي، وأسهم وحقوق شراء بقيمة 254.1 مليون دولار أمريكي، موزعة على 180 شركة ضمن محفظتها. أما محفظة ديون الشركة، فتتألف من 87.5% قروض بضمانات من الدرجة الأولى و12.5% قروض بضمانات من الدرجة الثانية، مع كون 82.5% من محفظة الديون ذات أسعار فائدة متغيرة بناءً على أصل الدين القائم.

خلال الربع الأول، قدمت الشركة التزامات جديدة بقيمة إجمالية تقارب 395.2 مليون دولار أمريكي. وبلغ إجمالي الاستثمارات الممولة خلال الربع الأول حوالي 306.3 مليون دولار أمريكي، موزعة على النحو التالي: 175.8 مليون دولار أمريكي استثمارات في 10 شركات جديدة ضمن محفظة الشركة، و129.5 مليون دولار أمريكي استثمارات في 20 شركة قائمة ضمن محفظة الشركة، ومليون دولار أمريكي استثمارات في قطاعات متعددة. وبلغ إجمالي تمويل الاستثمارات خلال الربع 235.9 مليون دولار أمريكي للقروض المضمونة، و53.9 مليون دولار أمريكي لتمويل المعدات، و16.5 مليون دولار أمريكي للاستثمارات في الضمانات والأسهم.

بلغت إيرادات الشركة من عمليات التخارج وسداد استثماراتها خلال الربع الأول حوالي 238.3 مليون دولار أمريكي، وشملت 108.8 مليون دولار أمريكي من سداد الديون المبكر وإعادة التمويل، و69.2 مليون دولار أمريكي من مدفوعات الديون المجدولة/المُستهلكة، و51.4 مليون دولار أمريكي من الاستثمارات المباعة لشركات قابضة متعددة القطاعات، و8.9 مليون دولار أمريكي من مبيعات الضمانات والأسهم. وقد زادت محفظة الاستثمارات بمقدار 71.5 مليون دولار أمريكي على أساس التكلفة، أي بنسبة 3.0%، وبمقدار 65.5 مليون دولار أمريكي على أساس القيمة العادلة، أي بنسبة 2.7%، وذلك مقارنةً بـ 31 ديسمبر 2025.

اعتبارًا من نهاية الربع الأول، كانت القروض المقدمة لأربع شركات في المحفظة وتمويل المعدات لشركة واحدة في المحفظة في حالة عدم استحقاق بقيمة عادلة إجمالية تبلغ حوالي 24.4 مليون دولار، أو 1.1٪ من محفظة استثمارات ديون الشركة بالقيمة العادلة.

يوضح الجدول التالي توزيع استثمارات الشركة في تمويل القروض والمعدات على مقياس تصنيف مخاطر الاستثمار من 1 إلى 5 بالقيمة العادلة اعتبارًا من 31 مارس 2026 و31 ديسمبر 2025 (بالآلاف من الدولارات):

في 31 مارس 2026، بلغ متوسط تصنيف المخاطر المرجح لاستثمارات الشركة في تمويل القروض والمعدات 3.0، بزيادة طفيفة مقارنةً بتصنيف 2.9 في 31 ديسمبر 2025. ويعتمد تصنيف الشركة على عدة عوامل، من أهمها السيولة والأداء وفقًا للخطة. قد يتم تخفيض تصنيف الشركة عند اقترابها من الحاجة إلى رأس مال إضافي أو إذا كان أداؤها أقل من المتوقع مقارنةً بخططها التجارية. في المقابل، قد يتم رفع تصنيفها عند زيادة رأس المال أو إذا تجاوزت أهدافها المخططة. وبالتالي، قد يتذبذب التصنيف الإجمالي من ربع إلى آخر.

السيولة والموارد الرأسمالية

في 31 مارس 2026، بلغ إجمالي السيولة المتاحة للشركة حوالي 282.1 مليون دولار أمريكي، بما في ذلك 19.6 مليون دولار أمريكي نقدًا وما يعادله غير مقيد. وفي نهاية الفترة، بلغ إجمالي القدرة على الاقتراض المتاحة للشركة بموجب تسهيلاتها الائتمانية مع بنك KeyBank حوالي 262.5 مليون دولار أمريكي، وذلك وفقًا للشروط وأسعار السلف الحالية والمتطلبات التنظيمية والتعاقدية. ولا يشمل هذا المبلغ رأس المال الذي جمعته شركة Senior Credit Corp 2022 LLC والأموال التي تديرها الشركة التابعة لها والمسجلة كمستشار استثماري.

اعتبارًا من 31 مارس 2026، بلغت نسبة الرافعة المالية الصافية للشركة، أو نسبة الدين إلى حقوق الملكية الصافية، حوالي 115%، مقارنة بنسبة 118% اعتبارًا من 31 ديسمبر 2025.

خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2026، استخدمت الشركة برنامج طرح الأسهم في السوق لبيع 5,277,274 سهمًا إضافيًا من أسهمها العادية بمتوسط سعر مرجح قدره 15.01 دولارًا للسهم، مما أدى إلى جمع 78.4 مليون دولار من صافي العائدات.

التوزيعات

في 18 مارس 2026، أعلن مجلس إدارة الشركة عن توزيع أرباح شهرية منتظمة بقيمة 0.17 دولار أمريكي للسهم الواحد عن كل من أبريل ومايو ويونيو 2026، بإجمالي 0.51 دولار أمريكي للربع الثاني. ويُذكر أن مجلس الإدارة يُحدد ويُعلن عادةً عن توزيعات أرباح الشركة على أساس ربع سنوي، وتُدفع الأرباح شهرياً.

التطورات الأخيرة

خلال الفترة من 1 أبريل 2026 إلى 4 مايو 2026، أصدرت الشركة وباعت 1,985,521 سهمًا من أسهمها العادية بمتوسط سعر مرجح قدره 15.14 دولارًا للسهم الواحد، وجمعت 29.8 مليون دولار من صافي العائدات بموجب برنامج طرح الأسهم في السوق.

مكالمة جماعية

ستعقد شركة ترينيتي كابيتال مؤتمراً عبر الهاتف لمناقشة نتائجها المالية للربع الأول من عام 2026 في تمام الساعة 12:00 ظهراً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأربعاء الموافق 6 مايو 2026.

للاستماع إلى المكالمة، يُرجى الاتصال على الرقم (800) 267-6316، أو (203) 518-9783 دوليًا، وذكر رمز المؤتمر: TRINQ126 عند الطلب، وذلك قبل بدء المكالمة بحوالي 10 دقائق. كما ستتوفر المكالمة الجماعية والعرض التقديمي في قسم علاقات المستثمرين على موقع الشركة الإلكتروني ir.trinitycapital.com .

ستُتاح إعادة تسجيل المكالمة بعد ساعتين تقريبًا من انتهائها، وستبقى متاحة حتى 13 مايو 2026. للاستماع إلى التسجيل، يُرجى الاتصال على الرقم (800) 757-4761 أو (402) 220-7215. كما يُمكنكم أيضًا مشاهدة إعادة البث المباشر للمكالمة والعرض التقديمي في قسم علاقات المستثمرين على موقع الشركة الإلكتروني ir.trinitycapital.com .

نبذة عن شركة ترينيتي كابيتال

شركة ترينيتي كابيتال (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: TRIN) هي شركة عالمية لإدارة الأصول البديلة، تسعى إلى تحقيق عوائد مستدامة للمستثمرين من خلال الوصول إلى أسواق الائتمان الخاصة. تقوم ترينيتي كابيتال بتحديد مصادر الاستثمار وهيكلتها في الشركات ذات النمو القوي والممولة تمويلاً جيداً. بفضل قطاعات أعمالها الخمسة المتميزة - تمويل الرعاة، وتمويل المعدات، وتمويل التكنولوجيا، والإقراض المضمون بالأصول، وعلوم الحياة - تُعدّ ترينيتي كابيتال شريكاً موثوقاً به على المدى الطويل للشركات المبتكرة التي تبحث عن حلول تمويلية مصممة خصيصاً لتلبية احتياجاتها. يقع المقر الرئيسي لترينيتي كابيتال في فينيكس، أريزونا، ويتوزع فريقها المتخصص استراتيجياً في جميع أنحاء الولايات المتحدة ولندن (المملكة المتحدة). لمزيد من المعلومات حول ترينيتي كابيتال، يُرجى زيارة الموقع الإلكتروني trinitycapital.com ومتابعة آخر المستجدات عبر لينكدإن .

البيانات التطلعية

قد يتضمن هذا البيان الصحفي "بيانات استشرافية" بالمعنى المقصود في قانون إصلاح التقاضي بشأن الأوراق المالية الخاصة لعام 1995. البيانات الواردة في هذا البيان الصحفي، باستثناء البيانات المتعلقة بالحقائق التاريخية، قد تُعتبر بيانات استشرافية، ولا تُعد ضمانات للأداء أو النتائج المستقبلية، وتنطوي على عدد من المخاطر والشكوك. قد تختلف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن تلك الواردة في البيانات الاستشرافية نتيجة لعدد من العوامل، بما في ذلك تلك المذكورة من حين لآخر في الإفصاحات المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. لا تلتزم الشركة بتحديث أي بيان استشرافي وارد هنا، إلا إذا اقتضى القانون ذلك. جميع البيانات الاستشرافية صحيحة فقط اعتبارًا من تاريخ هذا البيان الصحفي. تتوفر معلومات إضافية حول المخاطر والعوامل المحتملة الأخرى التي قد تؤثر على النتائج المالية للشركة، بما في ذلك العوامل المهمة التي قد تتسبب في اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن الخطط أو التقديرات أو التوقعات الواردة هنا أو في البث عبر الإنترنت/المؤتمر الهاتفي، في ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، بما في ذلك في قسمي "عوامل الخطر" و"مناقشة الإدارة وتحليل الوضع المالي ونتائج العمليات" في أحدث تقرير سنوي للشركة على النموذج 10-K والملفات اللاحقة المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.

للاطلاع على المحتوى الأصلي وتنزيل الوسائط المتعددة، يُرجى زيارة الرابط التالي: https://www.prnewswire.com/news-releases/trinity-capital-reports-first-quarter-2026-financial-results-302763301.html

المصدر: شركة ترينيتي كابيتال