ستجلب هذه الصفقة واحدة من أولى سلاسل الكتل المنظمة والمصممة خصيصاً للأوراق المالية الرمزية إلى الأسواق العامة، مما يضع الشركة المندمجة في قلب تحول جوهري في كيفية إصدار الأصول المالية العالمية وتداولها وامتلاكها.

يُعتبر التوكنة، التي تُمثل أصولًا حقيقية كالأوراق المالية والصناديق والاستثمارات الخاصة كرموز رقمية على سلسلة الكتل (البلوكشين)، أحد أهم التحولات الجارية في أسواق رأس المال العالمية، لما لها من إمكانية تسريع إصدار الأصول غير السائلة تقليديًا، وخفض تكاليف إدارتها، وجعلها قابلة للتداول على مدار الساعة. وتتبوأ شركة بوليمات مكانة رائدة في هذا التحول بصفتها مبتكرة بوليميش، وهي سلسلة كتل من الطبقة الأولى مصممة خصيصًا للأصول الخاضعة للتنظيم، وبمواصفات مؤسسية. وعلى عكس سلاسل الكتل العامة، تُدمج بوليميش متطلبات الامتثال والتحقق من الهوية والحوكمة مباشرةً في الطبقة الأساسية للسلسلة، مما يُمكّن البنوك ومديري الأصول والمؤسسات الأخرى الخاضعة للتنظيم من إصدار وإدارة الأوراق المالية المُرمزة ضمن الأطر القانونية القائمة. وبعد استحواذها على بوليميش لابز في وقت سابق من هذا العام، وحّدت بوليمات سلسلة الكتل ومنصة التوكنة الخاصة بها تحت مظلة واحدة، مما يوفر للمؤسسات مسارًا واحدًا متكاملًا لإصدار وإدارة الأصول الخاضعة للتنظيم على سلسلة الكتل. بلغت إيرادات شركة بوليمات 4.2 مليون دولار في عام 2025 وبلغت أصولها 21 مليون دولار.

من خلال هذا الاندماج، ستنضم شركة بوليمات إلى الأسواق العامة كجزء من شركة ترو غولف، التي ستظل مدرجة في بورصة ناسداك. وسيصبح مساهمو بوليمات مساهمين في الشركة المندمجة، حيث سيحصلون على مزيج من أسهم ترو غولف العادية من الفئة (أ) وأسهم ممتازة من الفئة (ج) غير قابلة للتصويت كعوض.

بالإضافة إلى ذلك، وفيما يتعلق بالصفقة، ستقوم شركة TruGolf بجمع إجمالي عائدات بقيمة 3.0 مليون دولار (بالقيمة المعلنة) من حاملي الأسهم الممتازة من الفئة A لشركة TruGolf بالتزامن مع الإغلاق.

صرح برينر آدامز، رئيس مجلس إدارة TruGolf، قائلاً: "يمثل هذا الاستحواذ بدايةً لمرحلة نمو جديدة ومثيرة لشركة TruGolf. ستتاح لشركتنا الآن فرصة التواجد في أحد أسرع قطاعات البنية التحتية المالية نموًا، بينما يستمر نشاط محاكاة الجولف في العمل بكامل طاقته ودون انقطاع. نؤمن بأن أسواق رأس المال تتجه نحو استخدام التوكنات الرقمية، وقد كرست Polymath ما يقارب عقدًا من الزمن لبناء البنية التحتية المتوافقة التي تحتاجها المؤسسات للوصول إلى هذا الهدف. إن دمج هذه المنصة في شركة عامة يمنحها المصداقية والقدرة على الوصول إلى رأس المال لتسريع تبني المؤسسات لها، ويضع مساهمينا في موقع يؤهلهم للاستفادة مع نضوج هذا السوق. من شأن دمج نشاطين تجاريين ناميين ومتميزين أن يسرع من مسيرة TruGolf نحو الربحية. ونعتقد أن هذا المسار سيوفر أفضل فرصة لأصحاب المصلحة لدينا للحصول على التقييم المناسب لشركتنا في السوق."

وأضافت ناتالي هيرش، المديرة المالية لشركة بوليمات، والتي ستشغل منصب المديرة المالية والمديرة التنفيذية للعمليات في الشركة المندمجة بعد إتمام الصفقة:

تمثل هذه الصفقة لحظة محورية لشركة بوليمات وقطاع التوكنة ككل. سيمنحنا الانضمام إلى شركة مدرجة في بورصة ناسداك الشفافية والمصداقية وإمكانية الوصول إلى رأس المال التي يتوقعها شركاؤنا المؤسسيون. لقد أسسنا بوليمات لجعل الأوراق المالية الرقمية الخاضعة للتنظيم عملية قابلة للتطبيق على نطاق واسع، ويؤكد هذا الإنجاز سنوات من العمل الدؤوب لفريقنا. ومع طرح بنيتنا التحتية المصممة خصيصًا لهذا الغرض في الأسواق العامة، نتطلع إلى دعم تبني المؤسسات للأصول الحقيقية المُرمزة.

ناتالي هيرش قائدة في مجال التمويل والعمليات، تتمتع بخبرة تزيد عن 15 عامًا في شركات عامة وخاصة في قطاعات التكنولوجيا المالية، وبرمجيات المؤسسات، والتجارة الإلكترونية. وبصفتها المديرة المالية لشركة بوليمات خلال العامين الماضيين، تقود هيرش التخطيط الاستراتيجي، والنمذجة المالية، وتوسيع نطاق العمليات لدعم النمو في مجال التوكنة. وقبل ذلك، شغلت منصب الرئيس التنفيذي المؤقت ومديرة العمليات في شركة أناليتكس إنسايت (المدرجة في بورصة تورنتو للأوراق المالية)، حيث أشرفت على العمليات العالمية وكانت عضوًا في مجلس إدارة فرعها الإيطالي المتخصص في التكنولوجيا المالية. وقبل ذلك، أمضت أكثر من أربع سنوات في شركة كوين سكوير كنائبة للرئيس للعمليات، حيث لعبت دورًا محوريًا في تأسيس وتطوير أحد أوائل وكلاء الاستثمار المنظمين وأنظمة التداول البديلة للأصول الرقمية في كندا، مما ساهم في سد الفجوة بين أسواق رأس المال التقليدية والبنية التحتية الناشئة لتقنية البلوك تشين. يحمل هيرش شهادة محاسب قانوني معتمد (CPA) وشهادة محاسب قانوني معتمد (CA) وشهادة مدير مشاريع معتمد (PMP)، بالإضافة إلى ماجستير إدارة الأعمال مع مرتبة الشرف من كلية ريكاناتي للأعمال بجامعة تل أبيب، وماجستير في الإدارة والمحاسبة المهنية من كلية روتمان للإدارة بجامعة تورنتو.

كمقابل للصفقة، سيحصل مساهمو شركة Polymath على عدد من أسهم الفئة A العادية لشركة TruGolf يعادل حوالي 19.9٪ من إجمالي أسهم الفئة A العادية القائمة لشركة TruGolf مباشرة قبل الإغلاق، بالإضافة إلى أسهم من أسهم الفئة C الممتازة غير المصوّتة، والتي سيتم تحديد عددها بناءً على رصيد إجمالي سعر الشراء المستحق، مطروحًا منه أسهم الفئة A العادية لشركة TruGolf الصادرة عند الإغلاق، مقسومًا على عدد أسهم Polymath المصدرة والقائمة مباشرة قبل الإغلاق.

شروط الإغلاق ومعلومات إضافية

حظيت الصفقة بموافقة بالإجماع من مجلسي إدارة كلٍ من TruGolf وPolymath، ومن المتوقع إتمامها خلال الربع الثالث من عام 2026، رهناً باستيفاء شروط الإتمام المعتادة، بما في ذلك احتفاظ TruGolf بقيمة سوقية دنيا للأوراق المالية المدرجة لا تقل عن 10 ملايين دولار أمريكي لمدة عشرة أيام تداول متتالية على الأقل، واستلام جميع الموافقات والتنازلات والتراخيص التنظيمية اللازمة من الجهات الخارجية لإتمام الصفقة، حسب الاقتضاء. ولا يوجد ما يضمن إتمام الصفقة كما هو مقترح أو إتمامها على الإطلاق.