قد يؤدي استثمار إدارة ترامب الأخير بقيمة 500 مليون دولار في المعادن الحيوية إلى وضع العديد من صناديق المؤشرات المتداولة على رادار المستثمرين.

يكمن السبب في وجهة الأموال: سبع شركات تعمل على تطوير مشاريع محلية في مجالات الليثيوم والكوبالت ومواد البطاريات وإعادة التدوير. وقد حصلت كل من شركتي ليلاك سوليوشنز وجيرفويس على 100 مليون دولار، بينما حظيت شركة إنث سايكل بدعم لمشروع إعادة تدوير معادن البطاريات.

تستهدف وزارة الطاقة الأمريكية عمليات المعالجة والتكرير وإعادة التدوير، وهي مجالات لطالما شكلت اختناقات في سلسلة توريد البطاريات في الولايات المتحدة. وبالنسبة للمستثمرين، يُبرز هذا الإنفاق الشركات والصناعات التي يُمكن أن تستفيد في ظل سعي واشنطن لبناء إمدادات محلية أكثر أمانًا من المعادن الحيوية.

أوسع دور للمعادن الأساسية

قد يكون صندوق Sprott Critical Materials ETF (NASDAQ: SETM ) هو التعبير الأكثر تنوعًا ومباشرة عن هذا الموضوع السياسي.

تضمّ شركة SETM شركات تعمل في مجال المواد الحيوية، بما في ذلك الليثيوم والنحاس واليورانيوم والنيكل والكوبالت والعناصر الأرضية النادرة. وبلغ صافي أصول الصندوق حوالي 596.6 مليون دولار أمريكي، ونسبة مصروفاته 0.65%.

كما توضح ممتلكاتها سبب كونها ليست مجرد صندوق استثمار متداول في الليثيوم. شركة فريبورت-ماكموران (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: FCX ) وتُعد شركات Kazatomprom (OTC: NATKY ) و Cameco Corporation (NYSE: CCJ ) و Albemarle Corp (NYSE: ALB ) من بين أكبر استثماراتها.

وهذا يجعل SETM ذات أهمية خاصة إذا تطورت استراتيجية واشنطن من مواد البطاريات إلى تجارة أمنية أوسع نطاقاً للمعادن الحيوية الأمريكية.

رهان أنظف من الليثيوم إلى البطارية

بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في البقاء على مقربة من سلسلة توريد البطاريات، يمكن القول إن صندوق Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSE: LIT ) هو الأداة الأنظف.

يغطي صندوق LIT دورة الليثيوم بشكل صريح، بما في ذلك التعدين والتكرير وإنتاج البطاريات. وتبلغ قيمة أصول الصندوق الصافية حوالي 1.5 مليار دولار.

هذا الأمر مهم لأن أحدث المنح الفيدرالية تهدف تحديداً إلى تعزيز منتصف تلك السلسلة، وليس مجرد زيادة إنتاج المواد الخام.

لكن LIT هو أيضاً رهان عالمي أوسع، مما يعني أن المستثمرين لا يحصلون على صفقة إعادة توطين أمريكية بحتة.

زاوية المعادن الاستراتيجية

يوفر صندوق VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF (NYSE: REMX ) طريقة أخرى للاستفادة من جهود الإدارة لتقليل الاعتماد على سلاسل التوريد الأجنبية.

تشمل أكبر ممتلكات REMX شركة Albemarle وشركة Pilbara Minerals (OTC: PILBF ) وشركة MP Materials Corp (NYSE: MP ) وشركة Lynas Rare Earths (OTC: LYSDY ).

وهذا يمنح المستثمرين فرصة التعرض لليثيوم والمعادن الأرضية النادرة في آن واحد، وهو تمييز مهم حيث تتعامل واشنطن بشكل متزايد مع المعادن الحيوية كقضية أمن قومي، بدلاً من كونها مجرد قصة تتعلق بالطلب على السيارات الكهربائية.

خلاصة صناديق المؤشرات المتداولة

بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن فرص استثمارية واسعة النطاق في مجال المعادن الحيوية، تقدم SETM أوسع محفظة استثمارية. أما LIT فهي أكثر تركيزاً على سلسلة إنتاج الليثيوم وصولاً إلى البطاريات، بينما توفر REMX فرصاً استثمارية أكبر في المعادن الأرضية النادرة والمعادن الاستراتيجية.

قد تكمن الفرصة الأكبر في أن واشنطن تستثمر بشكل متزايد في طبقة المعالجة من سلسلة التوريد، مما قد يحول المعادن الحيوية من موضوع السيارات الكهربائية إلى قصة استثمارية أوسع نطاقًا في مجال الصناعة والأمن القومي الأمريكي.

صورة: Shutterstock