يبدأ موسم إعلان الأرباح بقوة الأسبوع المقبل، حيث من المقرر أن تعلن مجموعة من الشركات الكبرى عن نتائجها الفصلية بين 12 و18 يوليو. وبينما يبحث المستثمرون عن رؤى جديدة حول أرباح الشركات وتوقعاتها والوضع الاقتصادي العام، يراهن متداولو الخيارات بالفعل على مدى حدة تحرك هذه الأسهم بمجرد صدور الأرقام.

يتوقع سوق الخيارات تقلبات كبيرة بعد إعلان الأرباح في مختلف القطاعات التي تتراوح من الخدمات المصرفية والرعاية الصحية إلى أشباه الموصلات والبث المباشر، مما يمهد الطريق لأسبوع قد يشهد بعضًا من أكبر تحركات الأسهم الفردية في الربع الحالي.

جي بي مورغان يفتتح أسبوع إعلان الأرباح

أعلنت شركة جيه بي مورغان تشيس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: JPM ) عن نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2026 يوم الثلاثاء قبل افتتاح السوق. ويتوقع المحللون ربحية للسهم الواحد تبلغ 5.59 دولار أمريكي، وإيرادات بقيمة 49.39 مليار دولار أمريكي، مقارنةً بـ 4.96 دولار أمريكي و45.68 مليار دولار أمريكي في العام الماضي.

تُظهر بيانات Benzinga Pro أن تسعير الخيارات يمثل تحركًا بنسبة 3.87٪ - وهو الأصغر في هذه القائمة - والذي لا يزال يعادل 34.9 مليار دولار من القيمة السوقية المعرضة للخطر بالنظر إلى القيمة السوقية لشركة JPMorgan البالغة 903 مليار دولار.

يدير بنك جيه بي مورغان إحدى أكبر المنصات المالية في العالم، بميزانية عمومية تبلغ 4.9 تريليون دولار أمريكي وودائع بقيمة 2.68 تريليون دولار أمريكي حتى مارس. يحظى السهم بتوصية شراء بالإجماع ويتداول بسعر أعلى من متوسط توقعاته السعرية . في يوليو، أكدت كل من شركة بي أوف إيه للأوراق المالية وبنك يو بي إس توصيات الشراء ورفعتا أسعارهما المستهدفة.

ارتفعت الأسهم بنسبة 3.4% منذ بداية العام حتى عام 2026، حيث يتم تداولها بنسبة 9.0% فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، وفي حدود 1.9% من أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا والبالغ 343.45 دولارًا.

جونسون آند جونسون - تسليط الضوء على أرباح قطاع الرعاية الصحية

أعلنت شركة جونسون آند جونسون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: JNJ ) نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2026 يوم الأربعاء قبل افتتاح السوق. وتشير التوقعات إلى ربحية للسهم الواحد تبلغ 2.85 دولار أمريكي، وإيرادات بقيمة 25.05 مليار دولار أمريكي، مقارنةً بربحية للسهم الواحد تبلغ 2.77 دولار أمريكي، وإيرادات بقيمة 23.74 مليار دولار أمريكي في العام السابق.

وفقًا لـ Benzinga Pro، يتوقع سوق الخيارات تحركًا بنسبة 4.13٪ - أي ما يعادل حوالي 25.8 مليار دولار من القيمة السوقية المعرضة للخطر، حيث يدرس المستثمرون كيفية تأثير نتائج الربع على ركيزتي الأعمال المتبقيتين للشركة.

أصبحت شركة جونسون آند جونسون الآن شركة متخصصة بالكامل في مجال الأدوية المبتكرة والتكنولوجيا الطبية بعد فصل قطاع الرعاية الصحية الاستهلاكية في عام 2023. ويحظى سهم الشركة بتوصية شراء بالإجماع، ويتداول بسعر أعلى من التوقعات . وقد أكدت كل من مورغان ستانلي وسيتي غروب توصياتهما الإيجابية في يوليو/تموز مع رفع أهدافهما السعرية.

ارتفعت الأسهم بنسبة 24.6% منذ بداية العام حتى عام 2026، حيث يتم تداولها بنسبة 17.2% فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم وحوالي 68% فوق أدنى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا والذي بلغ 154.21 دولارًا.

شركة جنرال إلكتريك تختبر الطلب على قطاع الطيران

أعلنت شركة جنرال إلكتريك للفضاء (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GE ) عن نتائج الربع الثاني من عام 2026 يوم الخميس قبل افتتاح السوق. ويتوقع المحللون ربحية للسهم الواحد تبلغ 1.85 دولار أمريكي، وإيرادات بقيمة 11.79 مليار دولار أمريكي، مقارنةً بـ 1.66 دولار أمريكي وإيرادات بقيمة 11.02 مليار دولار أمريكي في العام الماضي.

تشير أسعار الخيارات إلى تحرك بنسبة 5.89%، مما يعرض قيمة سوقية تبلغ حوالي 22 مليار دولار للخطر. بالنسبة لشركة ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالطلب على المحركات التجارية واتجاهات خدماتها، فإن ذلك يشير إلى أن السوق يتوقع رد فعل قويًا على كل من النتائج والتوقعات المستقبلية.

تقوم شركة جنرال إلكتريك للفضاء بتصميم وتصنيع وصيانة محركات التوربينات للطائرات التجارية، بما في ذلك من خلال مشروعها المشترك CFM مع شركة سافران. يحظى السهم بتوصية شراء بالإجماع ويتداول بسعر أعلى من متوسط توقعات الأسعار . وقد رفعت كل من شركات ساسكوهانا وجيفريز وسيتي غروب توقعاتها لسعر السهم في يوليو.

ارتفعت الأسهم بنسبة 11.1% منذ بداية العام حتى عام 2026، حيث يتم تداولها بنسبة 14.8% فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم وحوالي 47% فوق أدنى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا والذي بلغ 243.34 دولارًا.

مجموعة يونايتد هيلث

أعلنت شركة يونايتد هيلث جروب (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: UNH ) نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2026 يوم الخميس قبل افتتاح السوق. وتشير التوقعات إلى ربحية للسهم الواحد تبلغ 4.85 دولار أمريكي، وإيرادات بقيمة 110.77 مليار دولار أمريكي، مقارنةً بربحية للسهم الواحد تبلغ 4.08 دولار أمريكي، وإيرادات بقيمة 111.62 مليار دولار أمريكي في العام الماضي.

تشير بيانات Benzinga Pro إلى تحرك ضمني بنسبة 6.06%، بقيمة سوقية تبلغ 23.5 مليار دولار. ويبرز هذا الوضع نظرًا لتوقع انخفاض طفيف في الإيرادات على أساس سنوي، حتى مع ارتفاع ربحية السهم، وهو مزيج قد يُسلط الضوء بشكل أكبر على اتجاهات تكاليف الرعاية الصحية هذا الربع.

تُعدّ يونايتد هيلث واحدة من أكبر شركات التأمين الصحي الخاصة على مستوى العالم، حيث تغطي حوالي 51 مليون مشترك حتى ديسمبر 2025. ويحظى سهم الشركة بتوصية شراء، ويتداول بسعر أعلى من متوسط السعر المتوقع . وقد أكدت آر بي سي كابيتال توصيتها بتفوق أداء السهم ورفعت سعرها المستهدف في يوليو، بينما أكدت إتش إس بي سي توصيتها بالاحتفاظ بالسهم ورفعت توقعاتها أيضاً.

ارتفعت الأسهم بنسبة 26.8% منذ بداية العام حتى عام 2026، حيث يتم تداولها بنسبة 25.8% فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، وفي حدود 1.7% من أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا والبالغ 434.30 دولارًا.

شركة TSMC تقود الشركات الرائدة في السوق

أعلنت شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات المحدودة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TSM ) نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2026 يوم الخميس قبل افتتاح السوق. وتتوقع وول ستريت أن تبلغ أرباح السهم الواحد 3.77 دولار أمريكي، بإيرادات قدرها 39.76 مليار دولار أمريكي، بزيادة ملحوظة عن 2.47 دولار أمريكي و30.07 مليار دولار أمريكي في العام الماضي.

تشير توقعات سوق الخيارات إلى تحرك بنسبة 6.65%، وفقًا لبيانات بنزينغا برو ، وبهذا الحجم، تكون المخاطر المالية هائلة: إذ تُعلق على ما يقارب 150 مليار دولار من القيمة السوقية. هذا تقلب كبير بما يكفي ليؤثر على سلسلة توريد أشباه الموصلات الأوسع، نظرًا للدور المحوري الذي تلعبه شركة TSMC فيها.

تُعدّ TSMC أكبر شركة متخصصة في تصنيع الرقائق الإلكترونية في العالم، حيث تستحوذ على ما يقارب 70% من حصة السوق في عام 2025. ويحظى سهم الشركة بتوصية شراء، على الرغم من أن سعره يتداول حاليًا بأقل من متوسط توقعات المحللين. وفي يونيو، رفعت كل من B of A Securities و Susquehanna توقعاتهما لسعر السهم.

ارتفعت الأسهم بنسبة 35.6% منذ بداية العام في عام 2026، وتتداول بنسبة 24.7% فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، وتبلغ حوالي 94% فوق أدنى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا والذي بلغ 223.70 دولارًا.

نتفليكس تواجه اختبار النمو

أعلنت شركة نتفليكس (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NFLX ) نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2026 يوم الخميس بعد إغلاق السوق. وتشير التوقعات إلى ربحية للسهم الواحد تبلغ 79 سنتًا أمريكيًا، وإيرادات بقيمة 12.58 مليار دولار أمريكي، مقارنةً بـ 72 سنتًا أمريكيًا وإيرادات بقيمة 11.08 مليار دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام الماضي.

تشير خيارات التداول إلى تحرك بنسبة 7.20%، وفقًا لبيانات بنزينغا برو، مما يعرض حوالي 22.1 مليار دولار من القيمة السوقية للخطر. غالبًا ما تُعتبر أرباح نتفليكس بمثابة مؤشر على زخم خدمات البث المباشر وتوقعاتها المستقبلية، مما قد يُضخّم ردة الفعل بعد إغلاق السوق.

تدير نتفليكس نشاطًا رئيسيًا واحدًا في مجال البث المباشر، ولديها أكثر من 300 مليون مشترك حول العالم. يحظى سهم الشركة بتوصية شراء، على الرغم من أن سعره يتداول حاليًا بأقل بكثير من متوسط السعر المتوقع . أكدت سيتي غروب توصيتها بالشراء في يوليو مع خفض سعرها المستهدف، كما أكدت بيرنشتاين توصيتها بتفوق أداء السهم مع خفض سعرها المستهدف أيضًا.

تراجعت الأسهم بنسبة 19.4% منذ بداية العام حتى عام 2026، حيث يتم تداولها بنسبة 23.1% أقل من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، وفي حدود 3% من أدنى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا والبالغ 70.86 دولارًا.

اختبار تعابير الوجه الجراحية البديهية

أعلنت شركة إنتويتيف سيرجيكال (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: ISRG ) عن نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2026 يوم الخميس بعد إغلاق السوق. ويتوقع المحللون أن تبلغ ربحية السهم 2.41 دولار أمريكي، وأن تصل الإيرادات إلى 2.82 مليار دولار أمريكي، مقارنةً بـ 2.19 دولار أمريكي و2.44 مليار دولار أمريكي في العام الماضي.

يستعد متداولو الخيارات لتحرك بنسبة 7.91%، وفقًا لـ Benzinga Pro، مع وجود حوالي 11.6 مليار دولار من القيمة السوقية على المحك - وهو تأرجح ضمني كبير بالنسبة لشركة تكنولوجيا طبية كبيرة، ويأتي ذلك في الوقت الذي تخلف فيه السهم عن هذه المجموعة على أساس سنوي.

تُطوّر شركة Intuitive Surgical أنظمة روبوتية للجراحة طفيفة التوغل، وتُحقق إيرادات متكررة من الأدوات والملحقات والخدمات. يحظى سهم الشركة بتوصية شراء، مع توقعات سعرية أعلى بكثير من سعر السهم الحالي . بدأت شركة BMO Capital تغطيتها للسهم في يوليو بتوصية "أداء متفوق"، بينما أكدت شركة Evercore ISI توصيتها "متوافقة" مع سعر السهم، وخفضت توقعاتها السعرية.

تراجعت الأسهم بنسبة 27.5% منذ بداية العام في عام 2026، حيث يتم تداولها بنسبة 15.1% أقل من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، وفي حدود 4.5% من أدنى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا والبالغ 396.68 دولارًا.

أكبر رهان لشركة ASML على التقلبات

أعلنت شركة ASML Holding NV (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: ASML ) عن نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2026 يوم الأربعاء قبل افتتاح السوق. وتشير التوقعات إلى ربحية للسهم الواحد تبلغ 7.98 دولار أمريكي، وإيرادات بقيمة 10.28 مليار دولار أمريكي، مقارنةً بـ 6.69 دولار أمريكي و8.72 مليار دولار أمريكي في الربع المقابل من العام الماضي.

يستعد متداولو الخيارات لتحركات بنسبة 8.64%، وهي أوسع تقلبات ضمنية في هذه القائمة، مما يعرض نحو 60.2 مليار دولار من القيمة السوقية للخطر. ويؤكد هذا النطاق مدى ارتباط نتائج شركة ASML وتعليقاتها بتوقعات الإنفاق الرأسمالي الأوسع نطاقًا في قطاع أشباه الموصلات.

تُعدّ ASML الاسم الأبرز في أنظمة الطباعة الحجرية المستخدمة في تصنيع الرقائق الإلكترونية، إذ تستحوذ على نحو 90% من حصة السوق. ويحظى سهم الشركة بتوصية "شراء قوي"، على الرغم من أن سعره يتداول حاليًا أعلى من متوسط التوقعات . وقد أكدت شركة بيرنشتاين توصيتها بتفوق أداء السهم في يوليو/تموز مع رفع توقعاتها لسعره، كما أكدت ويلز فارجو توصيتها بزيادة الوزن النسبي للسهم في يونيو/حزيران مع رفع توقعاتها لسعره.

ارتفعت الأسهم بنسبة 53.6% منذ بداية العام في عام 2026، حيث تم تداولها بنسبة 34.2% فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم وحوالي 162% فوق أدنى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا والذي بلغ 683.48 دولارًا.

صورة من موقع Shutterstock