قدمت شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات المحدودة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TSM ) للمستثمرين تذكيراً آخر بأن طفرة الذكاء الاصطناعي لا تزال قائمة وبصحة جيدة.

أعلنت شركة TSMC، أكبر شركة لتصنيع الرقائق الإلكترونية في العالم، يوم الاثنين عن قفزة بلغت 67.9% في إيراداتها خلال شهر يونيو مقارنةً بالعام الماضي، ليصل إجمالي إيراداتها المتوقعة للنصف الأول من عام 2026 إلى 2.4 تريليون دولار تايواني جديد (75 مليار دولار أمريكي)، بزيادة قدرها 35.6% عن العام السابق. وتأتي هذه النتائج قبل يومين فقط من الموعد المقرر لإعلان TSMC عن أرباح الربع الثاني ، حيث يتطلع المستثمرون إلى مؤشرات جديدة حول الطلب على الذكاء الاصطناعي والإنفاق الرأسمالي.

كما تؤكد أحدث أرقام المبيعات أحد أكبر رهانات صناديق التحوط في وول ستريت.

قناعة الملياردير بالذكاء الاصطناعي

يمتلك المستثمر الملياردير لويس ساندرز ، مؤسس شركة ساندرز كابيتال ، ما يقرب من 28.1 مليون سهم من أسهم شركة TSMC بقيمة حوالي 9.5 مليار دولار، مما يجعل شركة تصنيع الرقائق أكبر استثمار للشركة ويمثل حوالي 11.3٪ من محفظة أسهمها.

يعكس هذا الموقف رهانًا قويًا على الشركة التي تقع في قلب سلسلة توريد أشباه الموصلات الخاصة بالذكاء الاصطناعي.

على عكس مصممي الرقائق الإلكترونية مثل إنفيديا (NASDAQ: NVDA ) وأدفانسد مايكرو ديفايسز (NASDAQ: AMD ) وبرودكوم (NASDAQ: AVGO )، تُصنّع شركة TSMC المعالجات المتقدمة التي تُشغّل خوادم الذكاء الاصطناعي للعديد من أكبر الشركات في هذا المجال. ومع تسارع الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، برزت الشركة كإحدى أكبر المستفيدين من الطلب المتزايد على الرقائق المتطورة.

حتى بعد الارتفاع القوي الذي شهدته أسهم شركة TSMC على مدى العامين الماضيين، حافظ ساندرز على مكانتها كواحدة من أكبر استثمارات شركته، مما يؤكد استمرار الثقة في قصة نمو الذكاء الاصطناعي على المدى الطويل.

لا يزال الطلب على الذكاء الاصطناعي قوياً

يشير تقرير مبيعات شركة TSMC لشهر يونيو إلى أن الطلب ظل قوياً قبل الإعلان عن الأرباح.

بلغت إيرادات شهر يونيو 442.68 مليار دولار تايواني جديد، بزيادة قدرها 6.2% عن شهر مايو، بينما ارتفعت مبيعات النصف الأول من العام بنسبة 35.6% على أساس سنوي. وتؤكد هذه الأرقام التوقعات بأن إنفاق شركات الحوسبة السحابية العملاقة وعملاء أشباه الموصلات على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا يزال قويًا، على الرغم من الجدل المتزايد حول إمكانية استدامة وتيرة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي.

من المتوقع أن يقدم تقرير الأرباح، المقرر صدوره يوم الأربعاء، رؤية أعمق لتوقعات الإدارة بشأن الطلب المتعلق بالذكاء الاصطناعي، وقدرة التعبئة والتغليف المتقدمة، والإنفاق الرأسمالي - وهي ثلاثة مجالات سيراقبها المستثمرون عن كثب بحثًا عن علامات على أن دورة النمو متعددة السنوات للصناعة لا تزال سليمة.

لماذا يراقب المستثمرون؟

لا ساندرز وحده من يراهن على شركة TSMC. فشركة تصنيع الرقائق لا تزال مفضلة لدى العديد من صناديق التحوط البارزة مثل Fisher Asset Management و Coatue Management و Tiger Global Management و Viking Global Investors ، مما يعكس دورها المحوري في تزويد مصممي رقائق الذكاء الاصطناعي الرائدين في العالم.

بالنسبة للمستثمرين، يمثل أحدث تقرير للمبيعات نقطة بيانات أخرى تشير إلى أنه على الرغم من المخاوف بشأن التقييمات المرتفعة للذكاء الاصطناعي، فإن الطلب الذي يدفع أكبر الفائزين في هذا القطاع لا يزال قائماً.

بالنسبة للويس ساندرز وغيره من المؤمنين على المدى الطويل، قدم تحديث الإيرادات يوم الاثنين دعماً جديداً لنظرية استثمارية بمليارات الدولارات أثبتت جدواها حتى الآن.

صورة من تصوير Sundry Photography عبر Shutterstock