أعلنت شركة TTM Technologies, Inc. (NASDAQ: TTMI ) ("TTM")، وهي شركة عالمية رائدة في تصنيع المنتجات التكنولوجية، بما في ذلك أنظمة المهام، ومكونات الترددات الراديوية ("RF")، وتجميعات الترددات الراديوية/الإلكترونية الدقيقة، ومنتجات الربط البيني المتقدمة تقنيًا، بما في ذلك لوحات الدوائر المطبوعة ("PCB") والركائز، اليوم أنها أبرمت اتفاقية نهائية للاستحواذ على شركة EPIQ Design Solutions LLC ("Epiq")، وهي شركة رائدة في توفير أجهزة الراديو المعرفة بالبرمجيات ("SDR") ذات البنية المفتوحة والمزودة بالذكاء الاصطناعي، ومنتجات الترددات الراديوية عالية الأداء، وحلول الحوسبة الفضائية المقاومة للإشعاع التي تدعم تطبيقات استخبارات الإشارات والحرب الإلكترونية ذات الأهمية البالغة للمهام، وذلك مقابل حوالي 1.1 مليار دولار في صفقة نقدية بالكامل، مع مراعاة تعديلات الإغلاق المعتادة.

تعزز هذه الصفقة استراتيجية شركة TTM لتحقيق نتائج مستدامة طويلة الأجل للمساهمين. وتواصل TTM موازنة محفظتها الاستثمارية من خلال الاستثمار في الأسواق سريعة النمو، كما يتضح من خلال:

الاستثمار في القدرات والتكنولوجيا المبتكرة للربط البيني المتقدم:
ملتزمة باستثمار إجمالي متوقع قدره 1.2 مليار دولار أمريكي خلال الفترة من 2025 إلى 2029 لسعة مراكز البيانات والشبكات
تم استثمار أكثر من 130 مليون دولار في منشأة سيراكيوز دايموند لتوفير حلول Ultra-HDI لعملاء قطاع الطيران والدفاع
من المتوقع أن يساهم الاستثمار المخطط له بأكثر من 400 مليون دولار حتى عام 2029 في نمو منشآت التصنيع الأمريكية، مع ازدياد الطلب على الذخائر، في تعزيز النمو المستمر في سوق الطيران والدفاع.
استثمار مُخطط بقيمة 50 مليون دولار لمركز TTM للابتكار في مدينة أو كلير بولاية ويسكونسن، والذي يقع بالقرب من مركزنا التكنولوجي الحالي في مدينة تشيبيوا فولز بولاية ويسكونسن.

التوسع الجغرافي في أوروبا:

بدأت هذه العملية باستحواذنا المخطط له على مجموعة التكنولوجيا السويسرية وشركة ILFA، ومن المتوقع إتمامها في أواخر الربع الثالث.
التكامل الرأسي في الإلكترونيات المتكاملة:
من المتوقع أن يؤدي الاستحواذ المزمع على شركة Epiq Solutions إلى تعزيز قدرات التكامل الرأسي لشركة TTM فيما يتعلق بمنتجاتها الإلكترونية المتكاملة
نعتقد أن ذلك يوسع بشكل كبير فرص شركة TTM في مجالات مهام الدفاع ذات الأولوية العالية، بما في ذلك الدفاع الصاروخي، والفضاء من المدار الجغرافي الثابت إلى المدار الأرضي المنخفض، والاتصالات والاستخبارات الإشارية، والحرب الإلكترونية، والاستخبارات والمراقبة والاستطلاع.

الأساس المنطقي الاستراتيجي لعملية الاستحواذ المخطط لها على شركة Epiq:

توفر عروضًا متكاملة للغاية تُمكّن من التحكم الكامل في طيف الترددات الراديوية من خلال حلول صغيرة الحجم تعتمد على البرمجيات.

يُسرّع هذا من استراتيجية التكامل الرأسي لشركة TTM "التصاعدية" عبر مجالات البر والجو والبحر والفضاء من خلال فرص متعددة للتوسع الدفاعي والتجاري

يقدم أحدث التقنيات المُحسّنة من حيث الحجم والوزن والطاقة، والمتجذرة في بنى مفتوحة تدعم أسواق الدفاع والتجارة.

يعزز الوضع المالي لشركة TTM:

سعر الشراء النقدي بالكامل هو 1.1 مليار دولار، ويخضع لتسويات الإغلاق المعتادة
تم الحصول على تمويل مضمون من جي بي مورغان، وبنك أوف أمريكا، وباركليز، رهناً بالشروط المعتادة.
يُقدّر مضاعف الصفقة المعدّل وفقًا للتآزر بـ 17.4 ضعفًا من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدّلة لعام 2027.
من المتوقع أن يُساهم ذلك فوراً في زيادة هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل، وفي زيادة ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً خلال عام 2028.
عند إتمام الصفقة، نقدر إجمالي صافي الرافعة المالية بـ 2.3 ضعف، ونتوقع خفضها إلى نطاق يتراوح بين 1.5 و1.7 ضعف خلال 12-18 شهرًا.
تعزز هذه الصفقة نموذجنا المالي من خلال إضافة أعمال تجارية متوقعة ذات هامش ربح مرتفع ودورة طويلة
لا يزال هناك الكثير من السيولة النقدية المتوقعة للاستثمار في فرص استراتيجية أخرى للنمو في أسواقنا النهائية

"تماشياً مع توجهنا الاستراتيجي، نعتزم مواصلة الاستثمار في التقنيات الحيوية لقاعدة عملائنا. إن إضافة شركة Epiq Solutions إلى TTM خطوة استراتيجية للغاية، إذ توفر تقنية مكملة لمحفظتنا الشاملة، وتمثل خطوة مهمة في تنفيذ استراتيجية النمو طويلة الأجل لدينا"، صرح بذلك إدوين روكس، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة TTM.